金融是經(jīng)濟的鏡像，商業(yè)銀行不良貸款的變動是反映實體經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)效的重要指標之一。日前，由中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)布的《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告2022》對215名銀行從業(yè)人員開展了問卷調(diào)查，涉及風險管理、不良資產(chǎn)處置等崗位。50.23%的受訪者認為，與2021年相比，2022年商業(yè)銀行面臨的信貸風險將小幅上升，處置不良貸款的緊迫性更強。當前，需注意市場化債轉(zhuǎn)股過程中的“不良貸款轉(zhuǎn)股定價難”問題。
《報告》認為，我國金融體系的整體風險可控，但不良資產(chǎn)風險尚未完全暴露。其中，2021年下半年以來的個別大型房地產(chǎn)企業(yè)風險有望得到基本控制，但由于民營房企受沖擊較大，房地產(chǎn)行業(yè)的不良貸款率或?qū)⒂兴仙?/p>
中小銀行被認為是不良資產(chǎn)處置壓力最大的金融機構(gòu)。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，我國城市商業(yè)銀行的不良貸款率為1.82%，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率為3.59%，二者的不良貸款率均已遠高于我國商業(yè)銀行1.75%的整體不良率水平。
在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的過程中，全國性金融資產(chǎn)管理公司仍是主力軍，它們是商業(yè)銀行更青睞的買方，地方金融資產(chǎn)管理公司、互聯(lián)網(wǎng)處置平臺則扮演“補充者”角色。從不良資產(chǎn)的供給端看，在新冠肺炎疫情多點散發(fā)的影響下，防范化解金融風險的任務(wù)更加艱巨，部分領(lǐng)域的風險可能加速暴露。接下來，金融資產(chǎn)管理公司要充分發(fā)揮跨周期、跨市場的逆向調(diào)節(jié)功能，堅守金融風險“防火墻”角色。