完善風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制加大銀行信貸支持

與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)具有鮮明的“四高”特性，即高技術(shù)含量、高投入、高成長和高風(fēng)險(xiǎn)。對于銀行而言，一方面意味著“高風(fēng)險(xiǎn)”：一是面臨較大的不確定性，存在較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等；二是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)設(shè)備投入、人力資本等專用性強(qiáng)，“鎖住風(fēng)險(xiǎn)”使得抵押物折現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)較大；三是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估難度巨大。因而，雖有國家政策支持，但近年來銀行對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的貸款增幅并不明顯，惜貸現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。另一方面，銀行也難以分享“高風(fēng)險(xiǎn)”所帶來的“高成長”“高收益”。我國現(xiàn)有法律制度不允許商業(yè)銀行采取股權(quán)投資等方式投入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，僅僅靠吃利差的方式獲取回報(bào)，而且利息的基準(zhǔn)利率和上浮也有所限定，其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和所獲得的收益不成正比。

商業(yè)銀行作為一個(gè)有盈利訴求的市場經(jīng)營主體，利益最大化和風(fēng)險(xiǎn)厭惡都是其“理性經(jīng)濟(jì)人”的天性。那么，在高風(fēng)險(xiǎn)既定和高收益被約束的情況下，激發(fā)商業(yè)銀行加大對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的實(shí)質(zhì)性信貸支持力度，只剩下一條：在現(xiàn)有條件下盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，即完善風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

風(fēng)險(xiǎn)識別的主要措施有：一是引導(dǎo)企業(yè)加大經(jīng)營透明度，改善銀行、企業(yè)之間信息不對稱。二是篩選優(yōu)質(zhì)客戶，嚴(yán)格信貸準(zhǔn)入，定期推出戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)各行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)目錄，方便金融機(jī)構(gòu)明確信貸支持對象范圍和重點(diǎn)投向，并降低銀行的搜尋成本。三是政府、銀行聯(lián)手構(gòu)建完整的、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，尤其要強(qiáng)化貸前審查、貸后全過程監(jiān)管。

風(fēng)險(xiǎn)分散的主要措施有：一是建立有利于銀行實(shí)現(xiàn)新盈虧平衡的監(jiān)管優(yōu)惠政策。比如對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)信貸支持力度較大的銀行，在存款準(zhǔn)備金率、資本充足率、貼現(xiàn)率水平等方面給予優(yōu)惠政策，反之，給予一定的懲罰。二是構(gòu)建信用擔(dān)保及保險(xiǎn)體系的建設(shè)。尤其是要引導(dǎo)政府政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低反擔(dān)保要求，提高容忍度；加快保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的拓展和創(chuàng)新。三是加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，知識產(chǎn)權(quán)是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的核心資產(chǎn)及核心競爭力所在。四是完善無形資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)化制度建設(shè)。著力解決知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)處置變現(xiàn)難的問題。

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹饕胧┯校阂皇抢秘?cái)稅政策，對銀行已經(jīng)有信貸支持、具有核心技術(shù)、較好市場前景的企業(yè)，給予貼息、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等扶持。二是建立戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對銀行的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)信貸業(yè)務(wù)不良率給予事后合理補(bǔ)償，按照約定的比例分擔(dān)和轉(zhuǎn)移銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是銀行要計(jì)提專門的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以應(yīng)對企業(yè)破產(chǎn)后的連鎖反應(yīng)。四是完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，鼓勵(lì)銀行通過咨詢、介紹海外銀行業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)，允許銀行在信貸利息的基礎(chǔ)上，分享企業(yè)高成長的收益。