編者按
銀行業(yè)上半年整體業(yè)績(jī)回暖是市場(chǎng)共同判斷，但部分中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓也是不爭(zhēng)的事實(shí)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，受區(qū)域經(jīng)濟(jì)增速放緩的影響，逾期貸款快速增加的城商行和農(nóng)商行不在少數(shù)，如：廣東肇慶端州農(nóng)商行、貴陽(yáng)農(nóng)商行、柳州銀行、廣東四會(huì)農(nóng)商銀行、漢口銀行、萊商銀行等等。
不少區(qū)域性的城商行、農(nóng)商行還通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)張，同時(shí)加大投資資產(chǎn)的配置力度。導(dǎo)致投資資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快，貸款占比進(jìn)一步下降。資產(chǎn)承壓，也對(duì)中小銀行IPO形成了一定的障礙。目前有11家銀行在排隊(duì)IPO，皆為城商行和農(nóng)商行。然而不良高企、股東矛盾等問(wèn)題成為順利過(guò)關(guān)的攔路虎。 （曾芳）
近期，部分中小銀行逾期貸款快速增加引起評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注，并調(diào)低其評(píng)級(jí)展望。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理部分城商行和農(nóng)商行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，這樣的例子很多。比如：貴陽(yáng)農(nóng)商行截至2016年6月末，逾期貸款余額高達(dá)91.8億元，占總貸款的29.99%。
柳州銀行2016年末關(guān)注類貸款高達(dá)104.37億元，較上年末的58.26億元大幅增加，占總貸款比例為27.87%。
漢口銀行2016年末逾期貸款余額103.37億元，占貸款總額的10.44%，關(guān)注類貸款余額153.19億元，占貸款總額的15.48%。
萊商銀行2016年末逾期貸款余額為61.18億元，占貸款總額的14.58%。
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這些數(shù)據(jù)的背后，也可以看到部分中小銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張過(guò)速，風(fēng)控薄弱的身影。在信貸方面，熱衷于“抱大腿”，導(dǎo)致貸款集中度偏高，踩雷一兩個(gè)大戶就容易造成逾期及不良的上升。資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張方面，過(guò)于依賴同業(yè)業(yè)務(wù)，不少銀行貸款在總資產(chǎn)中的占比僅有30%左右。這些中小銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管收緊以及收益下行情況下，又大量增加債券及非標(biāo)資產(chǎn)的投資，隨著債市的持續(xù)動(dòng)蕩及信用債違約增加，投資類資產(chǎn)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視。
逾期貸款隱憂
相比可靈活調(diào)節(jié)的不良貸款及不良率，要觀察銀行真實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，逾期未還的貸款數(shù)據(jù)和龐大的關(guān)注類貸款規(guī)模似乎更值得關(guān)注。
因逾期貸款余額與不良貸款率雙升，早在2016年11月，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行就已被中誠(chéng)信將評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月末，貴陽(yáng)農(nóng)商行逾期貸款余額高達(dá)91.8億元，占總貸款的29.99%，不良率為3.92%。
不過(guò)，貴陽(yáng)農(nóng)商行最新發(fā)布的2016年年報(bào)中并未披露逾期貸款的情況，但卻顯示資產(chǎn)質(zhì)量在進(jìn)一步下行。截至2016年末，貴陽(yáng)農(nóng)商行不良貸款余額13.74億元，不良率上升到4.13%。
受廣西中美天元投資集團(tuán)相關(guān)企業(yè)巨額騙貸案（吳東案）影響，柳州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也受到很大影響。2016年，柳州銀行發(fā)放的貸款和墊款總額為374.43億元，其中關(guān)注類貸款104.37億元，較上年末的58.26億元大幅增加，占比為27.87%。不良貸款余額為9.24億元，不良率為2.47%，但是該行并未公布逾期貸款數(shù)據(jù)。
5月19日，聯(lián)合資信針對(duì)漢口銀行金融債給出的評(píng)級(jí)報(bào)告也顯示，2016年末漢口銀行不良貸款余額19.63億元，不良貸款率1.98%。但是逾期貸款余額卻高達(dá)103.37億元，占貸款總額的10.44%，其中逾期90天以上貸款余額相當(dāng)于不良貸款的4.68倍；關(guān)注類貸款余額153.19億元，占貸款總額的15.48%，主要分布于制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及建筑業(yè)。
此外，還有萊商銀行2016年年報(bào)數(shù)據(jù)也顯示，該行不良貸款余額11.39億元，不良率僅為2.72%，不過(guò)2016年末的逾期貸款余額卻達(dá)到了61.18億元，占貸款總額的14.58%。
從這些數(shù)據(jù)不難看出，部分中小銀行對(duì)不良的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較為寬松。不過(guò)從不良貸款的前瞻性指標(biāo)關(guān)注類貸款和逾期貸款看，未來(lái)這些貸款中可能還有一部分將轉(zhuǎn)化為不良。
資產(chǎn)質(zhì)量承壓求因
評(píng)級(jí)公司東方金誠(chéng)首席分析師徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，受經(jīng)營(yíng)區(qū)域集中、客戶結(jié)構(gòu)單一、風(fēng)險(xiǎn)管理水平落后等因素影響，中小銀行不良貸款率偏高并非偶然。因?yàn)橹行°y行一般集中于市縣區(qū)等范圍內(nèi)，貸款集中度偏高，信用風(fēng)險(xiǎn)難以分散，其資產(chǎn)質(zhì)量受到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較大。近年來(lái)，部分過(guò)剩產(chǎn)能集中、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)落后地區(qū)受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨較大困難，直接導(dǎo)致地方性中小銀行不良貸款率較快上升。
分析不難發(fā)現(xiàn)，貸款集中度高，且大量的與股東的關(guān)聯(lián)貸款是這些銀行普遍存在的問(wèn)題。
比如，此前深陷被騙取貸款的柳州銀行，騙貸的吳東家族的企業(yè)也是該行的前十大股東，并且該行仍存在貸款集中度過(guò)高的問(wèn)題。2016年末，柳州銀行貸款集中度最大的一家集團(tuán)客戶廣西聯(lián)仕投資集團(tuán)授信余額10.5億元，最大的一家集團(tuán)客戶集中度為11.54%，最大十家集團(tuán)客戶授信余額78.52億元，集中度為86.32%。
從行業(yè)貸款集中度情況看，前五的行業(yè)依次是批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，均屬于受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響較大的行業(yè)。
同樣受吳東家族騙貸影響的廣西北部灣銀行，最新披露的關(guān)聯(lián)交易中，仍包括給股東及關(guān)聯(lián)公司巨額的授信。如給予廣西投資集團(tuán)授信17億；給予柳州鋼鐵授信額度9億元；給予廣西榮和企業(yè)集團(tuán)存量續(xù)授信額度7.7億元；給予廣西宏桂資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（集團(tuán)）授信額度7.58億元等。
不僅如此，還有大量的城商行股東通過(guò)質(zhì)押其股權(quán)從其他金融機(jī)構(gòu)獲得融資。還是以北部灣銀行為例，截至2016 年末，該行共有20名法人股東進(jìn)行了股權(quán)質(zhì)押，被質(zhì)押股權(quán)數(shù)量為13.4億股，占總股本的30.67%。
徐承遠(yuǎn)也認(rèn)為，農(nóng)商行、城商行前身一般為農(nóng)村信用合作聯(lián)社以及城市信用合作聯(lián)社，改制時(shí)間較短，其信貸流程、風(fēng)險(xiǎn)管控水平難以適應(yīng)區(qū)域信用風(fēng)險(xiǎn)不斷上升局面。
同時(shí)，由于自身規(guī)模較小、加上盈利能力有限，這些年“年輕”的銀行風(fēng)險(xiǎn)防御能較弱，撥備的計(jì)提面臨較大壓力。
比如，肇慶端州農(nóng)商行，成立于2011年7月8日，是在原肇慶市端州區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社的基礎(chǔ)上改制而成的。該行2016年末不良貸款余額1.77億元，逾期貸款15.41億元，逾期90天以上貸款余額5.11億元。但是，該行2016年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)僅為0.57 億元。
快速增長(zhǎng)的投資資產(chǎn)
一方面信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓，另一方面由于企業(yè)信貸需求不足導(dǎo)致貸款規(guī)模下降，為保證盈利水平，及規(guī)模擴(kuò)張速度，不少區(qū)域性的城商行、農(nóng)商行都通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)張，同時(shí)還加大了投資資產(chǎn)的配置力度。這也就導(dǎo)致了很多銀行投資資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快，貸款占比進(jìn)一步下降。
比如肇慶端州農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模203.32億，其中貸款和墊款凈額68.92億元，占資產(chǎn)總額的33.90%。同時(shí)，該行重點(diǎn)發(fā)展資金業(yè)務(wù)，加大投資力度。截至2016年末，端州農(nóng)商行投資類資產(chǎn)余額95.73億元，其中債券投資余額43.50億元，非標(biāo)準(zhǔn)化債務(wù)融資工具49.72億元，占比51.94%
漢口銀行截至2016年末，資產(chǎn)總額2116.67億元，其中貸款及墊款凈額946.50億元，占比為44.7%。其中投資資產(chǎn)總額為818.00億元。其中，債券投資余額322.12億元，理財(cái)和信托投資余額495.72億元，占投資類資產(chǎn)總額的60.60%。
徐承遠(yuǎn)也表示，部分中小銀行前些年為了追求規(guī)模擴(kuò)張和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，同業(yè)負(fù)債、表外理財(cái)、委外投資等業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增加，杠桿水平也由此上升。伴隨著金融去杠桿和MPA考核的推進(jìn)，此類銀行將受到?jīng)_擊最大，相關(guān)業(yè)務(wù)將明顯收縮，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也將明顯承壓。
不少銀行的投資資產(chǎn)大部分配置在債券領(lǐng)域，2016年下半年以來(lái)，債市持續(xù)動(dòng)蕩，加上違約高企，這類投資也將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。2016年，中國(guó)債券市場(chǎng)共有79只信用債實(shí)質(zhì)性違約，涉及34家發(fā)債主體，違約金額達(dá)403億元，同比增長(zhǎng)220%。今年以來(lái)，雖違約債券數(shù)量有所減少，但風(fēng)險(xiǎn)仍不容小覷。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）