保監(jiān)會將重點關(guān)注非正常滿期給付與退保風(fēng)險、部分公司的現(xiàn)金流風(fēng)險、輿情風(fēng)險和個別公司的聲譽風(fēng)險，將堅持做好預(yù)案，堅持內(nèi)緊外松，堅持分類施策，堅持防微杜漸，防控和處置風(fēng)險。
喧鬧之后，變化悄然而至。3月3日，保監(jiān)會對外公布的保險公司開年首月數(shù)據(jù)顯示，78家人身險公司共計實現(xiàn)規(guī)模保費收入8514.16億元，同比增長12.69%。其中，原保險保費收入7517.32億元，同比增長39.28%；保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費996.85億元，同比下降53.81%。
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道最保險記者梳理，共有38家人身險公司保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費不同程度同比下降。其中，安邦人壽、和諧健康、幸福人壽、前海人壽、珠江人壽、君康人壽、長城人壽、上海人壽、信泰人壽、東吳人壽、北大方正人壽、中荷人壽、長生人壽等13家人身險公司保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費更是同比下降超過90%。
顯然，一系列從嚴(yán)監(jiān)管的新規(guī)和“絕不能把保險辦成富豪俱樂部”的敲打正在奏效。對此，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，“在萬能險等業(yè)務(wù)受到高度關(guān)注的背景下，一系列頗具針對性的監(jiān)管政策出臺，保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費同比下降實在意料之中，這意味著人身險公司負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整。不過，不排除個別保險公司面對大筆退?；虻狡诮o付的現(xiàn)金流壓力，需要密切關(guān)注、及時防范?！?/p>
也正因如此，保監(jiān)會副主席黃洪在近日召開的人身險監(jiān)管工作會議上強(qiáng)調(diào)，“把防控風(fēng)險放到更加重要的位置上，密切跟蹤國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢變化，摸清風(fēng)險底數(shù)，做好預(yù)判研判，完善應(yīng)急預(yù)案，堵塞規(guī)則漏洞，及時應(yīng)對處置，堅決守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，實現(xiàn)人身險市場平穩(wěn)健康運行?！?/p>
前海、恒大規(guī)模型業(yè)務(wù)應(yīng)聲回落
總有幾家人身險公司令輿論魂牽夢縈。
前海、恒大人壽自然在列。開年首月，前海人壽實現(xiàn)規(guī)模保費收入77.85億元，同比下降40.13%。其中，原保險保費收入77.63億元，同比增長131.39%；保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費0.22億元，同比下降99.77%。
前海人壽一升一降對比明顯的原因，一方面是其轉(zhuǎn)型發(fā)展風(fēng)險保障型和長期儲蓄型保險產(chǎn)品，另一方面則是監(jiān)管停止其開展萬能險新業(yè)務(wù)、三個月內(nèi)禁止申報新產(chǎn)品。
前海人壽對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，其在近期召開的經(jīng)營分析月度例會上，提出了“要用鋼鐵般的決心”推進(jìn)轉(zhuǎn)型，并對轉(zhuǎn)型落后的分支機(jī)構(gòu)實施逐一談話、定期追蹤轉(zhuǎn)型情況等措施，以確保轉(zhuǎn)型工作的全面推進(jìn)。
與此同時，恒大人壽實現(xiàn)規(guī)模保費收入108.23億元，同比增長104.94%；原保險保費收入69.97億元，同比增長1839.34%；保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費38.27億元，同比下降22.23%。
全國政協(xié)委員、恒大集團(tuán)董事局主席許家印在全國兩會期間表示，為了貫徹“保險姓保”的原則和關(guān)于保障類產(chǎn)品銷售的比例規(guī)定，恒大人壽將保障類產(chǎn)品的比例提高到了50%，而保監(jiān)會規(guī)定的最低要求是30%，“恒大人壽的償付能力沒有危險”。
此外，此前始終高歌猛進(jìn)的安邦系，也不再“生猛”。開年首月，安邦人壽實現(xiàn)規(guī)模保費收入861.84億元，同比增長161.98%。其中，原保險保費收入852.58億元，同比增長1455.22%；保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費9.26億元，同比下降96.62%。
同期，和諧健康保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費同比下降96.23%；安邦養(yǎng)老保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費同比下降78.04%。
事實上，無論是主動轉(zhuǎn)型還是被動調(diào)整，“保險姓保”已經(jīng)成為人身險公司的唯一選擇。例如，華夏人壽對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，其今年確定的目標(biāo)是“規(guī)模穩(wěn)步增，價值三倍增”；首月實現(xiàn)原保險保費收入205.6億元，同比增長591.79%，業(yè)務(wù)占比達(dá)68%，而萬能險業(yè)務(wù)收入96億元，同比減少69%，業(yè)務(wù)占比下降到32%，內(nèi)含價值與長期盈利能力均有長足提升。
不過，一位中小保險公司負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者坦言，“人身險業(yè)的發(fā)展應(yīng)該形成理性的價值導(dǎo)向，如萬能險產(chǎn)品本身沒有問題，重點在于延長保險期限，擴(kuò)大保障范圍，避免過度依賴單一業(yè)務(wù)，而非單純以某一類保費收入高低論好壞?！?/p>
上市保險公司優(yōu)勢凸顯
與進(jìn)取型保險公司的陣痛和轉(zhuǎn)型相比，以上市保險公司為代表的穩(wěn)健型保險公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)則更為合理和穩(wěn)健。例如，太平洋(5.200,-0.04,-0.76%)人壽首月實現(xiàn)規(guī)模保費收入439.34億元，同比增長50.89%。其中，原保險保費收入403.37億元，同比增速55.96%；保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費35.96億元，同比增長10.56%。
“目前，太平洋人壽業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功、保費收入增長強(qiáng)勁。其中，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以風(fēng)險保障型和長期儲蓄型業(yè)務(wù)為主，長期期交保費占比、個人業(yè)務(wù)新保增速持續(xù)領(lǐng)先?！碧窖笕藟蹆?nèi)部人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露。
再如，平安人壽實現(xiàn)規(guī)模保費收入1068.84億元，同比增長35.88%。其中，原保險保費收入948.53億元，同比增長39.73%；保戶投資款和投連險獨立賬戶新增交費120.31億元，同比增長11.68%。
麥格理報告表示，盡管此前設(shè)定的基數(shù)較高，但是平安人壽業(yè)務(wù)繼續(xù)以35%-40%的速度快速增長，首年保費總額同比上升35%至460億元，這主要是由于其去年上半年代理人數(shù)量增加20%所致。
基于上述情況，朱俊生判斷，“上市保險公司風(fēng)險保障和長期儲蓄功能優(yōu)勢體現(xiàn)更為明顯。一方面是上市保險公司基礎(chǔ)好、轉(zhuǎn)型早，另一方面是進(jìn)取型保險公司缺乏品牌、渠道資源，承受較大的現(xiàn)金流壓力，轉(zhuǎn)型并非易事。”
而安信證券研究中心副總經(jīng)理、金融行業(yè)首席分析師趙湘懷也對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，“保險競爭環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，上市保險公司優(yōu)勢凸顯，預(yù)計今年上市保險公司新業(yè)務(wù)價值同比增速將維持在11%以上。此外，利率上行利于利差預(yù)期改善，提升保險股估值?！?/p>
除上市保險公司外，其他一些中資傳統(tǒng)型和合資人身險公司也將從中受益。滬上某合資保險公司負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，“這對于保險業(yè)而言是糾偏或扶持作用，使得大家重新回歸到保障，站在同一起跑線，使得聽話的孩子不受欺負(fù)?！?/p>
“實際上，中短存續(xù)期產(chǎn)品并沒有真正滿足客戶需求，而且需要負(fù)擔(dān)過高的渠道手續(xù)費用。不僅如此，誤導(dǎo)銷售等導(dǎo)致的高退保和協(xié)議退保帶來的后端成本導(dǎo)致財務(wù)虧損和聲譽受損，加之這些中短存續(xù)期產(chǎn)品往往結(jié)算利率高企，使得不得不加大對大額單一權(quán)益類資產(chǎn)的投資，而不是采取分散投資的策略，導(dǎo)致盈利能力及資本情況受資本市場影響明顯。人身險業(yè)發(fā)展不僅在量，更要在質(zhì)。”某中資保險公司負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者坦言。
前瞻監(jiān)管五大著力點
綜上所述，可喜的變化正在進(jìn)行，但是面對的挑戰(zhàn)也不容忽視。
對此，保監(jiān)會副主席黃洪在近日召開的人身保險監(jiān)管工作會議上用“人身險監(jiān)管工作涉及內(nèi)容廣、頭緒多、任務(wù)重，既要全盤考慮、統(tǒng)籌規(guī)劃、整體推進(jìn)，又要結(jié)合實際，區(qū)分輕重緩急”來形容。
具體而言，主要分為五項工作，首先是及早分析形勢，準(zhǔn)確判斷形勢，早作決策，全面把握形勢，提高駕馭復(fù)雜局面的能力，牢牢把握工作的主動權(quán)。
其次則是防控風(fēng)險。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獲悉，保監(jiān)會將重點關(guān)注非正常滿期給付與退保風(fēng)險、部分公司的現(xiàn)金流風(fēng)險、輿情風(fēng)險和個別公司的聲譽風(fēng)險，將堅持做好預(yù)案，堅持內(nèi)緊外松，堅持分類施策，堅持防微杜漸，防控和處置風(fēng)險。
分類施策上，對長期經(jīng)營穩(wěn)健的保險公司，鼓勵和支持其加大創(chuàng)新力度；對處于成長階段的公司，注重引導(dǎo)遵循行業(yè)發(fā)展規(guī)律，步入科學(xué)發(fā)展的正軌；對激進(jìn)發(fā)展、盲目擴(kuò)張以及挑戰(zhàn)監(jiān)管底線的極個別公司，將依法依規(guī)堅決采取停止新業(yè)務(wù)、處罰高管人員直至吊銷牌照等監(jiān)管措施，堅決控制其無序擴(kuò)張、激進(jìn)投資，消除風(fēng)險隱患。
是在改革上，保監(jiān)會將推進(jìn)商業(yè)模式改革創(chuàng)新，降低運營成本；推進(jìn)核算方式改革，建立分險種核算體系；推動監(jiān)管自身改革，支持保險公司探索管理模式創(chuàng)新。在監(jiān)管方面，抓好市場行為監(jiān)管，加大現(xiàn)場檢查力度，增強(qiáng)檢查的針對性、綜合性、穿透力、威懾力，抓好非現(xiàn)場監(jiān)管，強(qiáng)化壽險責(zé)任準(zhǔn)備金監(jiān)管，推進(jìn)業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管統(tǒng)籌，提高監(jiān)管效率。
事實上，不少市場人士認(rèn)為，保監(jiān)會正在面臨一道“把握好嚴(yán)格監(jiān)管與尊重市場、深化改革和防控風(fēng)險關(guān)系”的難題?！跋ＭO(jiān)管繼續(xù)探索二者的平衡點，提高資產(chǎn)端和負(fù)債端的平衡性。不過，一切應(yīng)該以防控風(fēng)險為前提，彌補(bǔ)監(jiān)管短板，治理市場亂象。”某保險業(yè)資深人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者如是說。
最后是抓服務(wù)，包括服務(wù)國家，提高大病保險承辦質(zhì)量和統(tǒng)籌層次，做好保險扶貧，抓好稅優(yōu)健康險和養(yǎng)老險服務(wù)；服務(wù)客戶，推動服務(wù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，強(qiáng)化服務(wù)監(jiān)管，保護(hù)保險消費者合法權(quán)益。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）