近日，貴陽(yáng)農(nóng)商行評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面一事引起市場(chǎng)各界熱議。逾期貸款占比較高，撥備覆蓋率低于監(jiān)管紅線、貸款行業(yè)集中度等原因均是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)看衰貴陽(yáng)農(nóng)商行的原因。分析指出，評(píng)級(jí)展望調(diào)為負(fù)面，對(duì)于銀行而言，可能會(huì)造成舉債更為困難，即便能夠借到債，市場(chǎng)也會(huì)讓其付出更高的代價(jià)。
據(jù)中誠(chéng)信評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2016年6月末，貴陽(yáng)農(nóng)商行逾期貸款余額達(dá)91.8億元，較年初增加33.66億元，占總貸款的29.99%，逾期90天以上貸款占比為19.77%；不良率較年初增加0.99個(gè)百分點(diǎn)至3.92%。
因不良增速過(guò)快，截至2016年6月末，貴陽(yáng)農(nóng)商行撥備覆蓋率也較年初大幅下降48.3個(gè)百分點(diǎn)至124.49%，低于監(jiān)管設(shè)定的150%最低標(biāo)準(zhǔn)。中誠(chéng)信在跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中還指出，較高的貸款行業(yè)集中度和非標(biāo)投資也對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。
另?yè)?jù)了解，貴陽(yáng)農(nóng)商行評(píng)級(jí)展望被下調(diào)并非孤案。中小銀行不良區(qū)域及行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露。地方中小銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也引起了業(yè)界的擔(dān)憂。實(shí)際上，國(guó)有大行和以股份行、部分城商行為代表的中小規(guī)模中資銀行，在資金來(lái)源以及流動(dòng)性狀況方面的分化呈加劇趨勢(shì)。
此外，據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道，今年3月，貴陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)索美英涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)，接受組織調(diào)查。索美英曾先后擔(dān)任貴陽(yáng)市農(nóng)委辦公室主任，花溪區(qū)委常委、常務(wù)副區(qū)長(zhǎng)，省農(nóng)信社貴陽(yáng)辦事處主任等職務(wù)，2011年12月至今擔(dān)任貴陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)致電采訪貴陽(yáng)農(nóng)商行辦公室，但電話無(wú)人接聽(tīng)。
評(píng)級(jí)下調(diào)至負(fù)面
據(jù)上海商報(bào)報(bào)道，10月8日，中誠(chéng)信國(guó)際曾發(fā)布公告，將貴陽(yáng)農(nóng)商行主體信用評(píng)級(jí)調(diào)整為AA-，將其評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面；11月8日，中誠(chéng)信國(guó)際稱(chēng)，維持這一評(píng)級(jí)決定。
對(duì)于做出這一決定的理由，中誠(chéng)信國(guó)際指出，截至2016年6月末，貴陽(yáng)農(nóng)商行逾期貸款余額達(dá)91.8億元，較年初增加33.66億元，占總貸款的29.99%，逾期90天以上貸款占比為19.77%；不良率較年初增加0.99個(gè)百分點(diǎn)至3.92%。
相比于大家比較熟悉的不良率指標(biāo)，逾期貸款逼近三成是什么概念？ 在業(yè)內(nèi)，逾期率是一個(gè)衡量資產(chǎn)質(zhì)量的前瞻性指標(biāo)。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行貸款分類(lèi)，分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失，后四類(lèi)并稱(chēng)為“非正常類(lèi)貸款”，后三類(lèi)被劃入不良貸款范圍。
業(yè)內(nèi)人士普遍知道一個(gè)“藏不良”的秘密，即把本該跌入“后三類(lèi)”的貸款暫時(shí)隱藏到“關(guān)注類(lèi)”里，采取“能拖則拖”的方式以使賬面不良率看起來(lái)較低，也正是因此，逾期率被看做是一個(gè)更經(jīng)得起推敲的指標(biāo)。而貴陽(yáng)農(nóng)商行在今年上半年末的逾期貸款率已高達(dá)29.99%。
普華永道此前發(fā)布的《2015年中國(guó)銀行業(yè)回顧與展望》顯示，截至2015年末，18家上市銀行逾期率為2.7%，上升0.67個(gè)百分點(diǎn)。普華永道認(rèn)為，隨著時(shí)間的推移，相當(dāng)一部分逾期貸款預(yù)期會(huì)形成不良貸款。
此外，由于貴陽(yáng)農(nóng)商行將大量借新還舊、展期等貸款劃歸為關(guān)注類(lèi)貸款，使得該行2016年6月末關(guān)注類(lèi)貸款余額為116.69億元，在總貸款中的占比高達(dá)38.12%。若將不良貸款比例和關(guān)注類(lèi)貸款比例相加，貴陽(yáng)農(nóng)商行的非正常類(lèi)貸款比例遠(yuǎn)高出這一數(shù)值，為42.04%。而我國(guó)商業(yè)銀行的非正常類(lèi)貸款比例應(yīng)是5.78%。
因不良增速過(guò)快，截至2016年6月末，貴陽(yáng)農(nóng)商行撥備覆蓋率也較年初大幅下降48.3個(gè)百分點(diǎn)至124.49%，低于監(jiān)管設(shè)定的150%最低標(biāo)準(zhǔn)。事實(shí)上，雖然目前已有多家銀行撥備覆蓋率都跌破監(jiān)管紅線，但從已上市銀行上半年財(cái)報(bào)來(lái)看，撥備覆蓋率最低的工行也有143.02%，三季度末進(jìn)一步降至136.14%。
從農(nóng)商行平均水平來(lái)看，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的《商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類(lèi)情況表》，截至2016年6月末，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率為2.62%，撥備覆蓋率為185.81%；三季度末，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率為2.74%，撥備覆蓋率為183.92%。
可以看出，貴陽(yáng)農(nóng)商行在這幾項(xiàng)指標(biāo)上均沒(méi)達(dá)到業(yè)內(nèi)平均水平。中誠(chéng)信國(guó)際表示，鑒于當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并基于該行現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，將其評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定下調(diào)為負(fù)面。
貸款行業(yè)集中度較高
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，對(duì)比貴陽(yáng)農(nóng)商行財(cái)報(bào)信息發(fā)現(xiàn)，截至2016年二季度末，該行合并口徑下資產(chǎn)總額為500.85億元，較2005年末的614.2億元大幅縮水；不良貸款余額則由8.41億元上升至11.99億元，不良貸款率由2.93%上升至3.92%。而三季度末，其總資產(chǎn)小幅回升至527.28億元，不良貸款余額升至12.14億元，不良貸款率則降至3.84%。
盡管不良率小幅回落，但截至三季度末，貴陽(yáng)農(nóng)商行的關(guān)注類(lèi)貸款余額為124.29億元，占貸款總額的比例為39.33%，比二季度末上升1.21個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為10.03%，比二季度末下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。
而根據(jù)銀監(jiān)會(huì)11月10日披露的《商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類(lèi)情況表》，三季度農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率指標(biāo)為2.74%，撥備覆蓋率指標(biāo)為183.92%，資本充足率指標(biāo)為13.14%。
在2016年前三季的信息披露中，貴陽(yáng)農(nóng)商行并未披露其貸款和不良貸款的詳細(xì)分布狀況。從2015年財(cái)報(bào)披露的信息來(lái)看，截至2015年末，該行貸款主要集中于批發(fā)零售、房地產(chǎn)、建筑業(yè)和制造業(yè)等行業(yè)。其中，批發(fā)零售行業(yè)貸款占比最大，總額為127.15億元，占貸款總額的44.35%；鋼貿(mào)行業(yè)貸款在總貸款中占比為13.51%，總額為38.76億元；房地產(chǎn)貸款余額40.78億元，建筑業(yè)貸款余額28.18億元。
中誠(chéng)信國(guó)際在7月26日的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中就指出，受區(qū)域經(jīng)濟(jì)增速放緩及中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難影響，該行不良貸款和逾期貸款顯著上升；較高的貸款行業(yè)集中度和非標(biāo)投資也對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。