2016年9月28-29日兩天，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（互金協(xié)會）在上海舉行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策解讀閉門會。
據(jù)與會人士透露，來自政府部門、高校和業(yè)界權(quán)威專家學(xué)者進行了現(xiàn)場授課。這也是《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（下稱《辦法》）發(fā)布一個月后，由互金協(xié)會舉行的首場政策解讀活動。
此次會議僅面向協(xié)會會員單位，并限額參加。有不少會員單位因報名太過火爆不能參加會議。前述與會人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，會議分別從互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與立法的最新動向與發(fā)展趨勢、網(wǎng)貸中介電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可申請、網(wǎng)貸信息披露標準與自律管理規(guī)范等行業(yè)關(guān)注熱點對網(wǎng)貸新規(guī)進行了全方位、深層次的解讀與剖析。
有資深行業(yè)人士直言，網(wǎng)貸新政公布一個月來，已有部分網(wǎng)貸企業(yè)遵照新政作出整改動作了，比如調(diào)整標的、停發(fā)大標、下架活期、加強債權(quán)匹配等。目前，行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)來源于借款限額、銀行存管以及EDI許可證，另外還有監(jiān)管細則待明確、轉(zhuǎn)型思路不清晰、目標市場難以消化大量P2P企業(yè)蜂擁而入等諸多難題。
電信業(yè)務(wù)許可證需備案前置
前述與會人士表示，中國人民大學(xué)法學(xué)院教授、副院長楊東在對《辦法》進行解讀時說，《辦法》存在一些實施難點，包括監(jiān)管和分工的協(xié)調(diào)、對信息中介定位的把握、對分支機構(gòu)的監(jiān)管、投資者分散問題、分類評估問題及ICP證和EDI證的爭議等。
而針對近期網(wǎng)貸行業(yè)傳得沸沸揚揚的ICP和EDI兩大電信業(yè)務(wù)許可證辦理事宜，工業(yè)與信息化部有關(guān)負責(zé)人在會上亦作了相關(guān)說明，并稱，P2P平臺需要辦理的既不是ICP證，也不是EDI證。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，該工業(yè)與信息化部有關(guān)負責(zé)人與會稱，EDI證用于海關(guān)、保稅系統(tǒng)，P2P平臺根本無需辦理；而ICP證也不是必備的，只有在平臺有論壇、留言板、網(wǎng)站搜索、語音留言等在線交流功能時才需要辦理。
因此，P2P平臺真正需要辦理的是“增值電信業(yè)務(wù)許可證”，電信部門備案時會注明“含網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介許可服務(wù)”。
不過，申請“增值電信業(yè)務(wù)許可證”的前提是平臺到地方金融主管部門進行備案。也就是說，只有先獲得當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管機構(gòu)的前置審批通過后才能申請辦理該證。截至目前，尚無一家平臺獲得此證。
此前，8月24日四部委聯(lián)合發(fā)布的《辦法》再次明確了P2P網(wǎng)貸平臺作為信息中介的地位，同時《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》規(guī)定，從事經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)，應(yīng)當(dāng)向省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)或者國務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門申請辦理互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證。
一位長期跟蹤政策研究的知情人士透露，新的電信業(yè)務(wù)許可證按照《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中的要求，將互聯(lián)網(wǎng)金融分為互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費金融等，其中網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資應(yīng)申請在線數(shù)據(jù)處理與交易處理業(yè)務(wù)中的經(jīng)營類電子商務(wù)業(yè)務(wù)許可，并且許可證載明事項也將發(fā)生變更。
“即使平臺之前獲得的電信業(yè)務(wù)許可證是在線數(shù)據(jù)處理與交易處理業(yè)務(wù)中的經(jīng)營類電子商務(wù)業(yè)務(wù)許可證，也需要根據(jù)新的管理要求重新進行申請換證。”該知情人士如是說。
對此，一位總部于上海的互金公司創(chuàng)始人表示，在《辦法》細則出臺前，大家更應(yīng)該關(guān)心的是如何按照信息中介的定位要求，準備好自有資金和平臺資金分離，多考慮如何實現(xiàn)企業(yè)的有能力可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展，如何保證平臺系統(tǒng)信息安全等經(jīng)營管理問題。
平臺限額標準暫或不會改變
此外，上述與會人士透露，針對業(yè)界反響強烈的平臺投資人限額標準適當(dāng)時候是否會作出修改一事，銀監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人強調(diào)，平臺限額是考慮到《刑法》非法集資的要求，目前不會作出改變。
《辦法》中規(guī)定：同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺的借款不得超過20萬元，在不同平臺借款總數(shù)不得超100萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺的借款不得超100萬元，在不同平臺借款總數(shù)不得超過500萬元。
“非法集資的原有法律個人20萬元，企業(yè)100萬元，這次管理辦法屬于行政規(guī)章，從屬法律地位，當(dāng)然不能超越既有法律，除非先修正大法，否則突破不了目前這個額度?！鄙鲜龌ソ鹌髽I(yè)創(chuàng)始人認為。
此外，一位資深行業(yè)人士也表示，此舉除了與《刑法》中有關(guān)非法集資的規(guī)定相銜接，引導(dǎo)網(wǎng)貸機構(gòu)遵循小額分散的發(fā)展原則，避免執(zhí)行混亂以外，監(jiān)管層亦參考了發(fā)達國家，如英美等國針對網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)借款規(guī)定上限的做法。
在此次閉門會議上，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所有關(guān)負責(zé)人在進行解讀時強調(diào)，網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)積極落實監(jiān)管辦法，并提出了各網(wǎng)貸平臺應(yīng)符合資產(chǎn)端小而分散，資金端（出借人）大（資金）集中的觀點。
一家線上的融資中介服務(wù)平臺鄭姓高管認為，資產(chǎn)端小而分散，資金端大而集中，歸根結(jié)底是為了匹配和平衡兩者之間的風(fēng)險。監(jiān)管層此舉是希望把風(fēng)險控制在可以接受的范圍之內(nèi)。
上述資深行業(yè)人士表示，《辦法》中并沒有針對資產(chǎn)端和資金端的直接表述，而是在“信息中介”基礎(chǔ)上定義為“借款人”和“出借人”。在網(wǎng)貸實際運營過程中，平臺針對廣大借款人提供的信貸業(yè)務(wù)俗稱為“資產(chǎn)端”業(yè)務(wù)，而針對“出借人”提供的理財業(yè)務(wù)就是資金端業(yè)務(wù)?！掇k法》在資金端業(yè)務(wù)針對出借人進行了限制，即要求出借人須為合格的投資人，具備風(fēng)險認知和承受能力，并且自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失。
上述鄭姓高管稱，資金端涉及到一個合格的投資人的認定問題。從本質(zhì)上來說，P2P是借貸，但是現(xiàn)在《放貸人條例》一直“難產(chǎn)”，所以無法可依。
不過，在對P2P限額管理之后，如個人在一個平臺不得超過20萬元，總計不得超過100萬元；企業(yè)在一個平臺上不能超過100萬元，總計不得超過500萬元之后，有望對P2P的投資人進行投資額度的規(guī)范。（21世紀經(jīng)濟報道）