銀行業(yè)貸款業(yè)務分析
上市銀行2016年末，公司貸款、個人貸款和貼現(xiàn)貸款平均占比為61%、35%和4%。
圖表：2015-2016年大型商業(yè)銀行/股份制商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)品業(yè)務結構分析
圖表：城市商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)品業(yè)務結構分析
銀行業(yè)貸款投向分析
圖表：2015-2016年大型商業(yè)銀行/股份制商業(yè)銀行的貸款投向分析
圖表：城市商業(yè)銀行的貸款投向分析
傳統(tǒng)銀企融資模式分析
1、保持距離型融資
保持距離型融資又稱市場導向型融資。在保持距離型融資中，貸款人只依賴來自公開市場的信息進行決策，并且借貸雙方只進行一次性而不是長期多次交易。貸款人也沒有企業(yè)專有信息，不干預、控制企業(yè)，而是通過優(yōu)先受償權和抵押擔保等方法來保障其債權。
理論上一般將關系型融資等同于商業(yè)銀行信貸，將保持距離型融資等同于資本市場融資，將日、德等銀行導向型金融體系看作關系型金融體系，英、美等市場導向型金融體系看作保持距離型金融體系。在美國，理論界向來把商業(yè)銀行看作是從事關系型融資的典型代表。美國對商業(yè)銀行的管制如限制存款利率、限制跨州設立分行、分業(yè)經(jīng)營等，造成市場地域分割，使得企業(yè)缺乏可供選擇的融資對象，特別是大多數(shù)企業(yè)只能從本地銀行獲得貸款，因而非常注意與銀行保持長期關系；而銀行由于缺乏價格競爭手段，也非常注意與優(yōu)質(zhì)客戶保持長期關系，從而促進了關系型融資的發(fā)展。在日德等銀行導向型金融體系中，銀行除了與企業(yè)保持長期關系外，還更多的參與企業(yè)治理。例如日本的主銀行不但為企業(yè)提供長期廣泛的服務，同時還是相應企業(yè)的最大股東，向企業(yè)派遣職員，參與管理。中小企業(yè)由于嚴重的信息不對稱，很難從金融市場融資，一般都高度依賴銀行的關系型融資。溫州民營企業(yè)的發(fā)展也很大程度上得益于當?shù)亟鹑跈C構的關系型融資。此外，關系型融資還在非商業(yè)銀行業(yè)務領域，如投資銀行、風險投資以及私人債券股票市場上扮演著重要的角色。
2、關系型融資
一般認為銀行等金融中介通過收集信息、監(jiān)督企業(yè)等措施可以降低金融市場的信息不對稱。但是，有些企業(yè)內(nèi)部信息比如貸款項目的盈利前景、實施項目的能力等只有企業(yè)自己才能確切知道，即所謂專有信息。銀行很難通過公開市場準確把握。但是如果銀行與企業(yè)建立了長期廣泛的信貸關系，就可以籍此獲得這些專有信息，從而更好的克服信息不對稱。當然為了獲得專有信息，銀行必須花費一定的代價，即進行關系專用性投資。從這個角度，關系型融資定義為銀行提供的一種金融服務，銀行在提供服務中為獲得企業(yè)專有信息進行了關系專用性投資，并通過與企業(yè)的長期交易來評價這種投資的盈利前景，從而獲得回報。
關系型融資具備以下幾個特征：（1）企業(yè)專有信息和銀企之間的長期交易是關系型融資的必備條件：正因為長期交易，才使得關系銀行獲得企業(yè)專有信息，而獲得這些信息有助于關系銀行更好地了解貸款項目的質(zhì)量，并在長期交易中反復運用這些信息獲取更高的回報。（2）專有信息在公開市場上無法獲得，關系銀行必須在與企業(yè)長期交往過程中才能獲得。因而這些信息一般只為關系銀行掌握，局外人如其他金融中介、企業(yè)的競爭對手無法了解。這樣，能夠給企業(yè)提供融資的只有關系銀行，關系銀行因而在競爭中取得壟斷地位。（3）關系銀行所掌握的企業(yè)專有信息是通過給企業(yè)提供長期服務獲得的，并在長期服務中獲得回報。這樣，關系銀行有可能在短期內(nèi)發(fā)放一些盈利不強的貸款（例如救助處于困境中的企業(yè)，對成長中企業(yè)進行風險投資等），如果這些貸款能夠在長期內(nèi)得到回報的話。（3）在關系型融資中，關系銀行是以貸款項目的長期盈利為保障來發(fā)放貸款的。為保障貸款安全，關系銀行可能需要干預借款企業(yè)的治理。例如，在企業(yè)處于困境需要救助時，關系銀行一般以獲得企業(yè)部分或全部剩余控制權為條件放貸。