隨著MPA考核逐步落地，金融業(yè)去杠桿不斷加碼，首當(dāng)其沖受到影響的便是商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)和表外理財(cái)業(yè)務(wù)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者對(duì)25家A股上市銀行一季度資產(chǎn)負(fù)債表統(tǒng)計(jì)梳理發(fā)現(xiàn)，銀行同業(yè)負(fù)債規(guī)模普遍下降且下滑明顯，共下降1.54萬(wàn)億元；而同業(yè)資產(chǎn)方面則表現(xiàn)不一，共下降0.56萬(wàn)億元。（同業(yè)負(fù)債，主要包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購(gòu)；同業(yè)資產(chǎn)，主要包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售；部分銀行未披露按0計(jì)算）
銀監(jiān)會(huì)自4月份開始進(jìn)一步整治“三違反”、“三套利”、“四不當(dāng)”等行為，隨著商業(yè)銀行自查自糾以及監(jiān)管逐步進(jìn)場(chǎng)檢查，商業(yè)銀行將更主動(dòng)地進(jìn)行去杠桿。
根據(jù)監(jiān)管部門去杠桿檢查的節(jié)奏安排，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表在二季度甚至三季度會(huì)有更明顯的變化。
21家A股銀行同業(yè)負(fù)債下降
通過同業(yè)存單等做大負(fù)債規(guī)模，再通過表外理財(cái)以及層層嵌套等方式規(guī)避監(jiān)管，資金流入“兩高一?！保ǜ呶廴尽⒏吆哪芤约爱a(chǎn)能過剩）行業(yè)乃至房地產(chǎn)等領(lǐng)域，中小銀行在其中表現(xiàn)尤為突出。
一位股份行資深業(yè)務(wù)人士表示，在去杠桿的要求下，監(jiān)管通過MPA考核等將銀行表外業(yè)務(wù)統(tǒng)一納入考量，在資本充足率的約束下，要求銀行有多少錢干多少事，抑制中小銀行的規(guī)模擴(kuò)張沖動(dòng)。上述方式將受到嚴(yán)厲打擊。
“目前同業(yè)理財(cái)額度緊張?！睆V東一大行業(yè)務(wù)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
“在2016年底開始就有感覺到同業(yè)業(yè)務(wù)在逐步收緊了?！币患夜煞菪袠I(yè)務(wù)人士表示。銀監(jiān)會(huì)一季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也體現(xiàn)了這一特點(diǎn)，即同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)增速已經(jīng)出現(xiàn)放緩。
銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，3月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債余額分別為21.7萬(wàn)億元和30.3萬(wàn)億元，比年初分別下降1.4萬(wàn)億元和1.9萬(wàn)億元，同比增速分別為-2.2%和12.6%。銀行理財(cái)產(chǎn)品余額29.1萬(wàn)億元，比年初增加958億元，同比增長(zhǎng)18.6%，增速比去年同期大幅下降34.8個(gè)百分點(diǎn)。理財(cái)資金投向非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額4.93萬(wàn)億元，占全部理財(cái)資金的比重為15.4%，比2013年高峰時(shí)期大幅下降20.6個(gè)百分點(diǎn)。
不過，不同類型的商業(yè)銀行壓力也不盡相同。MPA考核的核心在于廣義信貸增速和資本充足率兩個(gè)指標(biāo)。
華泰證券根據(jù)1月末不同類型銀行的資產(chǎn)及資本充足情況做過測(cè)算，結(jié)果顯示，國(guó)有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行的資本充足率高于2016年末-3.9、2.0、5.6和0.7個(gè)百分點(diǎn)。達(dá)標(biāo)無憂的只有國(guó)有大行，城商行、股份行都有控規(guī)模的壓力。
但華泰證券同時(shí)指出，農(nóng)商行因?yàn)楸旧肀O(jiān)管較城商行更嚴(yán)，資本充足率水平普遍更高，所以超標(biāo)不多。不過農(nóng)商行普遍資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，表外理財(cái)和表內(nèi)非信貸資產(chǎn)規(guī)模小，騰挪的空間不大，也需要對(duì)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略做適當(dāng)調(diào)整。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，一季度末25家A股上市銀行中21家同業(yè)負(fù)債相比年初出現(xiàn)下降，僅有無錫銀行、貴陽(yáng)銀行、平安銀行出現(xiàn)上升，分別增加了13.01億元、49.81億元、85.43億元。
按照不同銀行類型來看，五大國(guó)有商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債一共減少6828.06億元，8家股份行減少6516.17億元，其余的城商行及農(nóng)商行等中小銀行合計(jì)減少2094.80億元。
反觀同業(yè)資產(chǎn)方面，各上市銀行表現(xiàn)不一。其中11家銀行同業(yè)資產(chǎn)下降，9家銀行同業(yè)資產(chǎn)上升，合計(jì)減少5432.67億元。
一位股份行資深業(yè)務(wù)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，在監(jiān)管要求下，商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債不允許超過負(fù)債規(guī)模的30%，超標(biāo)的銀行將會(huì)逐步調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)。同業(yè)市場(chǎng)資金價(jià)格走高也與此相關(guān)，同業(yè)負(fù)債整體都會(huì)有所下降。而在同業(yè)資產(chǎn)上，包括正常的同業(yè)拆借、同業(yè)代付以及同業(yè)投資。當(dāng)前，同業(yè)投資的規(guī)模受到較大限制。但多家銀行將基于真實(shí)貿(mào)易背景下的交易通過信用證等同業(yè)代付方式取代過去的表內(nèi)貸款，可以大幅節(jié)省風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提。如果銀行通過此類方式大量開展業(yè)務(wù)，將會(huì)抵消部分同業(yè)投資下降的效應(yīng)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者對(duì)一季度末同業(yè)負(fù)債依存度（銀行通過同業(yè)市場(chǎng)融入的資金在總負(fù)債中的占比）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，顯示國(guó)有大行同業(yè)負(fù)債平均占負(fù)債總規(guī)模的11.83%；股份行普遍較高，為21.85%；中小銀行平均為14.54%，不過中小銀行中分化比較明顯，最低的僅有6.44%，最高的達(dá)到23.58%。這表明，國(guó)有大行的業(yè)務(wù)調(diào)整壓力相對(duì)較小，而股份行以及部分中小銀行調(diào)整壓力仍然較大。
二三季度同業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整或更明顯
不過，多位受訪銀行人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，當(dāng)前同業(yè)業(yè)務(wù)收縮以及監(jiān)管檢查對(duì)于銀行業(yè)務(wù)的影響在一季度資產(chǎn)負(fù)債表中表現(xiàn)還不太明顯。
“以前沒有明確不能做的業(yè)務(wù)都可以做，現(xiàn)在是沒有明確能做的業(yè)務(wù)就不敢做。”這已成了當(dāng)前銀行人士的心態(tài)寫照。
在日前銀監(jiān)會(huì)舉行的近期重點(diǎn)工作通報(bào)通氣會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企表示，對(duì)于密集出臺(tái)的行業(yè)檢查處于摸清底數(shù)階段，將合理安排過渡期，自查督查和規(guī)范整改工作之間安排4至6個(gè)月的緩沖期，為銀行實(shí)現(xiàn)合規(guī)達(dá)標(biāo)預(yù)留時(shí)間。
“一季度其實(shí)各家銀行都還存在不同的問題。當(dāng)前部門的主要精力已經(jīng)從開展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到緩沖期的整改上來了，所以在二季度結(jié)束時(shí)會(huì)有更明顯的變化?！币晃怀巧绦腥耸拷榻B。由于各家銀行的產(chǎn)品不同，結(jié)構(gòu)不同，通道情況差異也很大，因此會(huì)根據(jù)銀行自身情況進(jìn)行調(diào)整?！岸径鹊馁Y產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)有個(gè)別科目猛增，也有個(gè)別科目下降明顯，但各行的表現(xiàn)將更缺乏規(guī)律。”
“我們?cè)?月份收到總行下發(fā)的自查文件，前幾天監(jiān)管已經(jīng)到一家股份行入場(chǎng)檢查。同業(yè)和表外相關(guān)的業(yè)務(wù)肯定會(huì)有比較明顯的收縮。”廣東一股份行人士介紹。
一位股份行同業(yè)部門人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，一季度時(shí)一些存量業(yè)務(wù)還在做。在監(jiān)管要求下一些業(yè)務(wù)要停掉，一些業(yè)務(wù)要調(diào)整。三季度會(huì)有更明顯的表現(xiàn)。該人士還表示，由于同業(yè)規(guī)模受限，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的議價(jià)能力下降，盈利水平也會(huì)受到限制。但從另一方面考慮，去杠桿有助于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范，提升資產(chǎn)質(zhì)量。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）