嚴禁跨省展業(yè)、聯(lián)合貸款出資不低于30%、自然人單戶余額不超30萬元或年均收入1/3，網絡小貸迎來新規(guī)！

11月2日，為規(guī)范小額貸款公司網絡小額貸款業(yè)務，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則和經營規(guī)則，銀保監(jiān)會會同中國人民銀行等部門起草了《網絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），向社會公開征求意見。

就在兩日前，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開專題會議強調，既要鼓勵創(chuàng)新、弘揚企業(yè)家精神，也要加強監(jiān)管，依法將金融活動全面納入監(jiān)管，有效防范風險。監(jiān)管部門要認真做好工作，對同類業(yè)務、同類主體一視同仁。要監(jiān)督市場主體依法合規(guī)經營，遵守監(jiān)管規(guī)則，完善公司治理，履行社會責任。

《征求意見稿》重點明確了網絡小額貸款業(yè)務應當主要在注冊地所屬省級行政區(qū)域內開展，未經銀保監(jiān)會批準，不得跨省級行政區(qū)域開展網絡小額貸款業(yè)務；明確經營網絡小額貸款業(yè)務在注冊資本、控股股東、互聯(lián)網平臺等方面應符合的條件；提出網絡小額貸款金額、貸款用途、聯(lián)合貸款、貸款登記等方面有關要求；不得誘導借款人過度負債；明確存量業(yè)務整改和過渡期等安排。

當日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局對螞蟻集團實際控制人馬云、董事長井賢棟、總裁胡曉明進行了監(jiān)管約談。晚間，螞蟻集團作出最新回應，會深入落實約談意見，繼續(xù)沿著“穩(wěn)妥創(chuàng)新、擁抱監(jiān)管、服務實體、開放共贏”的十六字指導方針，繼續(xù)提升普惠服務能力，助力經濟和民生發(fā)展。

目前，螞蟻集團正啟動滬港兩地同步IPO，計劃11月5日掛牌。

嚴禁跨省展業(yè)

網絡小額貸款業(yè)務，是指小額貸款公司利用大數(shù)據、云計算、移動互聯(lián)網等技術手段，運用互聯(lián)網平臺積累的客戶經營、網絡消費、網絡交易等內生數(shù)據信息以及通過合法渠道獲取的其他數(shù)據信息，分析評定借款客戶信用風險，確定貸款方式和額度，并在線上完成貸款申請、風險審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等流程的小額貸款業(yè)務。

《征求意見稿》規(guī)定，小額貸款公司經營網絡小額貸款業(yè)務應當主要在注冊地所屬省級行政區(qū)域內開展；未經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準，小額貸款公司不得跨省級行政區(qū)域開展網絡小額貸款業(yè)務。

對于存量跨區(qū)業(yè)務整改，新規(guī)規(guī)定，對未經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準已經跨省級行政區(qū)域從事網絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司，應當在辦法規(guī)定的過渡期內完全達到辦法各項規(guī)定的要求；逾期仍不符合辦法規(guī)定的，不得跨省級行政區(qū)域開展新的網絡小額貸款業(yè)務。過渡期為辦法施行之日起3年。過渡期內，未取得跨省級行政區(qū)域網絡小額貸款業(yè)務經營資質的小額貸款公司，應當將跨省級行政區(qū)域網絡小額貸款余額和貸款戶數(shù)控制在存量規(guī)模之內，并有序壓縮遞減、逐步清零。

但現(xiàn)實是，目前大量網絡小貸公司大多存在跨省域經營的問題。這意味著，未來三年，這類機構需要經歷整頓，未獲得銀保監(jiān)會批準開展跨省域經營的，無疑將要面臨在過渡期內清退存量不合規(guī)資產的問題。

曾剛認為，禁止跨省域經營對現(xiàn)有的網絡小貸產生較大影響，甚至對網絡小貸牌照的價值產生影響。

曾剛表示，從長遠看，納入監(jiān)管框架中，對行業(yè)規(guī)范有利?！熬W絡小貸基本被納入銀監(jiān)會的監(jiān)管體系中，與此前歸地方金融監(jiān)督管理局管理相比，監(jiān)管主體、監(jiān)管強度和銀行業(yè)比較接近了。”

聯(lián)合貸款“限杠桿”

在聯(lián)合貸款方面，《征求意見稿》規(guī)定，經營網絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司開展助貸或聯(lián)合貸款業(yè)務的，在單筆聯(lián)合貸款中，經營網絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。

這一比例對于很多小貸公司是一個非常大的限制。以螞蟻集團為例，螞蟻自營放貸主體為兩家小貸公司，分別為重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司和重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司，兩家小貸公司的注冊資金分別為120億元、40億元。截至2020年6月末，兩家小貸發(fā)放貸款和貸款余額總計362億元，通過資產轉讓業(yè)務實現(xiàn)的貸款余額1708億元。螞蟻集團目前有共計21540億元信貸規(guī)模，其中98%的資金來自合作銀行和發(fā)行ABS。截至2020年6月末，螞蟻集團促成的2.15萬億元信貸余額中，1.73萬億元是消費貸，0.42萬億元是經營貸。

《關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》規(guī)定，小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產的1倍；通過發(fā)行債券、資產證券化產品等標準化債權類資產形式融入資金的余額不得超過其凈資產的4倍。也就是說，小貸公司合計杠桿規(guī)模不得超過凈資產的5倍。

有觀點認為，將出資比例提高到30%，意味著驅動同樣規(guī)模的聯(lián)合貸款需要更多的表內貸款，而根據表內貸款最多5倍杠桿的原則，小貸公司的資本金則需要進一步擴充。

“實際上是在限制杠桿。以現(xiàn)有的規(guī)模，能夠轉出去的少了，自己持有的就要增加，資本充足率的要求肯定會導致對資本金進行補充，初步測算杠桿水平會跟銀行業(yè)差不太多，也體現(xiàn)了監(jiān)管一致性的要求?！痹鴦偙硎荆F(xiàn)在的聯(lián)合貸款中很多小貸公司出資比例低于30%，在此背景下意味著小貸公司的杠桿會被縮小。

陳文認為，將出資比例提高到30%有兩個作用：一是，防止幾個網絡小貸聯(lián)合貸款做大單筆貸款規(guī)模，從而確保網絡小貸小額、分散；二是，防止網絡小貸將大量信貸資產風險轉嫁給銀行、消費金融公司等，確保網絡小貸放貸比例下限，從而有效約束其謹慎信貸行為。

此外，《征求意見稿》規(guī)定，網絡小貸還需符合，主要作為資金提供方與機構合作開展貸款業(yè)務的，不得將授信審查、風險控制等核心業(yè)務外包，不得為無放貸業(yè)務資質的機構提供資金發(fā)放貸款或與其共同出資發(fā)放貸款，不得接受無擔保資質的機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務；主要作為信息提供方與機構合作開展貸款業(yè)務的，不得故意向合作機構提供虛假信息，不得引導借款人過度負債或多頭借貸，不得幫助合作機構規(guī)避異地經營等監(jiān)管規(guī)定。

年均收入1/3限額，杜絕校園貸

早在2017年9月6日，教育部明確“取締校園貸款業(yè)務，任何網絡貸款機構都不允許向在校大學生發(fā)放貸款?！比欢瑢W生群體超前消費、“入不敷出”，很容易被校園貸所吸引，這也成為一直以來校園貸屢禁不止的原因之一。

在貸款金方面，《征求意見稿》規(guī)定，經營網絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司應當根據借款人收入水平、總體負債、資產狀況等因素，合理確定貸款金額和期限，使借款人每期還款額不超過其還款能力。對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額；對法人或其他組織及其關聯(lián)方的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣100萬元。

“考慮到網絡小貸大多還是用于個人信用貸的現(xiàn)狀，通過這一條防止個人過度負債問題，事實上是建立合格借款人制度，在一定程度上也杜絕了諸如校園貸等諸多針對不具備還款能力的借款人群體的網絡貸款行為?！标愇谋硎尽?/p>