首付貸常態(tài)化打擊力度需加強

今年3月“首付貸”就被監(jiān)管部門叫停，深圳、北京、上海等多地P2P平臺的“首付貸”產(chǎn)品下架。不過，上有政策下有對策。10月底，深圳市市場監(jiān)管部門突擊檢查了中原、鏈家等房地產(chǎn)中介，以及個別房地產(chǎn)企業(yè)和涉及房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，發(fā)現(xiàn)“首付貸”的問題依然存在。

什么是“首付貸”呢？顧名思義，就是在購房人首付資金不足時，地產(chǎn)中介或金融機構(gòu)為其提供補助資金拆借，幫助他們買房。面對無利不起早的商家，這種貌似能解“燃眉之急”的服務(wù)真像人們想象的那么美好嗎？

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，通過給購房人提供首付貸款的方式，其實是規(guī)避了或者說是違法了國家房地產(chǎn)調(diào)控政策。首付是有要求的，有這種要求就是說，讓購房人自己有一部分資金做首付，杠桿降下來，同時也把金融風(fēng)險降下來，有了首付貸就等于說購房人不用掏任何本金的情況下，完全依靠貸款購房。

“首付貸”最早源于房地產(chǎn)開發(fā)商，是為了提高銷量而推出的“零首付”的活動，但隨后，除了房地產(chǎn)開發(fā)商、房產(chǎn)中介，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也介入進(jìn)來。雖然“首付貸”能夠幫助購房者解決首付資金不足的問題，但其核心卻是杠桿的不斷放大。

北京房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長陳志表示，零首付的這種情形，風(fēng)險實際上是被推向了市場層面，現(xiàn)在看到的這種增加杠桿，無非就是為了刺激市場交易，增加中介服務(wù)的中介費，這樣的一種目標(biāo)選擇，顯然是把風(fēng)險交給市場，交給買房人，但是把自己的利益先算足，這樣一種考量是有失當(dāng)?shù)摹?/p>

“首付貸”死灰復(fù)燃并非個別現(xiàn)象。在當(dāng)前房地產(chǎn)市場，以“首付貸”為主的金融創(chuàng)新產(chǎn)品正在被嚴(yán)控，但在上海，房產(chǎn)中介通過提供消費貸款、經(jīng)營性貸款甚至信用卡分期等手段來幫助客戶湊首付的情況仍然存在；在濟(jì)南、南京等多地，“首付貸”“眾籌買房”等違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)近期也成為重點整治對象。

業(yè)內(nèi)人士指出，像“首付貸”這樣的金融業(yè)務(wù)放大了購房者在購置房產(chǎn)時的杠桿，一旦房價出現(xiàn)較大程度下跌，購房者就會有斷供的風(fēng)險。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，購房人要知道杠桿是被迅速放大的，承擔(dān)的風(fēng)險也是被迅速放大的。購房人要想兩個問題：第一，未來收入能不能跟還首付貸加銀行房貸；第二，如果有投機性的想法，一旦房價出現(xiàn)回落，杠桿比率這么高，有沒有承擔(dān)價格風(fēng)險的能力。

在易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)看來，“首付貸”讓缺乏資質(zhì)的人貸款買房，變相突破住房信貸政策，繞過風(fēng)險監(jiān)測，使統(tǒng)計數(shù)據(jù)失真，這種種弊端讓“首付貸”顯現(xiàn)出較大的風(fēng)險。

嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，對于首付兩成三成由其他機構(gòu)支付，而不是購房者自己繳納，這樣會使得購房的風(fēng)險很大，也就是說購房者不需要很多的資金就可以購置住房，這背后有強的炒房的動機。

業(yè)內(nèi)人士指出，“首付貸”屢禁不止，亟待加強常態(tài)化打擊力度。8月出臺的網(wǎng)貸新規(guī)增加了對借款上限的規(guī)定，自然人20萬元、法人100萬元的借款上限全面落實后，或?qū)`規(guī)房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)起到有效限制。不過，“首付貸”、“眾籌炒房”被清理整頓后，或?qū)a(chǎn)生“變形”產(chǎn)品，監(jiān)管部門要避免不法分子通過所謂的金融“創(chuàng)新”來規(guī)避監(jiān)管。嚴(yán)躍進(jìn)表示，很多機構(gòu)之所以還會打擦邊球，和很多機構(gòu)有違規(guī)的僥幸心理有關(guān)系。這背后的某種程度上說明有很大油水，很多企業(yè)現(xiàn)在違規(guī)進(jìn)行創(chuàng)新，同時采取各種方式來規(guī)避監(jiān)管，違約的成本可能沒有想象中那么大。后續(xù)，還是應(yīng)該強化對新型或是衍生出來的違規(guī)金融產(chǎn)品進(jìn)行打擊。