2020年初，中國人民銀行發(fā)布通知，要求各商業(yè)銀行開展住房抵押貸款利率基準轉(zhuǎn)換工作，不少人還對是否轉(zhuǎn)為LPR而不知所措。
簡單認識LPR
LPR指的是貸款市場利率，是央行為促進金融改革，貸款利率市場化所產(chǎn)生的一個金融工具。每月20號，18家金融機構(gòu)會進行貸款利率報價，根據(jù)MLF中期借貸便利利率+基點加點加權(quán)，生成每月LPR的最近利率標準。MLF則是中央銀行提供中期基礎貨幣的貨幣政策工具，其利率是央行為商業(yè)銀行提供貨幣的基本成本，它的走勢影響著LPR的變化。央行通過這樣的一個金融工具，調(diào)整市場貸款成本。
利率轉(zhuǎn)換短期影響
對于我們普通大眾來說，要不要調(diào)整為以為LPR基準的貸款利率主要還是要看長期利率趨勢變化，短期其實轉(zhuǎn)變對我們的影響是比較小的。我們要看由貸款基準利率轉(zhuǎn)為LPR利率的方法。一般來說，舉例是最能夠讓人接受的方法，假如現(xiàn)在A多年前通過貸款形式購買了一套商品住房，當時辦理貸款的利率是基準利率的基礎上上浮10%，根據(jù)現(xiàn)在基準利率4.9%來算，他實際執(zhí)行的貸款利率為5.39%，如果現(xiàn)在A要辦理貸款利率轉(zhuǎn)換，目前轉(zhuǎn)換的原則就是通過基點調(diào)整，保證貸款人執(zhí)行貸款利率不發(fā)生變化。2020年3月20日最新發(fā)布的5年期LPR為4.75%，一個基點為0.01%，如果要保證執(zhí)行貸款利率不發(fā)生變化，5.39%的利率相當于LPR+64pd（4.75%+0.64%），那么A轉(zhuǎn)換后的貸款利率即為LPR+64bp，此利率會作為A貸款未來12個月的執(zhí)行利率。當一個周期結(jié)束后，LPR會參照新周期第一月當月公布的LPR數(shù)值進行調(diào)整，而64bp就會一直作為固定值，不發(fā)生變化。所以說，轉(zhuǎn)換利率標準一年內(nèi)不會給我們帶來的影響。
利率轉(zhuǎn)換長期影響
說到長期影響，我們就要把時間放長到整個貸款周期上面了。大家住房抵押貸款在選擇貸款年限的時候一般都會選擇最長年限，即30年。貸款年限越長，利率對我們的成本影響越大，同樣100萬的貸款，按LPR+60bp算，貸款30年的利息要比貸款20年的利息多出50%！如果30年貸款利率相差1%，其成本也會有大概40%左右的變化，所以說時間越長微弱的變化也能導致不小的成本變化。
那么，LPR和貸款基準利率之間的變化在未來長期的時間范圍內(nèi)，會有多大的變化呢？現(xiàn)在的貸款基準利率自2015年10月至今就沒有再進行調(diào)整，而我們可以看到LPR的調(diào)整周期確定為每月一次，雖然自LPR實施以來，其實際調(diào)整變化的次數(shù)并不頻繁，但已經(jīng)相對貸款基準利率調(diào)低了15個基點。結(jié)合目前全球主要經(jīng)濟體進入貨幣量化寬松時代，貸款利率走低是未來可以遇見的大概率事件。央行3月底調(diào)低了MLF20個基點，4月預計LPR會跟進調(diào)整，如果繼續(xù)調(diào)低，那么4月份LPR相比較貸款基準利率低35個基點。拋開2020年疫情導致經(jīng)濟預期蕭條的大背景，隨著我國經(jīng)濟體量的持續(xù)增加，我國經(jīng)濟增長率會逐年降低，貸款市場的利率水平也會向著持續(xù)繼續(xù)降低的方向調(diào)整。由此可見，調(diào)整頻率較小的貸款基準利率會處于長期高于LPR的狀態(tài)，以此狀態(tài)我們?nèi)タ?0年的貸款利息總成本，可想而知，用LPR作為貸款利率的總貸款利息是更低的。
結(jié)論
綜上所述，住房抵押貸款轉(zhuǎn)為LPR只會有利于我們降低總成本，所以大家都要重視這件事情，在8月31日截止期前辦理轉(zhuǎn)換業(yè)務。