據(jù)記者多方了解，不同于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人普遍的觀點(diǎn)，一些就職于香港一線保險(xiǎn)公司的代理人認(rèn)為市場(chǎng)還有相當(dāng)?shù)目臻g。一位不愿具名的歐洲某保險(xiǎn)公司代理人告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，還是有不少內(nèi)地客戶有意赴港購(gòu)買消費(fèi)型重疾險(xiǎn)，畢竟和內(nèi)地健康險(xiǎn)產(chǎn)品相比，香港健康險(xiǎn)具有保費(fèi)更加低廉、產(chǎn)品設(shè)計(jì)更加合理、保險(xiǎn)公司更具有品牌優(yōu)勢(shì)等特點(diǎn)。對(duì)于這部分客戶，5000美元的消費(fèi)額度已經(jīng)能夠覆蓋大部分需求。

“這部分客戶以年輕人為主，他們的保險(xiǎn)意識(shí)更強(qiáng)，對(duì)香港保險(xiǎn)的認(rèn)同感更高，也對(duì)保費(fèi)性價(jià)比較為敏感。”該代理人說(shuō)。

赴港投保隱藏利益鏈

實(shí)際上，最“隱秘”且對(duì)內(nèi)地高凈值客戶吸引力最大的還不是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)或者重疾險(xiǎn)，而是上文提及的萬(wàn)能壽險(xiǎn)。萬(wàn)能壽險(xiǎn)的“主戰(zhàn)場(chǎng)”并非一線保險(xiǎn)公司，這是一條由香港的銀行、內(nèi)地第三方財(cái)富管理公司、經(jīng)紀(jì)人和保險(xiǎn)公司共同組成的利益鏈，實(shí)現(xiàn)了百萬(wàn)乃至千萬(wàn)美元資產(chǎn)從內(nèi)地來(lái)到香港，從人民幣兌換成美元的財(cái)富通路。

“這個(gè)鏈條的主角，一端是內(nèi)地的財(cái)富管理公司，另一端則是香港的銀行；大量?jī)?nèi)地財(cái)富管理公司在做這個(gè)生意（介紹內(nèi)地客戶赴港購(gòu)買萬(wàn)能壽險(xiǎn)），新規(guī)出臺(tái)，利益受損最嚴(yán)重的可能就是這些人?！痹?jīng)就職于美國(guó)著名保險(xiǎn)公司，現(xiàn)就職于國(guó)內(nèi)一私募機(jī)構(gòu)的孫女士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

第三方財(cái)富公司會(huì)向高凈值客戶推薦香港的保險(xiǎn)產(chǎn)品，幫助客戶聯(lián)系代理人或者經(jīng)紀(jì)人，然后陪同客戶去香港簽單。對(duì)于香港的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，內(nèi)地的第三方財(cái)富管理公司擁有大量的高凈值客戶資源，不失為一種拓展業(yè)務(wù)的好辦法。

《保險(xiǎn)法》規(guī)定，任何單位或個(gè)人非經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，不得在中國(guó)境內(nèi)經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的推銷人員或代理人，在未取得合法的保險(xiǎn)代理資格和執(zhí)業(yè)資格在內(nèi)地銷售保險(xiǎn)是一種違法行為。而扮演著“推介”身份的第三方財(cái)富管理公司就這樣長(zhǎng)期游走在監(jiān)管的灰色地帶。

第三方財(cái)富管理公司介紹客戶去香港簽單之后，會(huì)和在港具備保險(xiǎn)代理資格和執(zhí)業(yè)資格的機(jī)構(gòu)或個(gè)人分成。據(jù)孫女士透露，一般而言，香港投資儲(chǔ)蓄類的保險(xiǎn)傭金在1%左右，掌握客戶資源的第三方財(cái)富管理公司分得大部分的傭金，在港的代理人或經(jīng)紀(jì)人只是一個(gè)通道。但即便傭金比例較低，但由于保單金額很大，所以也是一筆不菲的收入。

記者從多家第三方財(cái)富管理公司的內(nèi)部人士處獲悉，不少公司都有涉足相關(guān)業(yè)務(wù)，部分大型財(cái)富管理公司還會(huì)組團(tuán)定期去香港簽單，但是這個(gè)規(guī)模無(wú)法量化。孫女士稱，這種做法其實(shí)是鉆了監(jiān)管的空子，所以大家都不會(huì)明目張膽地去做。同時(shí)，由于投保的行為發(fā)生在境外，不屬于境內(nèi)保險(xiǎn)公司和經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)，行業(yè)協(xié)會(huì)沒(méi)有記錄，監(jiān)管無(wú)跡可查。

而在香港，銀行則是這項(xiàng)業(yè)務(wù)最大的受益者。在香港購(gòu)買保險(xiǎn)主要有三個(gè)渠道，保險(xiǎn)公司代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和銀保。“銀行無(wú)疑是掌握著最大量高凈值客戶的機(jī)構(gòu)，推銷大額保單并附帶保單融資，銀行是最大的受益者，去年過(guò)半的此類保單都是銀行做的。”董女士告訴記者。

董女士認(rèn)為，對(duì)于高凈值客戶來(lái)說(shuō)，在銀行做保單融資是一項(xiàng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了資金出境；對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，增加了貸款收入，也便利了各項(xiàng)通道業(yè)務(wù)。同時(shí)董女士也告訴記者，在香港，這種業(yè)務(wù)最早是從中資保險(xiǎn)公司和銀行開(kāi)始?！袄吓票ｋU(xiǎn)公司還是比較謹(jǐn)慎，中資銀行對(duì)內(nèi)地客戶的需求最敏感，現(xiàn)在很多外資銀行也在緊跟中資的步伐。”董女士調(diào)侃說(shuō)。

在新規(guī)全面限制了儲(chǔ)蓄險(xiǎn)刷卡行為和交易金額上限的背景下，具備投資屬性的大額保單業(yè)務(wù)所受影響最大。盡管多位經(jīng)紀(jì)人表示，通過(guò)在香港的銀行開(kāi)戶，仍然可以購(gòu)買類似的保險(xiǎn)產(chǎn)品，但是毫無(wú)疑問(wèn)，資金出境的灰色通道正在收窄，監(jiān)管正在引導(dǎo)保險(xiǎn)公司和客戶的投保行為回歸保險(xiǎn)的本質(zhì)。（中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊）