中新網(wǎng)客戶端北京12月20日電 (左宇坤 宮宏宇)時(shí)隔20個(gè)月，LPR再現(xiàn)下降。中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2021年12月20日貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)為：1年期LPR為3.8%，5年期以上LPR為4.65%。
數(shù)據(jù)顯示，較上一期LPR，1年期LPR下降5個(gè)基點(diǎn)，5年期以上LPR保持不變。在此之前，自2020年4月以來，LPR已經(jīng)連續(xù)19個(gè)月未變。
LPR“降息”，對于企業(yè)、買房人有啥影響？
截圖自中央人民銀行官網(wǎng)。
1年期LPR下降，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本
“在MLF(中期借貸便利)利率保持不變的情況下，1年期LPR下降，體現(xiàn)了銀行持續(xù)加大對降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的支持力度，貸款市場報(bào)價(jià)利率改革潛力持續(xù)釋放?！敝袊裆y行首席研究員溫彬向中新網(wǎng)表示。
“本次1年期LPR下降主要由于銀行資金成本下降達(dá)到了點(diǎn)差壓降的最小步長。”溫彬分析稱，今年以來，銀行加強(qiáng)負(fù)債端的管理，對創(chuàng)新性存款、互聯(lián)網(wǎng)存款、結(jié)構(gòu)性存款進(jìn)行規(guī)范，使銀行總體的負(fù)債成本有所下降。特別是在7月、12月連續(xù)兩次降準(zhǔn)，使銀行的資金結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，同時(shí)降低了銀行的負(fù)債成本。
“目前我們的經(jīng)濟(jì)還是面臨著需求收縮，供給沖擊和預(yù)期轉(zhuǎn)弱的三重壓力。此時(shí)下調(diào)LPR利率，有助于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，發(fā)揮好貨幣政策逆周期的調(diào)節(jié)作用，使經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)健康的運(yùn)行，有助于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理的區(qū)間。”溫彬表示。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼也認(rèn)為，1年期LPR下降，是為了推動中短期貸款利率下行、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本；5年期以上LPR不變，主要是不向房地產(chǎn)市場發(fā)出寬松信號。
“這也再次表明，貨幣政策穩(wěn)健的取向并未改變，下一步仍將通過微調(diào)、預(yù)調(diào)等方式使貨幣政策更加靈活適度?！倍ｍ当硎尽?/p>
資料圖：市民從中國人民銀行前經(jīng)過。中新社記者 張興龍 攝
5年期LPR不動，釋放房地產(chǎn)維穩(wěn)信號
時(shí)至年末，房貸的調(diào)整期即將到來。雖然1年期LPR下降，但與房貸直接關(guān)聯(lián)的5年期LPR并未變動。這會對樓市帶來什么影響？
“下調(diào)1年期LPR，對于消費(fèi)市場等影響會比較大。而對于中長期資金來說，去年疫情時(shí)已做過幾次下調(diào)，若當(dāng)前繼續(xù)下調(diào)，有可能會引起新的問題，包括資產(chǎn)價(jià)格泡沫的問題、金融市場投資收益率明顯下滑的風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹壓力增大的風(fēng)險(xiǎn)等，所以此次五年期并沒有做出下調(diào)?！?易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)解釋稱。
央行公布數(shù)據(jù)顯示，10月、11月分別新增個(gè)人住房貸款3481億元和4013億元，比前月分別多增1013億元和532億元。溫彬認(rèn)為，在相關(guān)信貸需求逐漸得到合理滿足的情況下，5年期以上LPR保持不變，有助于維護(hù)房地產(chǎn)市場的良性循環(huán)和健康發(fā)展。
“中小企業(yè)融資期限一般都在5年以內(nèi)，5年期以上LPR不變旨在減少對房貸利率的影響。1年期降息雖然很難影響購房者，但對于當(dāng)下資金鏈緊張的開發(fā)商來說，一定程度上也可以緩解資金壓力?！敝性禺a(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為。
“且已經(jīng)出現(xiàn)了1年期降息，代表了整體信貸政策寬松的趨勢，所以不排除后續(xù)5年期降息的可能性?！睆埓髠ネ瑫r(shí)表示。
貝殼研究院發(fā)布的重點(diǎn)城市主流房貸利率數(shù)據(jù)顯示：12月全國103個(gè)重點(diǎn)城市房貸環(huán)境保持改善，房貸利率連續(xù)3個(gè)月環(huán)比下降，放款周期縮短到2個(gè)月以內(nèi)，利率下調(diào)空間和放款周期縮短時(shí)間均較上月擴(kuò)大。
信貸環(huán)境改善對市場成交有直接促動作用。貝殼研究院首席市場分析師許小樂認(rèn)為，在“良性循環(huán)”的指引下，信貸環(huán)境的持續(xù)改善將對年底的市場成交帶來利好，帶動市場底部修復(fù)。
資料圖：圖為成都城區(qū)一角，太陽正從東方升起。中新社記者 劉忠俊 攝
2022年 LPR 會繼續(xù)降嗎？
中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出“支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求，因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展”。銀保監(jiān)會也強(qiáng)調(diào)“重點(diǎn)滿足首套房、改善性住房按揭需求”，政策暖風(fēng)頻吹讓市場對房地產(chǎn)市場環(huán)境的改善充滿期待。
嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，降準(zhǔn)大環(huán)境下，銀行可貸資金規(guī)模會增多，資金面的寬裕，客觀上也會使得房貸利率有下調(diào)的可能，尤其是明年二季度。
“預(yù)計(jì)后期房地產(chǎn)市場信貸環(huán)境將進(jìn)一步改善，部分城市房貸利率、放款周期仍有優(yōu)化空間。這將進(jìn)一步促進(jìn)市場成交在今年底明年初企穩(wěn)回升，價(jià)格在交易量回升后將逐步止跌趨穩(wěn)?！痹S小樂表示。
“對于購房者來說，今天的1年期LPR降息只是開始?！睆埓髠ヒ嗾J(rèn)為。
從整體看，溫彬認(rèn)為，考慮到今年上半年經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)形成了較高的基數(shù)，且當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)下行壓力向后傳導(dǎo)，對明年上半年經(jīng)濟(jì)增長形成較大壓力，降準(zhǔn)、降息的窗口仍可能開啟。
“在穩(wěn)健基調(diào)下，仍將以結(jié)構(gòu)性支持穩(wěn)增長為主?！睖乇虮硎?，央行將主要通過公開市場操作、MLF等多種貨幣政策工具組合，保持市場流動性合理充裕；更好發(fā)揮再貸款、碳減排支持工具、直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的作用，鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)銀行逆周期增加對重點(diǎn)支持領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放力度，促進(jìn)融資成本穩(wěn)中有降，助力經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。