2016年被業(yè)內(nèi)視為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年，剛剛過去的上半年投資狀況如何？哪些機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融哪些細(xì)分領(lǐng)域做了布局？互聯(lián)網(wǎng)金融未來的投資機(jī)會(huì)在哪里？投資者與從業(yè)者該如何應(yīng)變？
7月7日，由上海交通大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究所、京北投資、IT桔子聯(lián)合主辦的《2016上半年·中國互聯(lián)網(wǎng)金融投融資分析報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）發(fā)布會(huì)在京舉行。對于上面的疑問，《報(bào)告》給出了一些答案。
單筆投融資額明顯上升獨(dú)角獸獲巨額外資垂青
《報(bào)告》顯示，2016年上半年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投融資市場發(fā)生投融資案例共計(jì)174起，同比減少16.35%，融資金額約為610億元人民幣，與去年同期的181億元人民幣相比，增長237%，并已經(jīng)達(dá)到2015年全年互聯(lián)網(wǎng)金融市場投融資總額944億元的64.61%。單筆投融資額平均為3.5億元人民幣，是去年同期的4.02倍。
分幣種來看，上半年互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場上共發(fā)生人民幣投資155起，占總投資案例數(shù)的89.08%；美元投資19起，占總投資案例數(shù)的10.92%，從投資案例數(shù)來看，人民幣基金在互聯(lián)網(wǎng)金融投資領(lǐng)域仍占據(jù)絕對主流地位。但從投資金額來看，人民幣投資總額為198億元人民幣，美元投資總額約413億元人民幣，為人民幣投資金額的兩倍多，原因在于，多家互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭在2016年上半年獲得外資投資，如陸金所、螞蟻金服、分期樂等，這表明相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭將海外上市作為首選。
在上半年174起投融資案例中，有120起披露了投資機(jī)構(gòu)，有151家投資機(jī)構(gòu)參與了相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投資，其中有14家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融投融資領(lǐng)域較為活躍。投資案例數(shù)最多的前七個(gè)機(jī)構(gòu)是京北投資、經(jīng)緯中國、陶石資本、豐厚資本、元璟資本、IDG資本、聯(lián)想系基金。
有分析認(rèn)為，在部分投資機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投資節(jié)奏放緩的同時(shí)，某些深耕行業(yè)的投資機(jī)構(gòu)一方面出于互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融行業(yè)的升級與革新前景的看好，另一方面出于互聯(lián)網(wǎng)金融資金端、資產(chǎn)端以及互聯(lián)網(wǎng)端的深度布局與生態(tài)建設(shè)，仍專注于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資，將其作為一個(gè)重要的投資領(lǐng)域。
從投資案例月度分布來看，1月單月投融資案例數(shù)最多，為42起，占整個(gè)上半年投融資案例的24.14%，此后月均投融資案例數(shù)基本處于30起以下。由于螞蟻金服達(dá)成高達(dá)45億美元的B輪融資，4月的單月投融資金額總額為2016年上半年最高，約為315億元，占整個(gè)上半年投融資金額的51.65%。
北上廣浙4個(gè)地區(qū)依舊位居2016年上半年互聯(lián)網(wǎng)金融投融資制高點(diǎn)，并且相較于2015年更為集中。具體而言，上海上半年發(fā)生投融資案例58其起，為全國最高；上海52起，廣東26起，浙江22起，四者合計(jì)占上半年投融資案例數(shù)的90.80%，幾乎壟斷全國互聯(lián)網(wǎng)金融投融資市場。互聯(lián)網(wǎng)思維以及經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)達(dá)是這4個(gè)地區(qū)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為迅猛地區(qū)的最主要原因。
從投資輪次來看，A輪及A+輪投融資案例數(shù)量最多，占融資案例數(shù)的33.33%。這表明，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)度過了初期的野蠻生長。從融資規(guī)模來看，一半以上獲得投資的企業(yè)融資規(guī)模屬于千萬元級別，獲得億元及以上的投資案例占融資案例數(shù)的16.67%，巨頭格局初現(xiàn)。
金融綜合服務(wù)受青睞生態(tài)化綜合布局凸顯
在上半年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域174起投融資案例中，獲得投資最多的細(xì)分領(lǐng)域?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)貸款類，共58起，占整個(gè)上半年投融資案例數(shù)的33.33%。
自去年底以來，隨著類似于e租寶、中晉資產(chǎn)、大大集團(tuán)等一批披著P2P網(wǎng)貸外衣的偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的倒下、負(fù)面新聞的不斷出現(xiàn)以及2016年開始進(jìn)入政策層面的“良幣驅(qū)逐劣幣”，P2P網(wǎng)貸平臺在經(jīng)歷了前兩年數(shù)量大幅度增長后，2016年上半年呈現(xiàn)了階梯下降的走勢，平臺數(shù)量減少246家。
但需特別指出的是，P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域半年成交量就達(dá)到了8422.85億元，整個(gè)2016年有望突破2萬億元，在2015年1萬億元的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)翻倍增長，表明優(yōu)秀P2P網(wǎng)貸平臺有機(jī)會(huì)獲得更多關(guān)注及投資機(jī)會(huì)。
在京北投資總裁、上海交通大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究所所長羅明雄看來，網(wǎng)絡(luò)貸款與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)端與資金端的核心，是投資的主流所在，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展與成熟，作為底層基礎(chǔ)的金融服務(wù)支撐如IT系統(tǒng)建設(shè)、征信以及不良資產(chǎn)處置等也逐步得到關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2016年上半年，金融服務(wù)支撐領(lǐng)域作為新生板塊，共發(fā)生投融資案例30起，占整個(gè)上半年投融資案例數(shù)的17.24%，投融資金額18億元人民幣，主要集中于天使輪。其中，與征信、風(fēng)控緊密聯(lián)系的大數(shù)據(jù)金融被重點(diǎn)關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)過幾年的發(fā)展，細(xì)分領(lǐng)域已經(jīng)逐漸成型，大資本助力龍頭企業(yè)開始著手綜合型生態(tài)布局。
值得一提的是，區(qū)塊鏈技術(shù)作為一個(gè)新的熱點(diǎn)話題，不斷見諸于媒體及各大論壇，但僅僅發(fā)生了4筆投資案例，顯示出不少資本對其還是持觀望態(tài)度。對此，羅明雄認(rèn)為，區(qū)塊鏈將隨著技術(shù)的成熟及應(yīng)用的推廣，有望在2016年年底及2017年進(jìn)入一個(gè)投資窗口期。就投融資金額來看，獲得投資最多的細(xì)分領(lǐng)域?yàn)榻鹑诰C合服務(wù)，獲得投資448億元人民幣，占整個(gè)上半年投融資總額的73.33%。
“互聯(lián)網(wǎng)金融仍是創(chuàng)業(yè)與投資的風(fēng)口之一，隨著市場空間的進(jìn)一步擴(kuò)大，2016年下半年很有可能誕生新的獨(dú)角獸。隨著科技進(jìn)步，創(chuàng)新模式、創(chuàng)新業(yè)態(tài)不斷產(chǎn)生，轉(zhuǎn)型與跨界融合的大趨勢更將為互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、數(shù)字資產(chǎn)交易等細(xì)分領(lǐng)域的創(chuàng)新提供契機(jī)，更多以金融為本質(zhì)但更好地運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)手段的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)企業(yè)將會(huì)持續(xù)獲得資本的青睞并迎來巨大的發(fā)展機(jī)會(huì)?！绷_明雄展望道。（金融時(shí)報(bào)）