3月底，銀行業(yè)迎來“史上最嚴”MPA考核。這是因為，此次考核是表外理財納入廣義信貸后的首次MPA考核。
“這對銀行的資產(chǎn)負債調(diào)整有很大影響。”一位股份制銀行金融市場部負責(zé)人告訴記者，目前來看，銀行的資產(chǎn)投放在收縮，會把高收益的資產(chǎn)投放放在前面，收益低的就不投放了。一些靠同業(yè)業(yè)務(wù)擴張的銀行，可能會遇到增長無力的尷尬狀況。
交通銀行金融研究中心首席研究員仇高擎在接受本報記者采訪時表示，總體而言，MPA考核對中小型銀行的挑戰(zhàn)更大一點，因為一些中小型銀行或者缺少足夠的穩(wěn)定資金來源，或者缺乏收益較為理想的資金運用渠道，可能為了追求短期利潤，經(jīng)營風(fēng)格相對激進，擴張沖動比較強，資產(chǎn)負債出表、錯配的情況更突出，更加依賴同業(yè)負債，廣義信貸增速較高，非標資產(chǎn)配置較多，這又進一步加大了其資本充足率和流動性指標的達標壓力。
“特別是此次表外理財納入廣義信貸進行考核，需要銀行根據(jù)考核需要和自身情況，在資產(chǎn)端和負債端同步降杠桿、去非標、回表內(nèi)，即適當(dāng)控制表外資產(chǎn)增速、降低對同業(yè)負債的依存度?！背鸶咔嬲f。
資產(chǎn)負債等達標難度大
MPA考核資本和杠桿、資產(chǎn)負債情況、流動性、定價行為、資產(chǎn)質(zhì)量、外債風(fēng)險和信貸政策執(zhí)行情況等七大方面的內(nèi)容，這其中哪些考核內(nèi)容對銀行的影響較大？
仇高擎表示，相對而言，資產(chǎn)負債情況、流動性和資本與杠桿（特別是資本充足率）三個方面的考核內(nèi)容對商業(yè)銀行的影響和達標難度都較大。因為這三項是以量化為主的考核，“硬約束”特征更為突出。而其他一些考核內(nèi)容如定價行為和信貸政策執(zhí)行情況是偏定性的考量，且金融機構(gòu)大都可以達標，拿分相對容易。
一位人民銀行分支機構(gòu)負責(zé)人表示，從預(yù)評估的結(jié)果來看，不達標的銀行問題主要集中在資產(chǎn)負債方面，也就是資本與杠桿這一項不達標，委托貸款評分比較低。
有數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度末，按目前常規(guī)的四大類型銀行來劃分，國有銀行委外占比最低，為8.03%，股份制銀行委外占比為9.73%，城市商業(yè)銀行委外占比為24.86%，農(nóng)村金融機構(gòu)委外占比高達49.68%。
從國際趨勢看，隨著利率市場化的推進和金融市場的發(fā)展，通常會出現(xiàn)商業(yè)銀行資金運用風(fēng)險偏好提高、資金來源更加多元化的情況，例如存款在負債中的比重降低。仇高擎認為，我國大資管業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，資金來源和資金運用持續(xù)脫媒，銀行業(yè)金融機構(gòu)的盈利渠道與西方主要國家相比又較為單一，可能存在為了追求利潤更加依賴同業(yè)負債和表外資金運用、表內(nèi)非標資產(chǎn)的內(nèi)在沖動。
“這就會提升銀行在同業(yè)負債占比、廣義信貸增速等MPA考核指標達標方面的難度，進而可能導(dǎo)致加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增速偏高，資產(chǎn)負債期限錯配加劇，對銀行資本充足率指標和流動性指標的達標構(gòu)成壓力?！背鸶咔嬲f。
此前有消息稱，自2017年一季度起，同業(yè)存單、同業(yè)理財均會被視作表外理財?shù)囊徊糠终郊{入MPA考核中。一位銀行人士承認，同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管在過去確實并不嚴格，市場在一定程度上存在創(chuàng)新過度與監(jiān)管套利?！?014年127號文（五部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》）就是為了叫停買入返售等同業(yè)虛假增信的業(yè)務(wù)，但銀行在執(zhí)行時仍存在不規(guī)范的情況。”
商業(yè)銀行面臨業(yè)務(wù)調(diào)整
MPA考核實行已有一年。仇高擎表示，為滿足MPA考核要求，一年來，特別是去年四季度以來，隨著人民銀行著力在金融市場去杠桿，商業(yè)銀行已經(jīng)開始主動控制業(yè)務(wù)增速、調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。
具體體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，適度控制廣義信貸增速，避免廣義信貸增速偏離M2增速過多被扣分并進而對資本充足率達標構(gòu)成過大壓力，包括合理控制貸款、債券投資、表內(nèi)非標和表外理財、委外投資的增速等；第二，適度控制同業(yè)負債的增長速度，降低對同業(yè)負債的依存度；第三，更加重視發(fā)展成本較低、穩(wěn)定性較強的核心負債，在有利于流動性達標的同時努力穩(wěn)定息差。
前述股份制銀行人士告訴記者，針對MPA的要求，銀行從去年下半年就開始進行業(yè)務(wù)調(diào)整，有一些業(yè)務(wù)做得很大了，一時很難調(diào)整。例如此前受罰的南京銀行，非標和債券很多，前者流動性差，后者去年年底剛好遇到市場大調(diào)，價格被打得特別低，如果當(dāng)時賣出去肯定會虧損。這其實要求銀行合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，“別把雞蛋放在一個籃子里”。
仇高擎認為，按照中央關(guān)于控風(fēng)險、降杠桿、服務(wù)實體經(jīng)濟的總體要求，隨著穩(wěn)健中性貨幣政策的實施、MPA的動態(tài)完善和金融協(xié)同監(jiān)管的推進，預(yù)計這一控制、調(diào)整過程仍將繼續(xù)。
“轉(zhuǎn)型調(diào)整說起來容易做起來難。”前述銀行人士坦言，轉(zhuǎn)型的創(chuàng)新點并不是很容易找到，一方面，可能有同業(yè)已經(jīng)做得不錯了，所以很難分一杯羹；另一方面，深耕一個領(lǐng)域必然要花費時間，短期內(nèi)很難看到成效。
在近日的銀監(jiān)會新聞發(fā)布會上，興業(yè)銀行行長陶以平表示，金融市場業(yè)務(wù)都會有一個從非標到標準、從場外到場內(nèi)的過程?！澳壳暗闹髁鞣较蚴呛玫?，但是在局部領(lǐng)域、部分業(yè)務(wù)品種上仍出現(xiàn)‘野蠻生長’的問題。目前的監(jiān)管從嚴、短期內(nèi)的調(diào)整和治理，恰恰可以成就市場的長期穩(wěn)定健康發(fā)展?！?/p>
MPA或趨嚴引導(dǎo)銀行審慎經(jīng)營
中國人民銀行此前表示，正在不斷完善宏觀審慎評估工作，研究將更多資產(chǎn)類型納入評估框架，進一步加強與金融機構(gòu)的溝通，引導(dǎo)其加強自律管理，保持審慎經(jīng)營。
前述人民銀行分支機構(gòu)負責(zé)人表示，MPA考核中，如果銀行在資本與杠桿、定價行為這兩項上不到60分，就是不達標，劃為C，就需要引進戰(zhàn)略投資者，或者用其他方式來改善資本充足率，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。否則央行會通過上調(diào)存款準備金率等一系列方式來進行懲戒。
另外他透露，激勵與懲罰手段正在不斷“升級”。就目前來看，會掛鉤新產(chǎn)品市場準入、存款保險差別費率等?！把胄锌梢允褂玫墓ぞ咂鋵嵑芏?，總的來看就是要引導(dǎo)銀行脫虛向?qū)?、防范風(fēng)險。”
此次季末，商業(yè)銀行流動性管理經(jīng)歷了新一輪考驗。仇高擎認為，這與人民銀行貫徹中央關(guān)于去杠桿、控風(fēng)險的精神進一步完善MPA考核體系不無關(guān)系。仇高擎也認為，MPA作為人民銀行著力打造的“貨幣政策+宏觀審慎政策”雙支柱體系的重要一極，仍將根據(jù)形勢變化動態(tài)完善，甚至不排除在某些階段更加嚴格。
“這就要求商業(yè)銀行必須切實提升流動性管理能力?！背鸶咔嬲J為，首先，銀行要遵循金融為經(jīng)濟服務(wù)的基本原則，積極推進脫虛向?qū)?，不能與趨勢為敵，不能與調(diào)控博弈。其次，要處理好盈利性、安全性、流動性這“三性”之間的關(guān)系，適度“回表”、“回標”，不能忽視經(jīng)營風(fēng)險，失守“流動性”底限，為了短期利潤而盲目錯配、拼命加杠桿、追求監(jiān)管套利。
另外，仇高擎強調(diào)，銀行要優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，改善服務(wù)質(zhì)量、提高流程效率、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、完善結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、變革經(jīng)營模式，通過打造差異化經(jīng)營特色來提升核心負債占比，避免過于依賴不穩(wěn)定、高成本的資金來源。此外，要前瞻性、精準性地做好宏觀層面、行業(yè)層面和本行層面的資金來源與資金運用的預(yù)判并進行動態(tài)調(diào)整，確保流動性比例、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率等各項流動性指標合規(guī)。（金融時報）