1月8日，上海市金融監(jiān)管部門下發(fā)了《上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)審核與整改驗(yàn)收工作指引表》，并規(guī)定擬繼續(xù)從事網(wǎng)貸業(yè)務(wù)并申請(qǐng)備案登記的機(jī)構(gòu)，原則上應(yīng)于2018年3月底前完成規(guī)范整改工作、向注冊(cè)地所在區(qū)整治辦提交整改完成情況報(bào)告。
在多位上海互金平臺(tái)人士看來(lái)，一旦互金平臺(tái)順利通過(guò)整改驗(yàn)收，等于獲取了申請(qǐng)備案的“鑰匙”。
1月9日，上海一家大型互金平臺(tái)業(yè)務(wù)主管陳剛（化名）告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。上周起，督導(dǎo)業(yè)務(wù)合規(guī)整改的律師多次提出，需對(duì)定期自動(dòng)投標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，原因是這類理財(cái)產(chǎn)品存在期限錯(cuò)配問(wèn)題。
“部分互金平臺(tái)自認(rèn)為業(yè)務(wù)規(guī)模大，備案不存在大問(wèn)題。事實(shí)絕非如此，比如現(xiàn)金貸歷史遺留問(wèn)題，定期自動(dòng)投標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品所隱藏的資金流向不明、期限錯(cuò)配、資金池風(fēng)險(xiǎn)隱患，都可能導(dǎo)致備案申請(qǐng)無(wú)法獲批?！币患沂煜2P平臺(tái)備案審核流程的律師向記者坦言。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多方了解到，目前上海多家大型互金平臺(tái)正加大力度清理現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)的歷史遺留問(wèn)題，力爭(zhēng)業(yè)務(wù)合規(guī)操作。而眾多中小平臺(tái)則在提升業(yè)務(wù)合規(guī)性同時(shí)，想盡辦法獲取放貸資質(zhì)。
“若沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)小貸（或小貸）牌照，整改驗(yàn)收難以通過(guò)，留給我們的選擇，要么關(guān)閉，要么轉(zhuǎn)型為導(dǎo)流平臺(tái)?！鄙虾Ｒ患抑行⌒突ソ鹌脚_(tái)人士坦言。
歷史遺留問(wèn)題成“絆馬索”
一些互金平臺(tái)人士認(rèn)為，盡管《指引表》共設(shè)168項(xiàng)整改驗(yàn)收科目，但部分業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的整改備案要求相比以往，反而給予了適度放寬。
比如在第三方資金存管領(lǐng)域，《指引表》一方面要求存管銀行必須滿足兩大條件——通過(guò)中國(guó)互金協(xié)會(huì)測(cè)評(píng)、在上海市開(kāi)立客戶資金存管賬戶；另一方面考慮到平臺(tái)更換存管銀行需花費(fèi)一段時(shí)間，允許互金平臺(tái)在備案登記后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)整改到位。
《指引表》的168項(xiàng)整改驗(yàn)收科目，主要延續(xù)了以往相關(guān)部門對(duì)互金領(lǐng)域的監(jiān)管措施，多數(shù)互金平臺(tái)對(duì)此早已開(kāi)展合規(guī)運(yùn)營(yíng)，尤其是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)股東情況與治理機(jī)構(gòu)、實(shí)際控制人、貸款息費(fèi)不超過(guò)年化36%、運(yùn)營(yíng)信息披露、內(nèi)部風(fēng)控制度等方面。
“現(xiàn)在最大的不確定性，是部分互金平臺(tái)的歷史遺留問(wèn)題。”上述律師直言，包括如何壓縮現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)占比，調(diào)整定期自動(dòng)投標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)架構(gòu)等。
陳剛直言，他所在平臺(tái)針對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)做了兩項(xiàng)調(diào)整，一是將所有P2P業(yè)務(wù)單筆放貸額度提高至3000元以上，并拉長(zhǎng)分期還款期限；二是將現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)包裝成“生活類通用目的消費(fèi)金融貸款”，削減現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)占比。
為了避免陷入“校園貸”漩渦，陳剛所在的互金平臺(tái)還特別規(guī)定，只針對(duì)23周歲以上的人士提供借款服務(wù)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，華南地區(qū)某城市監(jiān)管在抽查當(dāng)?shù)仄脚_(tái)業(yè)務(wù)合規(guī)性時(shí)，會(huì)通過(guò)客服隨機(jī)向借款人了解借款用途，并要求借款人出具相應(yīng)消費(fèi)憑證作為依據(jù)。
而平臺(tái)的另一大顧慮是，少數(shù)借款人以利率超過(guò)年化36%為由拒絕還款，導(dǎo)致平臺(tái)逾期率抬高，這很可能影響備案成功率。
上述律師對(duì)此直言，互金平臺(tái)也采取了相應(yīng)措施，比如與借款人談判，通過(guò)分期還款并將利率調(diào)整至年化36%以內(nèi)等。
而另一問(wèn)題是定期自動(dòng)投標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品，投資者將資臣財(cái)貸款網(wǎng)向這類理財(cái)產(chǎn)品，平臺(tái)通過(guò)智能化風(fēng)控體系與投資決策，投向P2P資產(chǎn)端。這種業(yè)務(wù)模式看似分散風(fēng)險(xiǎn)，但由于資金流向不清晰，加之存在期限錯(cuò)配與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一直被監(jiān)管部門高度關(guān)注。此前，全國(guó)網(wǎng)貸整治辦出臺(tái)的57號(hào)文就存在這個(gè)爭(zhēng)議點(diǎn)，即借助債轉(zhuǎn)方式退出的定期自動(dòng)投標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品是否合規(guī)。
陳剛透露，上周以來(lái)律師一度建議下架這類產(chǎn)品，但遭到管理團(tuán)隊(duì)拒絕，因?yàn)檫@是他們最主要的投資端獲客工具。
《指引表》提出，這類定期自動(dòng)投標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品只需滿足兩大條件：一是借款、出借期限相匹配；二是產(chǎn)品標(biāo)明到期可轉(zhuǎn)讓、出借人書面確認(rèn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即視為合規(guī)。
“有個(gè)別平臺(tái)暫停了相關(guān)違規(guī)業(yè)務(wù)，準(zhǔn)備待完成整改備案后再伺機(jī)重開(kāi)，這種做法反而得不償失?！鄙鲜雎蓭煆?qiáng)調(diào)。上海金融監(jiān)管部門規(guī)定，經(jīng)辦律師事務(wù)所在互金平臺(tái)備案登記后，依然需履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，若平臺(tái)出現(xiàn)違規(guī)操作，相關(guān)律所有責(zé)任向監(jiān)管部門匯報(bào)。
中小平臺(tái)難獲放貸資質(zhì)
相比大型平臺(tái)，中小型平臺(tái)主要著力于獲取放貸資質(zhì)。
上海一家中小型平臺(tái)人士直言，若在3月底整改驗(yàn)收工作完成前拿不到互聯(lián)網(wǎng)小貸（或小貸）牌照，只能做好關(guān)門準(zhǔn)備。
“一個(gè)月前，我們聽(tīng)說(shuō)有家機(jī)構(gòu)有意出售互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。對(duì)方提出先支付3億元保證金，當(dāng)時(shí)我們覺(jué)得價(jià)格偏高，但考慮到業(yè)務(wù)合規(guī)與備案資格，管理團(tuán)隊(duì)決定盡早付款?！鄙鲜鋈耸客嘎叮诟犊钋耙恢?，相關(guān)部門暫停了新的互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照發(fā)放，相關(guān)地方金融辦也隨即叫停了互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照轉(zhuǎn)讓審批，這筆收購(gòu)半途夭折。
華南地區(qū)一家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司負(fù)責(zé)人告訴記者，近期地方金融監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照的審批門檻日益嚴(yán)格，發(fā)起方必須是上市公司、注冊(cè)實(shí)繳資本需超過(guò)3億元、且擁有豐富小貸業(yè)務(wù)場(chǎng)景與多位資深金融風(fēng)控管理人員等。
“一些互金平臺(tái)即便找到上市公司合作，也可能等不到政策放寬，就因?yàn)闊o(wú)法通過(guò)整改驗(yàn)收而關(guān)門?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人直言。