最新公布的數(shù)據(jù)顯示，LPR（貸款市場報價利率）已連續(xù)第19個月維持不變。在該報價保持穩(wěn)定的背景下，貸款市場報價利率改革紅利持續(xù)釋放。
長期以來，我國存款市場競爭較為激烈。特別是某些銀行因高風(fēng)險經(jīng)營、盲目追求規(guī)模而高息攬存，使得正常經(jīng)營的銀行也不得不跟隨定價。這阻礙了市場利率向存款利率的傳導(dǎo)，一定程度影響了存款利率市場化的效果。
2013年，中國人民銀行指導(dǎo)建立了市場利率定價自律機制（簡稱“利率自律機制”），對金融機構(gòu)利率定價行為進行自律管理。2015年放開存款利率管制后，利率自律機制通過行業(yè)自律協(xié)商約定存款利率上限，約束個別銀行的高息攬存行為，抑制存款市場非理性競爭。但過去按照存款基準利率浮動倍數(shù)確定的自律上限存在杠桿效應(yīng)，使得中長期存款利率偏高，個別銀行仍可通過定期存款提前支取靠檔計息等所謂的存款“創(chuàng)新”來高息攬存，從而弱化了存款利率自律的效果。
針對這一問題，今年6月份，央行指導(dǎo)利率自律機制將存款利率自律上限由存款基準利率浮動倍數(shù)改為加點確定。實施一段時間以來，活期存款和1年期及以內(nèi)短中期定期存款利率自律上限基本平穩(wěn)，2年期及以上長期定期存款利率自律上限有所降低。這既保障了銀行的自主定價空間，又有效約束了個別銀行的非理性競爭行為，使得存款市場競爭更加有序。
資本充足是銀行支持實體經(jīng)濟的基礎(chǔ)。在當前貸款利率處于歷史低位的情況下，需要從銀行負債端著手為銀行減負，以保證銀行健康的內(nèi)生資本積累能力和長期服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。近年來，監(jiān)管部門加大了對銀行負債尤其是存款市場亂象的整治力度，包括壓降結(jié)構(gòu)性存款、整治互聯(lián)網(wǎng)存款和現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品等。存款利率自律上限改革沿襲了以往思路，一方面有助于規(guī)范銀行存款市場競爭，消除制度短板，進一步打擊各類非理性的存款競爭行為；另一方面，“短升長降”的利率走勢有助于優(yōu)化商業(yè)銀行存款利率期限結(jié)構(gòu)，助力商業(yè)銀行降低負債成本。
讓存款市場競爭更加有序，旨在防范負債成本上升傳導(dǎo)到信貸環(huán)節(jié)并抬高貸款利率。特別是通過引導(dǎo)中長期存款利率下行，進而降低銀行負債成本，有助于進一步推動銀行降低實體經(jīng)濟實際融資成本，更好助力高質(zhì)量發(fā)展。
接下來，銀行業(yè)金融機構(gòu)市場化定價的能力還需進一步提升。在做好資產(chǎn)端貸款定價的同時，也要強化負債端成本管理，合理確定存款利率，穩(wěn)定負債端成本以推動降低中小微企業(yè)融資成本。在行業(yè)層面，需持續(xù)釋放LPR改革潛力，暢通貸款利率傳導(dǎo)渠道，優(yōu)化金融資源配置結(jié)構(gòu)，鞏固好前期貸款利率下行成果，同時優(yōu)化存款利率監(jiān)管，保持金融機構(gòu)負債端成本基本穩(wěn)定，推動金融機構(gòu)將政策紅利傳導(dǎo)至實體經(jīng)濟，促進貸款利率穩(wěn)中有降。（姚 進 來源：經(jīng)濟日報）
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