2月23日下午，銀監(jiān)會正式發(fā)布《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》（以下簡稱《指引》）。這意味著網貸行業(yè)迎來了繼備案登記之后又一合規(guī)細則的最終落地。
《指引》特別強調了銀行不承擔違約責任，要求委托人應指定唯一一家存管人作為資金存管機構。強調了銀行開展資金存管業(yè)務的獨立性，并表示第三方支付機構作為非銀金融機構，本身并不具備存管人的業(yè)務主體資格。這也就宣告了聯(lián)合存管模式的出局。
據(jù)小編了解，此前不少網貸平臺主要通過第三方支付來進行資金存管?！吨敢芬步o出半年的整改期，平臺可以利用這段時間整改。
小編心存忐忑，這半年時間，平臺實現(xiàn)存管的進度會怎樣？
聯(lián)合存管模式面臨退出第三方支付怎么辦？
小編聯(lián)系到匯付天下，其高級副總裁兼匯付數(shù)據(jù)總裁穆海潔表示：對于匯付天下來說，已做好充分的準備，已完成與貴州銀行、徽商銀行等多家商業(yè)銀行對接工作，在嚴格落實《指引》要求的前提下，面向網貸行業(yè)提供合規(guī)、高效的服務。同時，我們也有信心在6個月整改限期之內幫助合作的網貸平臺與商業(yè)銀行完成全面對接。具體來說，匯付天下將為委托人（網貸平臺）和存管人（商業(yè)銀行）提供雙向的技術對接服務，為網貸平臺接入銀行存管起到橋梁作用。
小編查閱資料顯示，根據(jù)中國人民銀行2016年3月18日發(fā)布的《非銀行支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法》第三章第九條規(guī)定， “支付機構不得經營或者變相經營證券、保險、信貸、融資、理財、擔保、信托、貨幣兌換、現(xiàn)金存取等業(yè)務”，就已經明確了第三方支付沒有做網貸存管的資格。
此前不少P2P主要通過第三方支付來進行資金存管，《指引》給出了6個月的整改期。
《指引》第二十七條：對于已經開展了網絡借貸資金存管業(yè)務的委托人和存管人，在業(yè)務過程中存在不符合本指引要求情形的，應在本指引公布后進行整改，整改期自本指引公布之日起不超過6個月。
之所以沒有選擇第三方支付作為存管人，銀監(jiān)會相關負責人表示，一是第三方支付機構作為非銀行業(yè)金融機構，本身并不具備存管人的業(yè)務主體資格；二是非銀行支付機構不得為從事信貸、融資、理財、擔保等金融業(yè)務的機構開立支付賬戶，第三方支付機構也不具備開展資金存管業(yè)務的基本條件。
“當然，《指引》并不禁止存管人與第三方支付機構開展支付業(yè)務合作?！痹撠撠熑朔Q。
愛錢進CEO楊帆表示，第三方支付公司不得不重回支付通道的定位，P2P全面進入銀行直接存管的時代。但也并不意味著第三方支付平臺完全出局，因為第三方支付在資金存管上技術等較為成熟，第三方支付未來則可能為銀行資金存管提供輔助服務的方式進行介入。
易通貸CEO康文告訴小編表示，《指引》正式否決了“聯(lián)合存管”模式，并對違法違規(guī)存管的行為提出了懲戒辦法。易通貸將按照《存管指引》的規(guī)定進行調整，以符合監(jiān)管規(guī)定。
合規(guī)的存管≠平臺健康長久發(fā)展
據(jù)悉，銀監(jiān)會相關負責人指出，《指引》對存管人范圍進一步予以了明確，考慮到銀行業(yè)金融機構中，除商業(yè)銀行外，其他銀行業(yè)金融機構均不具備開立個人賬戶或清算支付的功能，因此將存管人范圍明確為符合條件的商業(yè)銀行。
同時對存管人應具備的業(yè)務條件作出了明確規(guī)定，從責任部門、技術系統(tǒng)、業(yè)務制度、支付結算等方面提出了基本要求。
該負責人表示，目前，國有大型銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等商業(yè)銀行均具備開展網貸資金存管業(yè)務的條件和資質，銀監(jiān)會支持各商業(yè)銀行根據(jù)各自市場定位開展網貸資金存管業(yè)務，以滿足市場需求。
康文表示，毫無疑問，銀行存管未來會成為合規(guī)平臺的標配，但銀行存管只能杜絕平臺“自融”“資金池”等問題，無法彌補風控能力和經營能力的不足，所以即使完成合規(guī)的存管，也不代表平臺一定能健康長久地發(fā)展下去。
《指引》中，第二十一條明確規(guī)定，在網絡借貸資金存管業(yè)務中，除必要的披露及監(jiān)管要求外，委托人不得用“存管人”做營銷宣傳。
第二十二條說到：商業(yè)銀行擔任網絡借貸資金的存管人，不應被視為對網絡借貸交易以及其他相關行為提供保證或其他形式的擔保。存管人不對網絡借貸資金本金及收益予以保證或承諾，不承擔資金運用風險，出借人須自行承擔網絡借貸投資責任和風險。
對此，專家表示，有了銀監(jiān)會明確的存管業(yè)務指引規(guī)范，銀行進行P2P網貸平臺資金存管業(yè)務的意愿，預計將明顯提升。
楊帆分析，這強化了存管人免責條款，打消銀行對于網貸出事禍及自身的擔心，必將提高銀行開展資金存管業(yè)務的積極性，相信未來平臺接入銀行資金存管相較之前會全面提速。
加速洗牌階段整改期限僅剩半年
網貸平臺急于加速與銀行開展存管合作的背后是僅剩下半年時間的整改期限。
據(jù)網貸之家及盈燦咨詢不完全統(tǒng)計，截至2月23日，已有民生銀行、 江西銀行、徽商銀行、恒豐銀行和華興銀行等33家銀行布局P2P網貸平臺資金直接存管業(yè)務，并共有209家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議，約占 P2P網貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的8.75%。從主要的幾個地區(qū)來看，上海有28家，深圳有32家，廣州有14家，杭州有11家。
此外，截至2017年2月23日，共有118家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線，約占P2P網貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的4.94%。
楊帆預計，網貸行業(yè)發(fā)展進入加速洗牌階段，市場對運營模式、風控模式、產品模式這些真正核心內容的篩選，決定了在這一輪競爭中誰將會被留下，誰又會被淘汰。行業(yè)馬太效應凸顯，大量資金和投資人將向實力雄厚、資質優(yōu)異的大型知名平臺聚集，而中小平臺生存愈發(fā)艱難。楊帆稱，經歷大浪淘沙后，這個市場會被幾十家相對成熟的平臺所分享，其中也一定會出現(xiàn)BAT級別的大鱷。
開鑫金服總經理周治翰對小編表示，雖然《指引》強化了諸多關于資金安全的保障措施，有利于防止客戶資金被非法挪用，但投資風險是多方面的，不能直接劃等號。網貸平臺開展資金存管后，本身的風險管控依然是重中之重，投資者在選擇平臺時還要仔細甄別，關注平臺的底層資產以及風控水平。