遠方青木
2020年12月31日，央行和銀保監(jiān)會聯(lián)手頒布了一條關于房貸的重磅政策。
而且，自2021年1月1日起直接實行。
這是自房地產(chǎn)領域“三條紅線”融資新規(guī)后的最重磅規(guī)定，且沒有給任何過渡期。
這個規(guī)定的全稱是《關于建立銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，主要目的是對銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款進行集中管理。
按這條新規(guī)，以后銀行房地產(chǎn)貸款和個人住房貸款，均有上限，不得突破。
文件的附件中，給出了極其明確的比例限制。
為什么要突然對銀行系統(tǒng)中的貸款比例做出限制，其實央媽的公告中已經(jīng)把目的說的清清楚楚。
注意看這句話：“為增強銀行業(yè)金融機構抵御房地產(chǎn)市場波動的能力，防范金融體系對房地產(chǎn)貸款過度集中帶來的潛在系統(tǒng)性金融風險”，這已經(jīng)說的足夠清楚直白了。
我標紅出來給大家看。
未來的房價是漲還是跌？
很多人一口咬定房價永遠只漲不跌，因為過去20年里就沒見到房價真正下跌過。
但如今央行的文件里寫得明明白白，限制銀行對房地產(chǎn)體系貸款的目的就是為了“增強銀行業(yè)金融機構抵御房地產(chǎn)市場波動的能力”。
是增強對房價向上波動的抵御能力么？
房價向上需要抵御么？
當然不用，因為房價上漲不可能給金融系統(tǒng)帶來任何風險，只有下跌才會，害怕上漲也只是為了預防下跌而已。
只有房價的向下波動，才需要抵御。
這句話的意思，就是說明掌握著了全國金融數(shù)據(jù)機密的央行，在通盤研究后得出了一個結論，房價不是只漲不跌的，是有一定下跌可能的，所以我們必須提前做好準備，以防可能的下跌。
那些說房價一定只漲不跌的人，建議和央行的智囊團來一次辯論賽，把這些不看好房價的金融家們統(tǒng)統(tǒng)駁倒。
第二個目的，是為了“防范金融體系對房地產(chǎn)貸款過度集中帶來的潛在系統(tǒng)性金融風險”。
2020年銀保監(jiān)會主席郭樹清的講話，提到了中國金融體系對房地產(chǎn)貸款的依賴和集中度。
按郭主席的說法，中國房地產(chǎn)相關貸款占銀行業(yè)貸款的39%。
而且這些僅僅只是銀行體系內(nèi)的貸款，那些房企自行發(fā)行的債券，融資的股權，已經(jīng)信托等影子銀行的資金，均不在這39%里面。
還有很多人，直接用經(jīng)營性貸款去全款買房，這其實也算房價，只不過在表內(nèi)看起來像發(fā)給工廠企業(yè)的經(jīng)營性貸款而已。
加上這些七七八八的表外貸款，房地產(chǎn)貸款會占到我國金融體系的40~50%左右。
這是一個非?？植赖谋壤?，真正的半壁江山。
過去世界上總共產(chǎn)生了130多次金融危機，其中100多次和房地產(chǎn)有關。
最近的一次，2008年的美國金融危機，起因是房地產(chǎn)。
日本金融崩潰，起因也是房地產(chǎn)。
所以郭主席將房地產(chǎn)定義為我國金融風險最大的“灰犀?！?。
先搞了一個房企融資的“三條紅線”，如今又開始限制整個銀行體系的貸款上限。
半壁江山實在太高了，哪怕是39%也很高。
所以現(xiàn)在規(guī)矩改了，直接通過放貸上限來壓制全體金融系統(tǒng)。
和現(xiàn)狀比，壓的不多，因為房地產(chǎn)貸款占中國金融體系的比例實在是太大了，大到不能動，不敢動。
但這是首次以行政令的形式頒布貸款占比紅線，給各銀行都戴了一個緊箍咒。
整體規(guī)模必須要縮小，雖然縮得很少，但也必須要縮。
現(xiàn)在的房地產(chǎn)市場實在是太火熱了。
新冠肺炎爆發(fā)時，房產(chǎn)中介說疫情令人們認識到了家的重要性，所以房價要漲。
新冠肺炎結束時，房產(chǎn)中介說疫情的結束讓壓抑的購房需求得到釋放，所以房價要漲。
經(jīng)濟不行的時候，房產(chǎn)中介說馬上就要印鈔放水了，所以房價要漲。
經(jīng)濟紅火的時候，房產(chǎn)中介說經(jīng)濟那么好，房租都在漲，房價怎么可能不漲。
總之，萬事萬物都利好房價，什么消息都可以得到房價要漲的結論，死的都能給你說成活的，偏偏還有很多人信。
他們就是無腦信任房價會漲，所以只要你隨便給一個看起來還說得過去的理由就行了。
但如今，央媽卻說自己得控制風險，預防“房價波動”。
這顯然對房價不是一個好消息。
但自從中央定調(diào)之后，房價好像一直都沒有什么好消息，純粹憑著民間的狂熱在上漲。
深圳房價異動，上海房價異動，如今連北京房價都開始蠢蠢欲動了。
北京可是天子腳下。
房價剛有異動征兆，央媽就一桶冷水直接潑下來了。
在2018年發(fā)布的《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告（2018）》中，一份對中國銀行系統(tǒng)的壓力測試報告被展示了出來。
報告顯示，如果房價下降20-30%，銀行系統(tǒng)將會面臨著顯著的壓力。
換句話說，只有房價整體下跌20~30%，銀行系統(tǒng)才會面臨著顯著的壓力，在這之前其實都還算安全，是不需要防范風險的。
再換句話說，央媽認為，中國的房地產(chǎn)市場，是有可能向下波動30%以上的，因此需要防范相關風險。
概率可能不大，但確實是有概率，但銀行系統(tǒng)無法承受這個概率，所以要避免這種事的出現(xiàn)。
這些年，中國的房地產(chǎn)貸款比例飛速上升，在2015~2017年，銀行系統(tǒng)每年新增貸款的60~70%都涌向了房貸市場。
與其說中國的房價是民眾買起來的，不如說是銀行自己買起來的。
但民眾需要還房貸。
過高的房貸，掏空了居民的現(xiàn)金流，明顯帶來了消費下滑和婚育下滑的后果。
群眾手里沒錢，內(nèi)需自然拉不起來。
拉房價算是興奮劑，吃一口可以，天天吃肯定是不行的。
最近3年來，你聽到過一個利好于房地產(chǎn)的政策和消息么？
一個都沒有，有幾個地方政府忍不住越界打個利好房地產(chǎn)的擦邊球，中央立刻就給壓下去。
房地產(chǎn)占用資金過于龐大，確實不敢打壓房價太狠，只能置之不理，讓時間來消化。
但你要是指望政府出手拉房價，發(fā)幾個利好政策甚至直接鼓勵房價上漲。
那你絕對是想多了，這是絕對不可能的。
央媽在2021年1月1日執(zhí)行的這份突擊公告，再次強調(diào)了中央的意志。
到底是民間炒房的力量強大，還是政府對房價的控制力強大。
會不會房價炒起來了政府壓不??？
土地在政府手上，金融也在政府手上。
你說壓不??？
別自欺欺人了。
手段多得很，只不過怕直接引爆金融風險不敢用而已。
但炒房客要是這么無限制無底線的把房價炒上去，把風險給漲出來，那政府就必須出手了。
元旦前，北京房價的交易量出現(xiàn)了明顯的異動，感覺馬上就要漲價。
于是，央媽直接放出了一大桶冷水。
這桶冷水的效果如何，可以先看看。
但我覺得效果應該還不錯。
轉(zhuǎn)載：中國質(zhì)量萬里行