近日，中國保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好保險專業(yè)中介業(yè)務(wù)許可工作的通知（征求意見稿）》（以下簡稱“《征求意見稿》”），擬對保險專業(yè)中介牌照的審批工作進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范。在保險專業(yè)中介牌照備受熱捧的時候提高準(zhǔn)入門檻，這或許將進(jìn)一步推升保險專業(yè)中介牌照的價格，想買需趁早啊。
保監(jiān)會擬進(jìn)一步收緊保險中介牌照發(fā)放
自2015年四季度重啟保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的審批以來，保監(jiān)會已經(jīng)先后批復(fù)了50多家保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，但是仍有大量的機(jī)構(gòu)在排隊(duì)等待，而保監(jiān)會在此時發(fā)布《征求意見稿》，規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)審批工作，進(jìn)一步提升準(zhǔn)入門檻的意圖明顯?！墩髑笠庖姼濉分?，尤其值得關(guān)注的包括以下幾點(diǎn)：
股東出資必須使用自有資金，且必須真實(shí)合法：不得用銀行貸款及其他形式的非自有資金投資。企業(yè)投資的，上一年末（設(shè)立時間不滿一年的企業(yè)出資日上一月末）凈資產(chǎn)應(yīng)不為負(fù)數(shù)。
明確注冊資本金必須到銀行進(jìn)行托管，獲得許可證后也不能全部取出：保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)申請保險代理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可的，應(yīng)在5家國有商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行中選擇1家，簽訂托管協(xié)議，開立托管賬戶，將全部注冊資本存入托管賬戶。
在取得許可證前，保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)不得動用注冊資本。取得許可證后，注冊資本也不能全部取出，而是應(yīng)在許可證有效期間處于持續(xù)托管狀態(tài)，其中，用于投資大額協(xié)議存款、定期存款的資金不少于注冊資本的10%，且不得質(zhì)押；購置不動產(chǎn)，支出總額不高于注冊資本的40%；嚴(yán)禁保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)發(fā)起人、股東不得以虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系等手段抽逃出資。
已取得許可證的保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)也應(yīng)對注冊資本金進(jìn)行托管。
針對上述《征求意見稿》內(nèi)容，業(yè)界產(chǎn)生了較大爭議。
某保險電商相關(guān)負(fù)責(zé)人：這對很多中小型保險中介公司顯然是不利的。因?yàn)橐酝?，很多小型的保險中介都是通過銀行貸款等形式來獲取注冊資本金的，要求注冊資本金全部為自有資金，無疑大大提高保險專業(yè)中介準(zhǔn)入門檻。
某接近監(jiān)管的人士：已經(jīng)成立的保險專業(yè)中介公司也需對注冊資本金進(jìn)行托管，但很多公司的注冊資本金已經(jīng)被取出，甚至出現(xiàn)虧空，補(bǔ)足注冊資本金顯然面臨一定困難。
除此之外，《征求意見稿》還規(guī)定保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)申請業(yè)務(wù)許可的，要按規(guī)定接受風(fēng)險測試。主要目的是考慮股東背景、經(jīng)歷及其投資動機(jī)，了解機(jī)構(gòu)、股東及存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的單位或者個人的歷史經(jīng)營狀況，辨識是否存在利用保險中介從事非法經(jīng)營活動，核查保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)與控股股東、實(shí)際控制人在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財務(wù)等方面是否嚴(yán)格隔離并實(shí)現(xiàn)獨(dú)立經(jīng)營和核算，全面評估風(fēng)險狀況。
對股東的背景、經(jīng)歷以及投資動機(jī)進(jìn)行測試，全面評估其風(fēng)險狀況，很明顯就是為了防止一些“目的不純”的人或者機(jī)構(gòu)利用保險中介制造風(fēng)險事件。泛鑫保代高管跑路事件，P2P跑路潮中出現(xiàn)的幾起與保險相關(guān)的風(fēng)險事件，均讓監(jiān)管深感不安。
在7月21日，舉行的十三五保險業(yè)發(fā)展與監(jiān)管專題培訓(xùn)班上，保監(jiān)會主席項(xiàng)俊波還梳理了保險業(yè)存在的十大風(fēng)險，其中之一就是跨市場、跨區(qū)域、跨行業(yè)傳遞的風(fēng)險：
一是綜合經(jīng)營，國內(nèi)保險公司參股或控股銀行、證券、基金等非保險金融機(jī)構(gòu)的案例越來越多，綜合經(jīng)營的范圍不斷擴(kuò)展，業(yè)務(wù)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)趨于復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易增多，風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f的可能性加大。
二是互聯(lián)網(wǎng)金融，一些互聯(lián)網(wǎng)理財和P2P平臺利用保險為其增信，而部分保險機(jī)構(gòu)沒有建立獨(dú)立風(fēng)險審核體系和人才儲備，缺乏對P2P等信用風(fēng)險識別能力。
因此，必須要割斷跨市場風(fēng)險的傳播渠道，保險機(jī)構(gòu)要健全獨(dú)立的內(nèi)部風(fēng)險審核機(jī)制，同時加強(qiáng)與第三方風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)合作，實(shí)行交叉驗(yàn)證審核。
據(jù)了解，監(jiān)管部門以往在審批保險代理牌照以及保險經(jīng)紀(jì)牌照時最主要的依據(jù)就是《保險專業(yè)代理機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》以及《保險經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》，但其中對準(zhǔn)入資質(zhì)方面的規(guī)定比較籠統(tǒng)，顯然已經(jīng)難以適應(yīng)現(xiàn)在越來越復(fù)雜的市場環(huán)境。
中匯國際保險經(jīng)紀(jì)副總裁趙進(jìn)學(xué)認(rèn)為該《征求意見稿》的出臺有著非常積極的意義，有助于行業(yè)“優(yōu)勝劣汰”：“表面上是提高了保險中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，但是對于那些合法合規(guī)經(jīng)營，想要認(rèn)真做事的人，這個門檻并不高。就應(yīng)該給那些認(rèn)真做事者開綠燈，把混事、惹事者拒之門外，或勸離勸退。”
中介牌照深受各類資本追捧
保監(jiān)會擬進(jìn)一步提升保險專業(yè)中介準(zhǔn)入門檻的背后是來勢洶洶的保險中介批設(shè)大潮。在經(jīng)歷了一年多的暫停之后，等待批設(shè)專業(yè)保險中介牌照的機(jī)構(gòu)已經(jīng)排起了長隊(duì)。據(jù)悉，目前僅在保監(jiān)會排隊(duì)待批業(yè)務(wù)許可證的保險中介機(jī)構(gòu)就已經(jīng)超過了100家。各類資本對于保險公司的追捧顯然已經(jīng)延續(xù)到了保險中介領(lǐng)域。
不同的資本申請保險專業(yè)中介牌照的目的有所不同。通過與多位業(yè)內(nèi)人士的交流，『慧保天下』認(rèn)為，根據(jù)目的不同，大概可以將申請保險專業(yè)中介牌照的機(jī)構(gòu)劃分為如下幾類：
第三方財富管理公司。這類型公司的最終目標(biāo)是滿足消費(fèi)者一攬子的理財需求，而隨著人們風(fēng)險意識的提高，保險無論是作為風(fēng)險保障產(chǎn)品還是作為理財產(chǎn)品顯然都有其獨(dú)特性，對于第三方財富管理公司而言，保險業(yè)務(wù)已經(jīng)成為標(biāo)配，保險專業(yè)中介牌照自然也必不可少。
代表:宜信財富旗下的宜信博誠保險銷售服務(wù)（上海）有限公司
諾亞財富旗下的上海諾亞榮耀保險經(jīng)紀(jì)有限公司
積木盒子旗下的剛剛獲批的積木保險經(jīng)紀(jì)公司
互聯(lián)網(wǎng)公司。包括新聞資訊類網(wǎng)站，以及一些專業(yè)的第三方平臺。這類型公司申請保險專業(yè)中介牌照的目的在于“流量變現(xiàn)”。
代表：財經(jīng)網(wǎng)站東方財富擬設(shè)立上海東方財富保險代理有限公司
鳳凰金融正在申請保險代理牌照
攜程網(wǎng)設(shè)立了攜程保險代理有限公司
蘇寧設(shè)立了蘇寧保險銷售有限公司
互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)業(yè)平臺。這類型公司以保險作為創(chuàng)業(yè)方向，雖然完全可以采取與其他有資質(zhì)的保險機(jī)構(gòu)合作的方式開展業(yè)務(wù)，但如果能獲得一張保險專業(yè)中介牌照，無疑能大大提高自身含金量，同時從很大程度上規(guī)避“打擦邊球”的風(fēng)險。
代表：大特保獲批保險經(jīng)紀(jì)牌照
浙江騰保保險代理有限公司獲批此外，據(jù)『慧保天下』了解，還有眾多互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)業(yè)平臺都在積極爭取中，包括意時網(wǎng)、車車車險等。
實(shí)業(yè)公司轉(zhuǎn)型金控平臺。實(shí)業(yè)不景氣，實(shí)業(yè)公司紛紛轉(zhuǎn)型，可為實(shí)業(yè)發(fā)展提供融資幫助的金融業(yè)成為重要轉(zhuǎn)型目標(biāo)，許多傳統(tǒng)的實(shí)業(yè)公司目前均在著力建設(shè)金控平臺。對于這樣的金控平臺而言，紅火的保險牌照顯然必不可少，但在保險公司牌照門檻高、審批周期長的情況下，輕資產(chǎn)的保險專業(yè)中介牌照就成為了退而求其次的選擇。
代表：中兵集團(tuán)設(shè)立上海中兵保險經(jīng)紀(jì)有限公司，瀚華金控收購中利保險銷售有限公司等。
借保險概念做大市值。伴隨保險公司的頻頻舉牌，保險概念在資本市場上備受追捧，一些資本也趁機(jī)舉起了“保險”的大旗，以期提高市值。相對于保險公司，體量要小很多的保險專業(yè)中介顯然更容易操作。
代表：三泰控股參股子公司四川金投金融電子服務(wù)有限公司之全資子公司金惠家保險代理有限公司獲批，京天利大股東控股上海天彩保險經(jīng)紀(jì)公司、收購上海眾合四海保險代理有限公司51%股權(quán)等。
中介牌照深受各類資本追捧
不同的資本申請保險專業(yè)中介牌照懷有不同的目的，對于監(jiān)管來說，通過提升門檻，防范“動機(jī)不純者”利用保險專業(yè)中介制造風(fēng)險，顯然必不可少。
那么哪些人或者機(jī)構(gòu)更符合監(jiān)管的意志？這從獲批保險專業(yè)中介牌照的機(jī)構(gòu)當(dāng)中就可以看出來（詳見本號往期文章：《7個月批復(fù)49家，如何快速獲得一張保險專業(yè)中介牌照》。
當(dāng)然，值得注意的是，申請設(shè)立保險專業(yè)中介公司并非獲得保險中介牌照的唯一方式，直接收購也未嘗不是一種更加立竿見影的方式。
實(shí)際上，隨著保險熱潮的涌起，保險專業(yè)中介牌照的交易也已經(jīng)空前活躍起來，一些意欲快速獲得保險中介牌照的機(jī)構(gòu)正在進(jìn)行積極的接觸。
而伴隨交易的日漸活躍，保險專業(yè)中介牌照的價格也水漲船高。與業(yè)內(nèi)多個人士交流得知，目前，區(qū)域性保險專業(yè)中介牌照的市場價在180-300萬之間，而全國性牌照更是已經(jīng)達(dá)到了1000萬以上。“而去年，基本還都可以在現(xiàn)在的價格基礎(chǔ)上打個七折?！币患艺诜e極布局保險專業(yè)中介牌照的互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)業(yè)平臺負(fù)責(zé)人這樣告訴『慧保天下』。
目前，市場上關(guān)于保險專業(yè)中介公司公開交易的信息很少，但據(jù)京天利的公告，其在今年3月收購地方性保險代理公司上海眾合四海保險代理有限公司51%的股權(quán)時候，價格是303.45 萬元。
在保險中介備受追捧的情況下，監(jiān)管進(jìn)一步提高保險專業(yè)中介準(zhǔn)入門檻，或許會迫使一些機(jī)構(gòu)由申請設(shè)立，轉(zhuǎn)向直接收購。據(jù)悉，目前監(jiān)管對于保險專業(yè)中介的準(zhǔn)入有明確規(guī)定，但對于保險中介股權(quán)受讓方的資質(zhì)尚無明確規(guī)定，這意味著《征求意見稿》一旦正式通過，很有可能會進(jìn)一步助推保險中介牌照價格的提升。
趙進(jìn)學(xué)對這種觀點(diǎn)表示贊同，同時也認(rèn)為這將進(jìn)一步引發(fā)存量整合。他表示，僅從行業(yè)集中度來看，目前國內(nèi)號稱400多家保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，可是前二三十名的業(yè)務(wù)量就已經(jīng)占到了七八成，很有必要借機(jī)整合存量，轉(zhuǎn)型升級，提高整體質(zhì)量和專業(yè)能力。