目前，無論是從估值還是從牌照來看，螞蟻金服都當(dāng)之無愧屬于國(guó)內(nèi)最大的金融科技公司。其業(yè)務(wù)板塊基本涵蓋了金融的各個(gè)領(lǐng)域，包括銀行、保險(xiǎn)、基金、支付、理財(cái)、小貸、征信等。
名為“螞蟻”，實(shí)已成長(zhǎng)為一頭“大象”。且看大象如何起舞？整個(gè)螞蟻金服集團(tuán)的生態(tài)鏈如何形成有效的閉環(huán)生態(tài)系統(tǒng)。
如何解剖一頭大象
以螞蟻金服關(guān)聯(lián)公司阿里巴巴集團(tuán)的年度重頭戲“雙11”為例，往年螞蟻金服參與雙11的形式很簡(jiǎn)單，主要任務(wù)就是讓支付寶不宕機(jī)，支付順暢。
但隨著螞蟻金服版圖的擴(kuò)張，事情變得沒有那么簡(jiǎn)單了，尤其是在2016年，螞蟻的信貸業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)都跟“雙11”發(fā)生了更為密切的關(guān)聯(lián)。
概括而言，網(wǎng)商銀行為阿里巴巴集團(tuán)的“雙11”賣家提供備貨彈藥，螞蟻花唄（螞蟻旗下的消費(fèi)金融產(chǎn)品）則為“雙11”的買家提供掃貨彈藥——遠(yuǎn)高于平時(shí)的信用支付額度。螞蟻理財(cái)板塊也抓住“雙11”的機(jī)會(huì)，通過與賣家合作，為買家提供邊消費(fèi)邊理財(cái)，消費(fèi)越多收益越高的消費(fèi)信托型理財(cái)產(chǎn)品。螞蟻保險(xiǎn)板塊為賣家和買家提供各種消費(fèi)保證保險(xiǎn)。
從“雙11”的協(xié)同發(fā)力中，或可管中窺豹，探究“大象”的體內(nèi)循環(huán)系統(tǒng)。
武器、短板和護(hù)城河
在“雙11”這場(chǎng)大戲中，網(wǎng)商銀行無疑是最為重要的角色之一。從9月初開始，網(wǎng)商銀行就為商家準(zhǔn)備，商家要準(zhǔn)備“雙11”的備貨，網(wǎng)商銀行則為其提供相應(yīng)的信貸支持。
“我們?cè)谡麄€(gè)‘雙11’期間，大概9月份到10月份兩個(gè)月時(shí)間，已經(jīng)為133萬家的賣家提供了信貸服務(wù)，累計(jì)放款額是497億多。每一天放款大概量有2.2萬戶，戶均貸款額3.7萬?！本W(wǎng)商銀行行長(zhǎng)俞勝法此前對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
一天放款2.2萬戶是什么概念？即使24小時(shí)不停歇放款，每分鐘要放款給15戶商家，這在傳統(tǒng)銀行是不可能實(shí)現(xiàn)的任務(wù)。網(wǎng)商銀行怎么做到的？網(wǎng)商銀行和微眾銀行一樣沒有線下網(wǎng)點(diǎn)的純互聯(lián)網(wǎng)銀行，依靠大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等創(chuàng)新技術(shù)來驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。網(wǎng)商銀行的電商體系內(nèi)貸款產(chǎn)品，基于大數(shù)據(jù)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行預(yù)授信，無需抵押，實(shí)現(xiàn)一分鐘申貸，一秒鐘放款，全程零人工介入。
網(wǎng)商銀行的作用當(dāng)然不僅僅是給“雙11”賣家提供貸款備貨這么簡(jiǎn)單，他們還希望給賣家提供一攬子、全流程的金融服務(wù)。比如說，賣家進(jìn)貨后會(huì)把商品放到阿里的菜鳥倉(cāng)里面，網(wǎng)商銀行會(huì)給菜鳥倉(cāng)提供倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押貸款，并在整個(gè)菜鳥物流過程當(dāng)中提供物流金融?！半p11”以后會(huì)資金回籠，網(wǎng)商銀行也會(huì)提供提前收款，或者訂單貸款這些服務(wù)。
從“雙11”的消費(fèi)端也就是買家來看，螞蟻花唄也成為促進(jìn)交易額超過千億的大殺器。從2015年年初到現(xiàn)在，花唄運(yùn)營(yíng)近兩年，在整個(gè)阿里生態(tài)體系內(nèi)，花唄已成為非常重要的拉動(dòng)消費(fèi)的重磅武器。
一組數(shù)據(jù)可以佐證，據(jù)螞蟻金服統(tǒng)計(jì)，天貓商戶在開通花唄分期的首月，花唄用戶在該店鋪的交易額提升33%，客單價(jià)會(huì)提升41%。
2009年、2010年的支付主角是支付寶的余額，2011年、2012年銀行快捷支付成為主角，2013年、2014年、2015年余額寶是主角，2015年21%的“雙11”支付來自余額寶。但2016年，花唄成為支付主角，“雙11”花唄支付占到20%。
網(wǎng)商銀行和花唄分別從“雙11”的賣家和買家兩端入手，不僅促使2016年交易額再創(chuàng)新高，還可以賺取相當(dāng)不菲的兩大筆利息。此外，對(duì)于淘寶賣家而言，買家使用花唄支付之后要扣除賣家1%的手續(xù)費(fèi)。以當(dāng)日成交額共1207億元，花唄占比20%計(jì)算，也就是說花唄支付逾240億。即使以較低的費(fèi)率（天貓商家的花唄手續(xù)費(fèi)是0.8%）來計(jì)算，螞蟻金服也可以多獲得近2億元的額外手續(xù)費(fèi)收入。
阿里巴巴的生態(tài)體系無疑是螞蟻金服最為強(qiáng)有力的后盾和護(hù)城河，不過其短板也顯而易見。支付寶作為螞蟻金服集團(tuán)的奠基石和開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，強(qiáng)購(gòu)物屬性也是其永遠(yuǎn)的痛。無論是春節(jié)的集五福發(fā)紅包的活動(dòng)還是前不久的校園日記事件，都廣受詬病，均凸顯了支付寶乃至螞蟻金服的短板所在。
支付寶是目前整個(gè)螞蟻金服集團(tuán)的最大盈利單元，承載著所有業(yè)務(wù)的導(dǎo)流入口重任，雖然其主業(yè)支付在第三方支付領(lǐng)域牢牢占據(jù)市場(chǎng)份額第一的地位，但也面臨前有埋伏后有追兵的局面，不僅微信支付憑借其強(qiáng)社交屬性緊追不放，最近銀聯(lián)也宣布率領(lǐng)一眾銀行和第三方支付殺入二維碼支付，想要在移動(dòng)支付領(lǐng)域追回屬于自己的市場(chǎng)份額。
網(wǎng)商銀行也在通過支付寶來獲客，由于支付寶現(xiàn)在提現(xiàn)開始收費(fèi)，但通過支付寶提現(xiàn)到網(wǎng)商銀行APP卻是免費(fèi)的，讓人不免有支付寶提現(xiàn)收費(fèi)是為網(wǎng)商銀行獲客鋪路的聯(lián)想。對(duì)此，俞勝法表示是過度解讀，從支付寶轉(zhuǎn)到網(wǎng)商銀行或者工商銀行(4.390,-0.01,-0.23%)該收費(fèi)的還是收的，但是這個(gè)錢由網(wǎng)商銀行來承擔(dān)了。
從顛覆到合作
跟過去“銀行不改變我們就來改變銀行”的咄咄逼人相比，螞蟻金服現(xiàn)在更希望強(qiáng)調(diào)開放合作與互利共贏，特別忌諱“顛覆”等字樣。
當(dāng)然如果說螞蟻的生態(tài)體系就是為了打造一個(gè)閉環(huán)，顯然有些格局過小。螞蟻的野心顯然不限于此。螞蟻正在滲透至螞蟻乃至阿里巴巴體系之外的更多的線下線上場(chǎng)景。
螞蟻金服在向阿里生態(tài)體系外的應(yīng)用場(chǎng)景擴(kuò)展時(shí)是舉全集團(tuán)之力軍團(tuán)作戰(zhàn)，比如說緊隨阿里集團(tuán)的國(guó)際化和農(nóng)村下沉方向，網(wǎng)商銀行就聯(lián)合阿里巴巴農(nóng)村淘寶、螞蟻金服的支付、理財(cái)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)板塊，為農(nóng)村提供創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)扶持及綜合金融服務(wù)。
螞蟻?zhàn)鳛殚_放的共享的平臺(tái)體系理念，錯(cuò)開跟傳統(tǒng)銀行的正面競(jìng)爭(zhēng)，比如說花唄就不會(huì)去做銀行的房貸、車貸，花唄都是小額的日常的消費(fèi)。
螞蟻金服保險(xiǎn)事業(yè)群總裁尹銘日前也在接受采訪時(shí)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，支付寶上所有的金融屬性和傳統(tǒng)的大銀行和保險(xiǎn)公司都是不一樣的，比如螞蟻金服主推的保險(xiǎn)不觸及到大橋、航天航空的保險(xiǎn)，更關(guān)注的是與阿里生態(tài)系統(tǒng)息息相關(guān)的消費(fèi)保險(xiǎn)類別。
消費(fèi)保險(xiǎn)即基于消費(fèi)所產(chǎn)生的保險(xiǎn)。比如說在網(wǎng)上買車?yán)遄雍痛箝l蟹擔(dān)心有腐壞的，有了生鮮腐爛保險(xiǎn)就可以讓消費(fèi)者在下單時(shí)更痛快、更沒有后顧之憂，從而促進(jìn)了消費(fèi)。
尹銘介紹，有了消費(fèi)保險(xiǎn)后商家轉(zhuǎn)化率提升18%，消費(fèi)保險(xiǎn)還使低頻保險(xiǎn)變成高頻。因?yàn)閭鹘y(tǒng)的壽險(xiǎn)業(yè)理賠都是小概率事件，而消費(fèi)保險(xiǎn)，比如說退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)能讓消費(fèi)者經(jīng)常觸摸到理賠，能經(jīng)常感知到保險(xiǎn)的存在。
時(shí)任螞蟻金服財(cái)富事業(yè)群總裁黃浩表示，2016年螞蟻將消費(fèi)和理財(cái)相結(jié)合推出一個(gè)消費(fèi)信托理財(cái)產(chǎn)品，固定基本收益3.7%左右，在指定的聚劃算商戶消費(fèi)會(huì)獲得額外的效益，買得越多賺得越多，最高總收益封頂為15%。這部分額外收益則是商家返還的消費(fèi)權(quán)益。
在這個(gè)產(chǎn)品中，螞蟻財(cái)富板塊必須和外部的信托公司、保險(xiǎn)公司（提供增信）和淘寶賣家等多方的合作才能成形。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）