中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：本月17日，香港最大的獨(dú)立本地銀行東亞銀行公布了2016年業(yè)績報告，隨后股價大跌，當(dāng)日跌幅達(dá)4.06%。隨后的幾個交易日里，多出現(xiàn)下跌。截至3月1日收盤，股價為32.850港元，漲幅2.34%。
財報顯示，2016年度東亞銀行集團(tuán)的凈利潤為37.2億港元，較2015年的55.2億港元減少18億港元，同比下降32.6%。值得關(guān)注的是，兩年來東亞銀行凈利潤減少了近30億港元。
一些投行唱淡，德銀對東亞前景看法最悲觀，維持該行“沽售”評級，目標(biāo)價為22元。匯豐環(huán)球研究報告則指出，東亞盈利表現(xiàn)難于短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)，維持該行“減持”評級，目標(biāo)價24.5元。
東亞銀行財報表現(xiàn)受到了內(nèi)地業(yè)務(wù)的拖累。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月底，東亞銀行不良貸款率從上年同期的1.13%升至1.49%；東亞銀行中國內(nèi)地業(yè)務(wù)的不良貸款率由上年同期的2.63%惡化至2.87%。該行香港業(yè)務(wù)的不良貸款比率也從上年同期的0.3%顯著升至1%。
外資行去年利潤普遍下滑，下滑幅度從2%-62%不等。雖然業(yè)績受挫，各家銀行依然看好中國市場，并將在2017年展開新的布局。分析人士指出，外資行和中資行相比，在內(nèi)地的競爭并不占優(yōu)勢，需要尋找新的突破點(diǎn)。
不過，東亞銀行執(zhí)行董事及副行政總裁李民斌指出，今年內(nèi)地貸款將持續(xù)保守，致力于提高貸款質(zhì)量，并且減低信貸及營運(yùn)成本。他表示，壞賬問題已見頂，去年新增不良貸款速度已按年減慢，大部分不利因素已反映。信貸周期亦已見底，相信今年的資產(chǎn)負(fù)債表會更健康。
反觀內(nèi)資銀行，銀監(jiān)會此前發(fā)布的《2016年銀行業(yè)運(yùn)行情況快報》，快報顯示，去年商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤16490億元，同比增長3.54%。2016年末，商業(yè)銀行不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，較上季末下降0.02個百分點(diǎn)，全年不良貸款率基本保持穩(wěn)定。
日前，香港交易所首席中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松表示，2016年中國銀行業(yè)盈利弱復(fù)蘇，2017年增速繼續(xù)提升?！?017年中國銀行業(yè)在盈利預(yù)測方面，凈息差有望企穩(wěn)，規(guī)模平穩(wěn)增長，盈利增速見底回升。資產(chǎn)重定價因素削弱，營改增影響降低，流動性趨緊，市場利率上行，凈息差降幅有望企穩(wěn)?！?/p>
中國金融改革正向著縱深化推進(jìn)，利率市場化、資本項目全面放開以及資本市場改革等措施正不斷推出?！吨袊y行家調(diào)查報告（2016）》顯示，商業(yè)銀行主要依靠傳統(tǒng)存貸利差盈利的模式受到挑戰(zhàn)，中間業(yè)務(wù)已成為其重要的盈利增長點(diǎn)，以及提升整體競爭力的重要方式之一。資產(chǎn)管理和投資銀行業(yè)務(wù)受到銀行家的普遍重視。
利潤暴跌中國業(yè)務(wù)成立十年首現(xiàn)虧損
東亞銀行于1918年在香港成立，是香港最大的獨(dú)立本地銀行。2007年，東亞銀行在內(nèi)地外資銀行中首批注冊成立全資附屬銀行—東亞銀行（中國）有限公司。
據(jù)騰訊證券報道，2月17日，東亞銀行公布業(yè)績報告，截至去年12月底止全年盈利37.23億元，按年跌32.58%。
期內(nèi)，凈利息收入110.98億元，按年跌6.97%；服務(wù)費(fèi)及傭金收入凈額25.93億元，按年減少10.74%；非利息收入37.52億元，按年跌4.72%。凈息差由2015年1.66%收窄至2016年的1.6%。
去年貸款及墊款減值損失34.62億元，按年增70.46%。東亞表示，來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的總經(jīng)營支出下降6.3%至83.42億元。成本對收入比率略升至56.2%，而同一比率則從2016上半年的59.4%下降至下半年的53.2%。
東亞主席兼行政總裁李國寶在業(yè)績報告中表示，該行將如期落實(shí)于2017年底前把全港分行數(shù)碼化的計劃，下半年將會進(jìn)一步擴(kuò)展本港的流動應(yīng)用平臺，并加強(qiáng)企業(yè)電子網(wǎng)絡(luò)銀行平臺，也致力通過發(fā)展財資、保險和財富管理業(yè)務(wù)，增加非利息收入。李國寶預(yù)期，即使美國利率上升，仍對2017年大部分市場的貸款需求能復(fù)甦感到審慎樂觀，預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)素在未來一年將可穩(wěn)定下來。
另據(jù)財華社報道，東亞銀行中國業(yè)務(wù)，受累資產(chǎn)質(zhì)素下降減值撥備上升，自2007年成立以來，于2016年首次錄得業(yè)績虧損，達(dá)4.61億港元?！敖衲陼^續(xù)致力減低信貸成本，降低營運(yùn)成本，和改善息差。對今年中國業(yè)務(wù)表現(xiàn)感樂觀。”東亞銀行執(zhí)行董事兼副行政總裁李民斌稱。
去年員工減少12% 香港裁員180人
據(jù)經(jīng)濟(jì)通報道，東亞表示，去年底整體員工人數(shù)為10389人，按年減少12%。香港人數(shù)由5183人減至4506人，減少677人，減少13%。
東亞銀行指出，面對充滿挑戰(zhàn)的商業(yè)環(huán)境，為控制成本，就業(yè)務(wù)及營運(yùn)進(jìn)行全面檢討，去年第二季度完成檢討工作。檢討過后，采取多項措施簡化工作流程，包括重新設(shè)計或減省流程及自動化，導(dǎo)致香港方面裁減約180人。裁退雇員所獲發(fā)的遣散費(fèi)均超過香港《雇傭條例》所規(guī)定金額。
此外，搜狐財經(jīng)報道，去年，東亞中國通過人才自然流失，減少了一成的員工。
投行唱淡 股價大跌
據(jù)騰訊財經(jīng)報道，一眾券商在連環(huán)唱淡東亞前景。德銀對東亞前景看法最悲觀，分析指東亞業(yè)績是2009年下半年以來表現(xiàn)最差一次。雖然德銀估計東亞盈利表現(xiàn)將見底，但東亞現(xiàn)時估值過高，料其未來核心股本回報率（ROE）僅維持于中單位數(shù)，加上美國加息對東亞幫助有限，故維持該行“沽售”評級及目標(biāo)價22元。
匯豐環(huán)球研究報告則指，東亞盈利表現(xiàn)難于短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)，維持該行“減持”評級，目標(biāo)價24.5元。
花旗指東亞去年下半年的貸存比率已達(dá)80.4%，遠(yuǎn)高于同業(yè)的68.4%，相信貸存比率再上升空間有限，而且證券服務(wù)費(fèi)收入減少，亦抵消部分正面影響，故維持東亞目標(biāo)價25.8元不變。
另外，摩根大通發(fā)表研報表示，維持東亞“減持”評級，微升目標(biāo)價自25港元至25.4港元。
股價表現(xiàn)方面，2月17日東亞銀行公布業(yè)績報告，當(dāng)日收盤，東亞銀行領(lǐng)跌藍(lán)籌，跌幅達(dá)4.06%，報收33.1港元。隨后的幾個交易日里，多出現(xiàn)下跌。截至3月1日收盤，股價為32.850港元，漲幅2.34%。
外資行依然看好中國市場
據(jù)《上海商報》報道，多家外資行發(fā)布了2016年財報，財報顯示，外資行去年利潤普遍下滑，下滑幅度從2%-62%不等。雖然業(yè)績受挫，各家銀行依然看好中國市場，并將在2017年展開新的布局。
東亞銀行今年更注重對內(nèi)地貸款質(zhì)量的把控。東亞銀行執(zhí)行董事及副行政總裁李民斌指出，內(nèi)地貸款將持續(xù)保守，致力于提高貸款質(zhì)量，并且減低信貸及營運(yùn)成本。他表示，壞賬問題已見頂，去年新增不良貸款速度已按年減慢，大部分不利因素已反映。信貸周期亦已見底，相信今年的資產(chǎn)負(fù)債表會更健康。
中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，銀行業(yè)受降息周期影響最大，其利差收入將會不斷收窄，并維持在一個較低的水平。再加上次貸危機(jī)以來各國加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管，銀行面臨高額罰款，司法成本提高。一位銀行業(yè)分析員表示，近年來多家外資銀行遭遇本土經(jīng)營虧損，迫使其剝離不賺錢的業(yè)務(wù)，集中核心業(yè)務(wù)投身核心戰(zhàn)場。
對于外資行的業(yè)務(wù)發(fā)展，上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊曾表示，對外資銀行來說，其在中國內(nèi)地市場相較于中資銀行并無太大優(yōu)勢，而更擅長為企業(yè)提供跨市場的資金、投資、管理等服務(wù)。而隨著中國“一帶一路”戰(zhàn)略的逐步實(shí)施，在中國市場已有一定發(fā)展基礎(chǔ)的外資銀行有了新的發(fā)力點(diǎn)。
中國銀行業(yè)加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
《中國銀行家調(diào)查報告（2016）》顯示，六成銀行家認(rèn)為是未來1-2年將迎來不良資產(chǎn)暴露的洪峰。在風(fēng)險頻發(fā)，不良資產(chǎn)攀升的大環(huán)境下，處置不良資產(chǎn)成為中國銀行業(yè)當(dāng)前工作的一大重點(diǎn)。
當(dāng)前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量正面臨新一輪劣變壓力，這基本符合銀行資產(chǎn)質(zhì)量順周期演變規(guī)律。目前雖然我國銀行體系不良貸款率仍處于全球銀行低位，但未來我國去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存進(jìn)程的加快有可能從多個方面對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力。當(dāng)前及未來一段時間，我國銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理能力將真正面臨宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境變化的壓力與考驗(yàn)。
受不良資產(chǎn)率提高、過剩產(chǎn)能企業(yè)經(jīng)營困難、金融脫媒持續(xù)加劇、互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融業(yè)態(tài)快速生長等因素的影響，銀行業(yè)的利潤率正在不斷下降，而面臨的風(fēng)險卻在快速上升，促使銀行業(yè)加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
《報告》顯示，不同類型商業(yè)銀行的戰(zhàn)略調(diào)整應(yīng)重點(diǎn)結(jié)合自身的特定和定位，關(guān)注獨(dú)特性和差異性。對政策性銀行而言，超四成銀行家認(rèn)為，提高風(fēng)險管控能力仍是最需關(guān)注的戰(zhàn)略調(diào)整方向。超三成銀行家認(rèn)為，還應(yīng)關(guān)注貫徹落實(shí)國家戰(zhàn)略政策目標(biāo)。對大型商業(yè)銀行而言，探索資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的新途徑、建立風(fēng)險預(yù)警及危機(jī)處置機(jī)制，成為最應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的戰(zhàn)略調(diào)整方向。
對股份制商業(yè)銀行而言，控制高風(fēng)險行業(yè)信貸投放以及提高資產(chǎn)配置和管理能力是最應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的戰(zhàn)略調(diào)整方向；對城市商業(yè)銀行而言，首要的關(guān)注點(diǎn)在于降低業(yè)務(wù)區(qū)域的集中度；其次，開展投貸聯(lián)動等權(quán)益類投融資也成為戰(zhàn)略調(diào)整的方向。
對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，抓住供給側(cè)改革和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的戰(zhàn)略方向，服務(wù)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，成為關(guān)注重點(diǎn)，占比超過四成。強(qiáng)化操作風(fēng)險管理也是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有效防范經(jīng)濟(jì)下行期風(fēng)險暴露的重要方面；
對民營銀行而言，專注小微大眾特色定位，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融、智慧銀行、移動金融等模式，突出三農(nóng)、科技、園區(qū)、供應(yīng)鏈金融等專業(yè)化經(jīng)營成為經(jīng)濟(jì)下行期應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的戰(zhàn)略發(fā)展方向。