隨著我國資產(chǎn)證券化試點不斷擴(kuò)大，外資銀行參與國內(nèi)信貸資產(chǎn)證券化進(jìn)程也迎來了突破。而在此之前，外資銀行只能以投資顧問的身份參與。
2014年，內(nèi)地的金融市場進(jìn)一步向外資機(jī)構(gòu)敞開大門。自貿(mào)區(qū)內(nèi)政策的傾斜、滬港通的開閘等，都成為了外資銀行謀求更深入發(fā)展的契機(jī)。
創(chuàng)新再進(jìn)一步
今年2月6日，渣打銀行（中國）有限公司在銀行間債券市場成功發(fā)行該行在華首單信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品――“臻騁2015年第一期信貸資產(chǎn)證券化信托資產(chǎn)支持證券”，成為國內(nèi)繼匯豐（中國）之后，首批參與信貸資產(chǎn)證券化試點的第2家外資銀行。
渣打銀行表示：“入池資產(chǎn)均為渣打中國的正常類企業(yè)客戶貸款，100%有附屬擔(dān)保措施，無信用貸款，總體質(zhì)量良好。入池資產(chǎn)包含銀團(tuán)貸款，在國內(nèi)市場首次嘗試此類資產(chǎn)證券化。”
在上個月中旬，匯豐銀行（中國）有限公司剛剛宣布，攜手交銀國際信托有限公司剛剛在中國銀行間市場成功發(fā)行首期銀行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，成為首家推出此類產(chǎn)品的內(nèi)地外資銀行。
據(jù)了解，恒生銀行（中國）此次推出的是一款QDII（海外基金系列）-恒生指數(shù)基金，目前已可以在北京、上海、廣州、深圳、東莞、杭州、福州等分支網(wǎng)點購買。
據(jù)了解，該海外基金的投資目標(biāo)是通過主要投資于恒生指數(shù)之成份股，以盡實際可能取得接近該指數(shù)于香港聯(lián)合交易所有限公司，每個上午及下午交易時段的表現(xiàn)。
“恒生指數(shù)是香港股市價格的重要指標(biāo)，是反映香港股市價格趨勢最有影響的一種股價指數(shù)。在滬港通的背景下，追蹤恒生指數(shù)的產(chǎn)品有望因此而受益?！?/p>
自貿(mào)區(qū)東風(fēng)
在去年年初，“央行30條意見”第四部分明確提出了“擴(kuò)大跨境人民幣使用”，并由央行上海總部具體下達(dá)了相關(guān)的實施細(xì)則后，跨境人民幣資金池管理業(yè)務(wù)正式得到政策支持。
去年年初，由匯豐率先試點跨境雙向人民幣資金池后，多家外資行紛紛跟進(jìn)。
2014年1月16日，匯豐中國宣布協(xié)助都福集團(tuán)（Dover Corporation）通過其旗下一家位于自貿(mào)區(qū)內(nèi)的子公司進(jìn)行跨境人民幣資金池業(yè)務(wù)試點。這是匯豐首次基于“央行30條意見”精神，面向上海自貿(mào)區(qū)企業(yè)啟動該項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，都福集團(tuán)也成為首批在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)開展此類業(yè)務(wù)的企業(yè)之一。
2014年10月，渣打銀行（臺灣）表示，成功協(xié)助亞太區(qū)最大半導(dǎo)體零組件經(jīng)銷商大聯(lián)大控股，在上海自由貿(mào)易試驗區(qū)開展該集團(tuán)內(nèi)的人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)，旨在為臺商企業(yè)大幅提升企業(yè)流動資金管理效率。
渣打中國現(xiàn)金管理及貿(mào)易融資部總監(jiān)許晟表示，“這次成功協(xié)助大聯(lián)大完成跨境人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)，提供客戶更有效率的現(xiàn)金管理解決方案，也進(jìn)一步鞏固了渣打在參與人民幣國際化進(jìn)程中所據(jù)有的領(lǐng)導(dǎo)地位?！?/p>
據(jù)了解，大聯(lián)大控股為亞太區(qū)最大半導(dǎo)體零組件經(jīng)銷商，為全球第三大電子零件經(jīng)銷商，服務(wù)據(jù)點遍布全球，在中國大陸的服務(wù)據(jù)點亦遍及北京、上海、蘇州、廣東等。通過渣打銀行的協(xié)助，大聯(lián)大在上海自貿(mào)區(qū)以資金池牽頭企業(yè)的身份，建立人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)，使其在兩岸的企業(yè)，均能通過牽頭企業(yè)為兩岸間的資金進(jìn)行調(diào)動，以便于集團(tuán)集中管理及運用資金。這不但有助于降低資金管理成本，更能提升資金使用效率。
恒生銀行（中國）同樣于去年9月完成了首單跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)。
“但在原先在境內(nèi)境外資金限制流動的情況下，客戶的財務(wù)管理方式為境內(nèi)境外分中心管控，但是由于客戶銷售端在大陸，采購端在海外，這種財務(wù)管理方式存在資金使用效率不高等諸多弊病。為讓客戶財務(wù)資源能夠?qū)崿F(xiàn)跨境集團(tuán)統(tǒng)一管理，境內(nèi)境外人民幣實現(xiàn)在集團(tuán)內(nèi)部的靈活調(diào)度。在央行甫一推出支持‘?dāng)U大人民幣跨境使用的通知’之后，我行便積極研究政策，適時推出了人民幣雙向資金池產(chǎn)品，并于9月初落地。”
目前，跨境雙向人民幣資金池已成為吸引跨國企業(yè)亞太區(qū)總部落戶上海自貿(mào)區(qū)的重要推動力之一，它為企業(yè)的全球化現(xiàn)金管理打開一條通道。