一位地方金融系統(tǒng)監(jiān)管官員對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，小貸公司經(jīng)過多年發(fā)展，確實到了發(fā)展新階段和要梳理的時刻，雖然一直以來各方也都有很多不一樣的意見和建議，也有的小貸發(fā)展模式在市場上是具有生命力的。
一度備受民間資本追捧的小額貸款公司，在經(jīng)歷10余年發(fā)展后，漸成雞肋。
全國8673家小貸公司中越來越多出現(xiàn)利潤率下降或虧損，股東投資資金減退，甚至主動或被迫關(guān)停。
Choice終端數(shù)據(jù)顯示，已披露2016年年報的6家新三板掛牌小貸公司中，一半利潤發(fā)生下降，其中部分凈利潤下滑超五成。
即使是在香港聯(lián)交所主板上市的小貸公司業(yè)績也不容樂觀。3月21日，在港上市的佐力小貸（06866.HK）發(fā)布2016年業(yè)績，股東應(yīng)占溢利與上年持平為1.46億元，而在2015年其凈利的同比增幅還有56.41%。
各公司財報中對于營收減少的原因分析都大同小異：經(jīng)濟(jì)的下行超出預(yù)期，信用環(huán)境也日趨嚴(yán)峻，銀行金融機(jī)構(gòu)和小貸公司深受影響，不良貸款大幅度增加等。
杭州市小貸協(xié)會會長、浙江理想小貸總經(jīng)理唐新民近日在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示，據(jù)他觀察，目前行業(yè)內(nèi)至少有1/3的小貸公司問題較為嚴(yán)重經(jīng)營慘淡甚至虧損，但也有1/3的小貸公司比較穩(wěn)健，另外1/3則處于中庸水平。
一位地方金融系統(tǒng)監(jiān)管官員對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，小貸公司經(jīng)過多年發(fā)展，確實到了發(fā)展新階段和要梳理的時刻，雖然一直以來各方也都有很多不一樣的意見和建議，也有的小貸發(fā)展模式在市場上是具有生命力的。
浙江小貸年減資金37.88億
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獲得的權(quán)威數(shù)據(jù)，2016年度浙江全省已開業(yè)小額貸款公司341家（含寧波45家），同比減少三家；注冊資本金總額為651.35元，同比減少4.96%。融資余額50.72億元（其中銀行融資35.07億元），同比減少20.68%；可貸資金規(guī)模776.98億元，同比減少7.07%；貸款余額為725.5億元，同比減少9.18%；戶均貸款余額111.04萬元，同比增加1.75%；平均年化貸款利率13.78%，同比減少11.15%。
2016年浙江全省新增設(shè)立小貸公司1家，試點取消4家；增資擴(kuò)股0家；全省共減資56家（含寧波3家），減資金額共為37.88億元（含寧波1.7億元）。
以上數(shù)據(jù)顯示，浙江省的小額貸款公司放貸利率和盈利能力以及注冊資本和融資余額、可貸資金規(guī)模、貸款余額均呈現(xiàn)逐年下降趨勢。
從盈利情況來看，截至2016年12月末，浙江省小貸公司實現(xiàn)營業(yè)總收入50.51億元，上繳營業(yè)稅和所得稅6.49億元，實現(xiàn)凈利潤9.19億元，撥備金額89億元（其中包含寧波12.59億元），撥備金覆蓋率27.73%。
從2012年到2015年的數(shù)據(jù)對比來看，高峰期在2014年，全省共有小貸公司344家，年底貸款余額911億元，此后便開始進(jìn)入下降通道。2015年小貸公司變成了343家，年底貸款余額下滑至798.86億元。
對于浙江小貸行業(yè)2016年放貸余額大幅度下降的原因，唐新民表示，最重要的原因是金融機(jī)構(gòu)的剛性收貸，去年很多銀行把小貸行業(yè)剛性地列為禁入行業(yè)，導(dǎo)致全行業(yè)可放貸資金減少，其次是由于風(fēng)險的暴露，經(jīng)營者主動收縮，第三是經(jīng)營不善，資產(chǎn)越來越差，收息的資產(chǎn)在減少。
“總的來說，浙江小貸行業(yè)在全國來看，無論是政府監(jiān)管、小貸經(jīng)營還是比較健康的，虧損面據(jù)我觀察在15%左右，大多是近幾年新設(shè)的小貸公司，沒有積累，急功近利急著放貸造成的，”唐新民分析，“至少一半的浙江小貸公司還在不斷創(chuàng)新和解決問題，現(xiàn)在是谷底，預(yù)計行業(yè)數(shù)據(jù)會在三五年之后再上去，后續(xù)發(fā)展會更穩(wěn)更健康，整體行業(yè)來說還是比實業(yè)要好很多?！?/p>
小貸的發(fā)展邏輯
對于小貸公司的定位，唐新民認(rèn)為，“小貸行業(yè)是銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的補充，我們總結(jié)的目標(biāo)客戶是信貸需求量在10萬到30萬的客戶，再大的銀行會來搶，再小的比如幾萬塊幾千塊的，由于線下調(diào)查的放貸成本較高，我們也基本不做。”
跟銀行直接競爭，小貸公司雖然有很多方面處于劣勢，但小貸公司也有些自己優(yōu)勢，比如資金定價靈活，利潤比較高，效率更高也迎合了部分市場需求。
唐新民表示，隨著年輕人成為主流信貸人群，他們更偏好于互聯(lián)網(wǎng)、移動端，因此他所在的理想小貸2017年設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部專注線上線下融合，比如和元寶鋪合作，移動端APP和線上風(fēng)控體系的建設(shè)等分別屬轉(zhuǎn)型突破點。
但是他同時認(rèn)為相對較大金額的貸款，比如十萬以上仍需線下風(fēng)控支持。因為線上數(shù)據(jù)的覆蓋維度并不能100%還原對一個主體的判斷，線上可以覆蓋支付、消費習(xí)慣，但是對主觀意識的判斷、經(jīng)營理念、思維習(xí)慣還是很難通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)。
“因此我們認(rèn)為還是要互聯(lián)網(wǎng)跟傳統(tǒng)手段線上線下相結(jié)合，更有利于風(fēng)險的把控。目前我們對小額借貸10萬元至30萬元的借款需求，采用線上線下相結(jié)合的形式?！碧菩旅癖硎?。
事實上，開始利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的小貸公司已經(jīng)有不少。
元寶鋪創(chuàng)始人兼CEO陳瑞貴對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，除理想小貸外，浙江佐力小貸、義烏市惠商小貸、宏達(dá)小貸也均與公司有合作。元寶鋪為他們提供金融產(chǎn)品定制、IT定制、數(shù)據(jù)定制和風(fēng)控定制等全業(yè)務(wù)周期信貸解決方案，包括用戶端APP定制和后臺管理系統(tǒng)搭建，并通過自動化取數(shù)及數(shù)據(jù)化風(fēng)控的方式，獲取商戶的經(jīng)營情況、交易流水及訂貨信息等數(shù)據(jù)，根據(jù)需求建立相應(yīng)的風(fēng)控模型，對商戶經(jīng)營狀況進(jìn)行信用評估并輸出相應(yīng)評估報告。
陳瑞貴表示，隨著小貸公司對資產(chǎn)端的不斷創(chuàng)新以及對市場的不斷細(xì)分，走上數(shù)據(jù)化信貸之路是必然趨勢，優(yōu)化信貸流程、提高效能，降低運營成本，才能讓小貸業(yè)務(wù)獲得更大的盈利空間。
突圍方向：消費和信用
對于小貸行業(yè)未來的發(fā)景，唐新民看好消費和信用這兩個領(lǐng)域。比如理想小貸今年會設(shè)置消費金融事業(yè)部，專注細(xì)分消費市場
“這些高收入的人群其實對資金的使用效率和效益敏感度更高，也擁有常人沒有的投資渠道，只要其手上資金有收益比從小貸公司借貸的成本更高的使用渠道，都愿意借貸。”
另外就是信用貸款將會越來越流行，“我們未來希望能完全擯棄銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)抵押放貸的方法，更多偏向純信用貸款。比如我們在研究家庭幸福指數(shù)貸款和個人幸福指數(shù)貸款，幸福指數(shù)越高的人信用就越高，我們就可以給予信貸支持。中國建設(shè)信用社會的力度越來越大，違約的代價越來越大，只要做到跟國外一樣讓失信者寸步難行，信用貸款大有可為?！碧菩旅穹Q。
小貸公司的出現(xiàn)既有其偶然性也有其必然性，2008年開始全國試點的一個背景就是監(jiān)管層希望通過小貸公司將原來處于地下的民間高利貸陽光化，并引導(dǎo)至實體經(jīng)濟(jì)。
唐新民表示，在民間資本陽光化和民間借貸成本下降方面，小貸公司起到非常大的作用。“就我所在的余杭區(qū)而言，過去民間借貸等高利貸比較泛濫，但在2010年之后民間借貸就很少了?！?/p>
但他也坦承，近幾年小貸行業(yè)井噴式的增長，也是一種不健康的發(fā)展。行業(yè)飛速發(fā)展背后存在監(jiān)管缺失、貸款目標(biāo)偏離、貸款利率過高等問題，從去年開始出現(xiàn)減少注冊資本、壓縮融資規(guī)模甚至破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象，這意味著小貸行業(yè)進(jìn)入優(yōu)勝劣汰時期，兩級分化會越來越快，差距也會越來越大。經(jīng)營規(guī)范、定位準(zhǔn)確的公司會成為多層次金融體系的重要組成部分。
對于小貸公司關(guān)停和撤資潮，唐新民表示有大環(huán)境和政策的原因，但更多是股東和經(jīng)營者對行業(yè)的把握程度欠缺導(dǎo)致的，因此小貸公司法人機(jī)制完善非常重要。
很多小貸公司的股東都是傳統(tǒng)制造業(yè)等實業(yè)公司，加上2008年金融危機(jī)之后刺激經(jīng)濟(jì)，資金容易放出去，利率也高，小貸公司盈利能力就顯得強。加上他們還停留在管理制造業(yè)、商貿(mào)業(yè)的思維來管理金融企業(yè)，導(dǎo)致股東干預(yù)會非常多。因此很多小貸公司出現(xiàn)問題都是由于大股東干預(yù)下的資金投放沖動，速度過快，導(dǎo)致貸款過于集中，單個金額比較大，風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)放得比較低，因此經(jīng)濟(jì)開始下行期的時候原來粗放型的投放下壞賬就集中爆發(fā)了。
當(dāng)然不良率集中爆發(fā)也不止是小貸公司，整體銀行業(yè)也是如此。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）