10月底，21家A股上市銀行2016年三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)砍鰻t。在經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、營(yíng)改增等多重因素影響下，銀行凈利潤(rùn)增速持續(xù)放緩。同時(shí)，企業(yè)在去庫(kù)存、去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題也傳導(dǎo)到銀行，對(duì)銀行盈利產(chǎn)生影響。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，5家國(guó)有控股大型銀行中，除中行凈利潤(rùn)增速超過(guò)2%以外，其他4家銀行的凈利潤(rùn)增速均在1%左右，而股份制銀行的凈利潤(rùn)增速也都沒(méi)超過(guò)10%。 業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析稱(chēng)，從趨勢(shì)上看，中國(guó)銀行業(yè)的盈利增長(zhǎng)持續(xù)面臨壓力，大中型銀行個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)成為常態(tài)，除個(gè)別大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行外，只有城商行仍能普遍維持兩位數(shù)增幅。上市銀行需醞釀新的增長(zhǎng)動(dòng)力?！ ∩鲜秀y行凈利實(shí)現(xiàn)“微增” 2016年三季報(bào)顯示，上市銀行整體盈利增速持續(xù)放緩?！ ?家國(guó)有控股大型銀行中，工行前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為2227.92億元，仍然是我國(guó)上市銀行中賺錢(qián)最多、資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行，但前三季度工行凈利增速同比增長(zhǎng)僅為0.46%，業(yè)績(jī)?cè)鏊龠M(jìn)一步放緩。中行凈利潤(rùn)增速最快，達(dá)到2.48%，建行、農(nóng)行、交行凈利潤(rùn)增速均在1%左右，分別為1.19%、0.52%、1.03%。 在上市銀行中，股份制銀行的盈利增速普遍好于大型銀行。其中，招行前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)483.85億元，同比增長(zhǎng)7.38%；浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)406.82億元，同比增長(zhǎng)9.47%；平安銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)187.19億元，同比增長(zhǎng)5.52%?！ ”M管在經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化、金融脫媒等多重因素影響下，上市銀行凈利潤(rùn)增速持續(xù)放緩，但分析人士認(rèn)為，對(duì)于商業(yè)銀行的盈利能力不必過(guò)于悲觀?！ 拔覈?guó)商業(yè)銀行仍然具有較強(qiáng)的盈利能力，利潤(rùn)總量較大，盈利結(jié)構(gòu)優(yōu)化。上市銀行利潤(rùn)增速放緩是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)在銀行業(yè)的正常反映。此外，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨困難時(shí)，銀行通過(guò)降低貸款利率、減免各種收費(fèi)等方式，主動(dòng)為企業(yè)減負(fù)，也是銀行主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的一種表現(xiàn)?！焙阖S銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼表示?！ ≈档藐P(guān)注的是，以往相對(duì)穩(wěn)定的銀行總資產(chǎn)排名，正在經(jīng)歷頻繁調(diào)整，今年三季度股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模座次再次洗牌?！ 〗刂两衲昵叭径?，興業(yè)銀行以5.82萬(wàn)億元的資產(chǎn)規(guī)模蟬聯(lián)股份制銀行冠軍。第二名是“黑馬”民生銀行，截至今年三季度末，民生銀行資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)5.64萬(wàn)億元，比上年末增加1.12萬(wàn)億元，增幅24.68%。招行截至今年三季度末的資產(chǎn)規(guī)模為5.56萬(wàn)億元，與浦發(fā)銀行幾乎并列為股份制銀行的“老三”?！ ∮袠I(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，股份制銀行的總資產(chǎn)座次仍將不斷調(diào)整。作為中國(guó)銀行業(yè)中最具活力的部分，股份制銀行在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型布局方面一直靠前，未來(lái)的業(yè)務(wù)模式也將更加分化。 利息收入下滑拖累營(yíng)業(yè)收入 隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，曾經(jīng)作為銀行最大收入來(lái)源的息差空間已經(jīng)越來(lái)越窄，息差收窄成為拖累銀行盈利的最主要因素。 “從凈利潤(rùn)增速驅(qū)動(dòng)各要素分解來(lái)看，整體上市銀行規(guī)模增速貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8個(gè)百分點(diǎn)，利差負(fù)面貢獻(xiàn)16個(gè)百分點(diǎn)，息差負(fù)面貢獻(xiàn)有所擴(kuò)大，主要受到貸款重定價(jià)因素及營(yíng)改增的影響?！逼桨沧C券分析師勵(lì)雅敏表示?！ 」ば腥緢?bào)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度利息凈收入3513.58億元，同比下降7.52%；年化凈利息收益率同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)至2.18%?！ ≈行星叭径葘?shí)現(xiàn)利息凈收入2298.05億元，同比減少164.75億元，下降6.69%。凈息差1.85%，同比下降0.29個(gè)百分點(diǎn)?！ ∑桨层y行也表示，2014年11月以來(lái)，央行連續(xù)6次降息，同時(shí)不斷擴(kuò)大存款利率上浮空間，銀行存貸利差進(jìn)一步壓縮。另外，受今年5月1日開(kāi)始實(shí)施營(yíng)改增價(jià)稅分離影響，今年以來(lái)平安銀行生息資產(chǎn)、付息負(fù)債平均利率同比下降，存貸差也有所降低?！ ∮浾咦⒁獾?，利息收入下滑直接導(dǎo)致銀行營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)同比下滑。前三季度，工行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5177.74億元，同比下降1.31%。截至9月末，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3861.54億元，同比下降5.19%。 “展望2016年四季度，貸款重定價(jià)的影響將進(jìn)一步消除，這將使銀行息差收窄壓力進(jìn)一步得到緩釋。不過(guò)，考慮到銀行對(duì)于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)加劇可能會(huì)加速資產(chǎn)收益率下行，對(duì)息差仍有一定的收窄壓力，預(yù)計(jì)四季度息差收窄至2.13%?！眲?lì)雅敏認(rèn)為?！ 》窍⑹杖肜瓌?dòng)盈利增長(zhǎng) 在息差不斷收窄的背景下，為保持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，各家上市銀行紛紛發(fā)力中間業(yè)務(wù)，非息收入成為拉動(dòng)盈利增長(zhǎng)的重要引擎?！ 〗衲昵叭径龋ば袑?shí)現(xiàn)非利息收入1664.16億元，同比增長(zhǎng)15.02%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1137.48億元，同比增長(zhǎng)2.31%?！ 〗刂?月底，建行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入923.14億元，較上年同期增長(zhǎng)4.09%，代理保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、托管業(yè)務(wù)等均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，信用卡、電子銀行等產(chǎn)品表現(xiàn)良好?！ ∑桨层y行表示，該行持續(xù)增加在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)的投入，繼續(xù)做大做強(qiáng)資產(chǎn)托管、代客理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。截至9月末，該行托管資產(chǎn)規(guī)模5.21萬(wàn)億元、較年初增長(zhǎng)39%；表內(nèi)外理財(cái)規(guī)模10340.31億元、較年初增長(zhǎng)39.40%。前三季度，平安銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入274.05億元，同比增幅19.43%?！ 姆窍⑹杖胝急葋?lái)看，有10家上市銀行的非息收入占比達(dá)到了三成以上，其中，占比最高的是民生銀行，達(dá)到39.09%；其次是中行占比為37.73%；排名第三的是招行，占比為37.16%?！ 《?xì)分來(lái)看，非息收入業(yè)務(wù)中最為重要的手續(xù)費(fèi)及傭金收入，有5家銀行同比增幅達(dá)到了五成以上，其中最高的是常熟銀行，增幅達(dá)到315.51%，貴陽(yáng)銀行為86.23%，杭州銀行為64.26%，江蘇銀行為61.51%，寧波銀行為61.41%。 “非息收入中非手續(xù)費(fèi)部分的增速在三季度進(jìn)一步提升，這一方面與銀行利用自身專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)加大對(duì)交易型債券、外匯掛鉤產(chǎn)品等產(chǎn)品的配置有關(guān)；另一方面，部分綜合化能力較強(qiáng)的大型銀行和股份制銀行綜合化板塊（如保險(xiǎn)）的貢獻(xiàn)度明顯提升?！眲?lì)雅敏分析稱(chēng)。（金融時(shí)報(bào)）