網11月9日訊,邁瑞醫(yī)療提交給美國證券交易會的文件顯示,已經達成一項最終計劃,買方集團將以28美元的價格收購已發(fā)行在外所有普通股和美國存托憑證,該交易總額將達33億美元。

這是宣布收到私有化要約以來,買方集團給出的第三次報價。邁瑞醫(yī)療在提交的文件中稱該報價已被特別委員會批準,公司預計在2016年第一季度完成私有化。

根據邁瑞醫(yī)療提供的文件,中國銀行股份有限公司澳門分公司和平安銀行股份有限公司已同意提供金額為20.5億美元的長期貸款額度的債務承諾函,用于完成此次私有化交易。這是中國在美國上市企業(yè)中迄今為止金額最大的私有化貸款案。

28美元/股的價格比該公司收到私有化要約后的最近一個交易日(6月3日)的收盤價27.47美元溢價1.9%。今年6月4日,邁瑞醫(yī)療宣布收到有管理層發(fā)起的私有化要約,該公司股價于當日大漲10.92%至30.47美元,超過收購報價,并創(chuàng)2012年8月以來最大單日漲幅。

邁瑞醫(yī)療11月4日股價微漲1.73%至26.62美元,隨即在5日微跌0.02%至26.60美元。但在11月2日,邁瑞醫(yī)療開盤24美元,隨后連漲兩天,11月4日開盤已漲到26.40美元。該報價引起一些小股東不滿。

6月4日,邁瑞醫(yī)療發(fā)起私有化要約,總裁李西廷、董事長徐航、以及首席戰(zhàn)略官成明和三人組成的買方集團給出的收購價格是30美元。

和同一時期很多美股提起私有化要約公司不同,邁瑞醫(yī)療的買方集團中沒有私募股權基金的身影,完全由公司管理層發(fā)起要約。記者從多位資本市場人士了解到,邁瑞醫(yī)療私有化的資金則主要來自銀行貸款,擬向銀行借貸22億美元。

但邁瑞醫(yī)療發(fā)起私有化要約后不久,全球資本市場劇烈震蕩,中概股股價暴跌,6月4日以來,邁瑞股價一直波動,至9月已下跌至24美元,私有化報價溢價已增加到24%,有鑒于邁瑞三位管理層持股比例為27.7%,如果私有化價格不調整,其融資成本將非常高。

9月10日,邁瑞醫(yī)療宣布三位管理層向董事會提交了修改后的私有化要約,收購報價下調至27美元。成為今年以來首個調低私有化報價的公司,引發(fā)市場討論,認為可能影響其他私有化公司調低報價。邁瑞醫(yī)療調低報價當日,公司股價創(chuàng)出52周新低,跌幅超過2%至23.51美元。9月30日,邁瑞股價一度下探至21.80美元,再創(chuàng)新低。

此前有分析人士向記者表示,邁瑞醫(yī)療在整個市場一直比較受認可,相比于在美股的同類醫(yī)療公司,其估值仍算公允。但相比于國內同類公司而言,兩個資本市場的估值仍有相當大的差距。雅虎財經數據顯示,目前邁瑞醫(yī)療市盈率(TTM)為18.47倍。

多位中港兩地私募股權人士告訴記者,很多機構希望參與邁瑞私有化,但公司管理層堅持通過銀行貸款自己完成。

今年以來,中概股宣布開始私有化的企業(yè)接近30家,大多因為市場波動面臨調價或者放棄的兩難境地。邁瑞醫(yī)療私有化兩度調價給市場開了先例,有投行人士昨日向記者表示,未來可能有其他公司也會根據市場情況對價格做出調整。

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