網(wǎng)絡現(xiàn)金貸風雷滾滾風靡全國，這個要改變無法從傳統(tǒng)銀行享受到金融服務的群體的一種新生事物，一橫空出世就吸引住了人們的眼睛，特別是對金融的監(jiān)管者，更是以為網(wǎng)絡現(xiàn)金貸能彌補銀行的不足，能給人們送去普惠金融服務并能促進消費。
現(xiàn)金貸之所以有市場是因為我國一些制度安排的缺陷造成的，一些無征信、收入低、無財產(chǎn)抵押的人群在銀行很難獲得授信。我國總共發(fā)出4.55億張信用卡，但實際活躍的客戶僅1.4億張，除去18歲以下和60歲以上人群，我國有近6億適齡人口無法獲得銀行有效授信，這么龐大的群體一下成為網(wǎng)絡小貸的藍海。但這些信用有瑕疵的人群中絕大多數(shù)是農(nóng)村人口，因為農(nóng)村的土地性質(zhì)原因，我國貸款通則中有規(guī)定農(nóng)村集體土地或在集體土地上的農(nóng)村宅基地都不適合在銀行抵押，所以造成大部分農(nóng)村人的財產(chǎn)無法享受銀行授信條件。
再加上銀行這十幾年來經(jīng)營方向的轉(zhuǎn)移，喜歡大客戶，放棄小客戶，因為銀行人手緊缺，如果多招員工就要增加一些負擔。當然還有效率問題，大客戶的一筆貸款要抵消無數(shù)小客戶的業(yè)務，貸款結(jié)息也不像小客戶那么零碎，攬來大客戶等于是工作量相應減少。所以一些銀行即使資金有很多富余，幾乎放著不動也不愿碰小額貸款。這樣市場就會更增加一些金融需求者，如果這些人出現(xiàn)生活急需或者需要消費，卻要被銀行找各種理由拒之門外。
這些人群的金融權(quán)益得不到滿足。此時剛好飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)利用大數(shù)據(jù)來甄別客戶正好填充這個空白，這些人也成了現(xiàn)金貸“首桶金”的來源?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速簡潔極大提高的金融獲得的效率，減少了銀行那些繁瑣的風控程序。網(wǎng)絡小貸公司也由此應運而生，雨后春筍般的遍及全國各地。從這當中銀行也可以獲得利益，找到了代理人，將富余資金通過互聯(lián)網(wǎng)金融的小貸公司投放出去，把風險轉(zhuǎn)嫁到小貸公司身上。可是網(wǎng)絡小貸公司為了追求利益最大化，那些銀行不愿意涉及的地方便是網(wǎng)絡小貸公司要鉆的空隙，因為那個地方風險雖高利潤也高，如果用高利潤來覆蓋貸款損失，這樣的買賣也是劃算的。
但缺憾之處就在于金融被降低了信用門檻，也變相放大了人們的消費欲望。目前現(xiàn)金貸市場有一萬億左右的規(guī)模，據(jù)趣店公開披露的信息，其中48.1%的放貸資金來自于銀行、消費金融公司、信托公司等機構(gòu)。另外，部分P2P平臺也借道網(wǎng)絡小貸公司規(guī)避監(jiān)管以及網(wǎng)絡小貸公司跨區(qū)域經(jīng)營，引入資產(chǎn)證券化放大資金杠桿，這些風險的疊加也是促成中央近期雷厲風行的監(jiān)管措施的快速布防的主因。
可是現(xiàn)金貸的風險是怎樣產(chǎn)生的呢？一些報道稱網(wǎng)絡小貸公司普遍用提高貸款利率的方法來彌補損失，很多網(wǎng)絡小貸公司突破民間借貸最高不得超過36%的利率紅線，大多數(shù)用提前扣除一些收費項目變相抬高利率，其實這種變著花樣來收利息的特征等于是用不斷提高的“高利貸”來覆蓋信貸風險。還有一種風險產(chǎn)生方式就是網(wǎng)絡小貸公司用沖量來彌補貸款損失，辦法是降低貸款條件來換取提高貸款數(shù)量，招攬更多借款人用增量來稀釋貸款的不良，結(jié)果公司之間的互爭出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。
當借款人出現(xiàn)不能還上貸款時，網(wǎng)絡小貸公司就會攛掇借款人從其他網(wǎng)絡小貸公司借款來償還貸款，這樣就使一些借款人在多個現(xiàn)金貸平臺借款，并因息滾息而負債累累深陷現(xiàn)金貸漩渦不能自拔，再加上利率的重復累積，一些人本來只借千元本金，不到二年就翻滾到7萬元，還款越來越無望。這樣的結(jié)果又催生出一些討債公司，限制借款人身自由或暴露個人隱私等暴力討債方式來實現(xiàn)討債成功。
但這些無異于飲鴆止渴。當前現(xiàn)金貸市場的混亂，據(jù)估計有30%以上的不良率，如果借款人每增加一個平臺借款，就意味著借款風險增加20%，而數(shù)據(jù)顯示有近40%的借款人在多家平臺有借款?，F(xiàn)金貸具有那種龐氏玩法已經(jīng)不能為繼。
12月1日晚間，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治、P2P網(wǎng)絡風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》，通知規(guī)定要求各類機構(gòu)以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金應符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，旨在清理整頓現(xiàn)金貸行業(yè)亂象，劃定從業(yè)機構(gòu)應當遵循的紅線，為下一步治本贏得時間。這就意味著網(wǎng)絡小貸公司完全失去套利可能，大多數(shù)網(wǎng)絡現(xiàn)金貸公司面臨關(guān)門也可能為期不遠。
現(xiàn)金貸的失控帶給監(jiān)管者怎樣的反思？我們應該明白是弱勢群體在金融不充分的情況下才使得現(xiàn)金貸肆意橫生，而金融不充分的原因卻是一些體制上帶來的問題，不光是缺少金融監(jiān)管問題，如果不進行農(nóng)村土地改革，農(nóng)村土地權(quán)利與城市的財產(chǎn)權(quán)不均等得不到解決，需要金融服務的龐大群體等于被剝奪了金融權(quán)利，金融不充分問題還是得不到根本解決。監(jiān)管只是將現(xiàn)金貸機構(gòu)用一些框框套住，但按下葫蘆浮起瓢，現(xiàn)金貸很快會換個“馬甲”卷土重來，讓監(jiān)管防不勝防。