導(dǎo)讀
一位城商行人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，自律機制對于中小銀行而言極具吸引力。
9月10日起，浙江銀行業(yè)此前集體表決通過的“存款利率定價自律約定”（以下簡稱“約定”）開始實施，29家銀行就此形成“攻守同盟”。
21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，自律約定針對不同類型的金融機構(gòu)、不同類型的存款分別做出具體規(guī)定。比如活期存款利率浮動幅度上限為25%，定期存款利率按銀行類別的不同，浮動幅度上限為35%~40%不等，參與招投標定期存款利率浮動上限統(tǒng)一為35%，等等。
“約定”的幕后推手
9月13日，浙江一位國有銀行負責人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，以現(xiàn)在招標的存款為例，大部分都是財政資金，國有四大行受上級授權(quán)限制，利率一般在40%，或更低，而股份行則可能達到50%。如此，資金會加劇向出價高的銀行流動，這部分銀行放貸款出去的定價，也必然會水漲船高。
21世紀經(jīng)濟報道記者采訪了多位銀行業(yè)人士，均表示這種攻守同盟最主要還是為避免金融業(yè)惡性競爭、抬高融資成本，最終轉(zhuǎn)嫁到貸款企業(yè)頭上。同時，大部分銀行實際業(yè)務(wù)中也并未超過前述上限，因而影響并不大。
利率攻守同盟為何沒有對貸款有限制？對此，前述浙江國有銀行負責人表示，限制貸款現(xiàn)在還沒必要。貸款利率太高自然放不出去，加上國有大行都較低平抑了價格。問題是，現(xiàn)在所有銀行都在為放貸難犯愁，部分銀行為爭搶房貸降到基準的8.2到8.5折?！拔艺J為現(xiàn)在對限制最低貸款利率倒是很有必要，否則行業(yè)內(nèi)自相殘殺?！?/p>
近年來，我國利率市場化改革步伐不斷加快。2015年10月以來，人民銀行取消了存款利率浮動上限，利率市場化改革進入新階段。而利率的攻守同盟并非浙江首創(chuàng)，市場利率定價自律機制實際上是由央行指導(dǎo)，早在2013年9月24日就成立，全國各地都有該機制。
21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，8月25日，與上述新的“存款利率定價自律約定”有關(guān)的會議在浙江杭州召開。而這場會議，實際上是浙江省市場利率定價自律機制的第五次工作會議，會上討論通過了這份約定。
29家銀行約定的具體內(nèi)容包括：活期存款利率浮動幅度上限調(diào)整為25%（通知、協(xié)定存款利率浮動幅度上限參照活期存款）；定期存款（含招投標報價）方面，工、農(nóng)、中、建、交行各期限定期存款利率較基準利率浮動幅度上限調(diào)整為35%，政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、郵儲銀行和上市城商行浮動幅度上限調(diào)整為37%，其他類型金融機構(gòu)浮動幅度上限調(diào)整為40%；如參加招投標定期存款利率較基準利率浮動幅度上限統(tǒng)一為35%；大額存單則按照原差異化定價方案執(zhí)行。
攻守同盟體運行釋疑
而據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，去年浙江省銀行業(yè)執(zhí)行的還是最高上限不超過50%的自律約定，今年這個最高上限下調(diào)到40%，銀行拉存款的競爭激烈程度可見一斑。
“惡性競爭抬高了所有銀行的存款成本。在招標上國有五大行基本上都會失敗，因為上級行出于成本考慮不允許上浮太多，競爭不過其它銀行。”前述浙江某國有銀行負責人表示，下調(diào)也表明銀行對存款的關(guān)注度有所下降，能容忍存款轉(zhuǎn)化為其它的金融產(chǎn)品。
而這個同盟體的運行也有被質(zhì)疑。事實上，據(jù)溫州一位銀行業(yè)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，溫州銀行業(yè)在今年七月出過一個按揭貸款利率同盟，約定首套房貸款利率下限不得低于9折。然而，按揭貸款關(guān)系到普通老百姓(50.320,0.00,0.00%)，限定利率侵犯了公眾利益，被客戶投訴到銀監(jiān)局和人民銀行。由此，該貸款利率同盟存在僅僅十天就被取消。
但是，存款利率上限限制后，客戶可選擇買更高的理財產(chǎn)品，可能影響并不大。
一位城商行人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，自律機制對于中小銀行而言極具吸引力。作為成員單位可以保證在公平的市場秩序下參與競爭，不用擔心大銀行“財大氣粗打價格戰(zhàn)”，也不用擔心更小的銀行“高息攬儲”；其次，市場利率定價自律機制負責制定銀行間同業(yè)拆放利率和貸款基礎(chǔ)利率等市場基準利率報價機制，成員單位可參與市場利率形成。
央行否認“自律”是“管制”
一位央行系統(tǒng)某區(qū)域的負責人則表示，建立市場利率定價自律機制并不意味著中央銀行會對金融機構(gòu)定價行為采取放任的態(tài)度。行業(yè)自律機制要想完全發(fā)揮作用，離不開管理部門的支持和指導(dǎo)。建立自律機制后，央行會更加關(guān)注機制的運作情況，并在必要時給予指導(dǎo)。
今年6月27日，央行網(wǎng)站上也發(fā)布了“中國人民銀行有關(guān)負責人就個別媒體的不實報道發(fā)表聲明”。聲明稱，近日，有個別外媒報道稱“中國開始恢復(fù)銀行利率管制”、“重新為存貸款利率浮動幅度設(shè)限”，提出“重啟銀行利率管制是改革的倒退”。
相關(guān)報道主要針對5月末上海地區(qū)市場利率定價自律機制就銀行存貸款定價進行的自主協(xié)商，此舉旨在維護市場的公平競爭秩序，防止非理性定價，并非央行恢復(fù)利率管制。
央行還稱，近年來，我國的利率市場化改革加快推進，存貸款利率上下限已經(jīng)取消，利率管制已經(jīng)放開。中國人民銀行始終堅持市場化改革方向，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，發(fā)揮行業(yè)自律的激勵約束作用，引導(dǎo)和鼓勵金融機構(gòu)自主合理定價，維護公平的市場競爭秩序。
而從表面上看，市場利率定價自律機制和利率管制一樣對存款類金融機構(gòu)產(chǎn)生約束，但市場利率定價自律機制與利率管制有本質(zhì)區(qū)別。
一位浙江自律機制核心成員單位的銀行人士表示，兩者主要區(qū)別在于，利率管制是中央銀行以法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件為依據(jù)，實施外部強制性約束。主要采用檢查、處罰等行政手段，具有強制性、權(quán)威性。而市場利率定價自律機制則是制度引導(dǎo)、培訓教育、溝通協(xié)商、違規(guī)懲戒等手段，實施內(nèi)部自律性約束。
對此也有持不同看法的。一位浙江省內(nèi)的商業(yè)銀行負責人9月13日對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，自律機制表面上是同業(yè)的自律約定，實際上還是體現(xiàn)監(jiān)管的意志，“利率管制最大的問題是資金配置和利用效率低下，不利于銀行業(yè)真正市場化 ?！保?1世紀經(jīng)濟報道）