華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 劉佳 北京報(bào)道
根據(jù)國常會(huì)要求，人民銀行新設(shè)科技創(chuàng)新再貸款。
4月28日，央行宣布為引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對科技創(chuàng)新的支持力度，撬動(dòng)社會(huì)資金促進(jìn)科技創(chuàng)新，設(shè)立科技創(chuàng)新再貸款。
科技創(chuàng)新再貸款額度為2000億元，利率1.75%，期限1年，可展期兩次。采取“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，按季度發(fā)放。發(fā)放對象包括國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等共21家金融機(jī)構(gòu)，按照金融機(jī)構(gòu)發(fā)放符合要求的科技企業(yè)貸款本金60%提供資金支持。
對于設(shè)立科技創(chuàng)新再貸款的目的，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“為強(qiáng)化國家戰(zhàn)略科技力量，推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和自主創(chuàng)新，根據(jù)國務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求，人民銀行通過科技創(chuàng)新再貸款向金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，向科技企業(yè)發(fā)放貸款，撬動(dòng)社會(huì)資金促進(jìn)科技創(chuàng)新?！?/p>
2000億額度、利率1.75%
再貸款是我國特有的一種貨幣政策工具，長期以來在調(diào)節(jié)貨幣總量、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)以及支持金融轉(zhuǎn)型升級等方面發(fā)揮著重要作用。
由于它是中央銀行貸款給商業(yè)銀行，再由商業(yè)銀行貸給普通客戶的資金，所以稱為“再貸款”。
2013年，央行根據(jù)再貸款功能定位的不同，將再貸款類型調(diào)整為四類，包括流動(dòng)性再貸款、信貸政策支持再貸款、金融穩(wěn)定再貸款、專項(xiàng)政策性再貸款。
而此次“科技創(chuàng)新再貸款”則是央行設(shè)立的再貸款種類之一，也可歸為信貸政策支持再貸款。
央行表示，科技創(chuàng)新再貸款額度為2000億元，利率1.75%，期限1年，可展期兩次。
發(fā)放對象上，包括國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等共21家金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，按照金融機(jī)構(gòu)發(fā)放符合要求的科技企業(yè)貸款本金60%提供資金支持。
在科技創(chuàng)新再貸款支持范圍上，據(jù)央行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，包括“高新技術(shù)企業(yè)”、“專精特新”中小企業(yè)、國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)等科技企業(yè)，優(yōu)先支持參與國家科技計(jì)劃項(xiàng)目企業(yè)、國家制造業(yè)創(chuàng)新中心、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、國家關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈龍頭骨干企業(yè)及上下游關(guān)鍵配套企業(yè)、參與組建創(chuàng)新基地平臺(tái)企業(yè)以及國家級科技園區(qū)內(nèi)企業(yè)。
“具體支持的科技企業(yè)分別按照科技部、工業(yè)和信息化部現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定，并由科技部、工業(yè)和信息化部通過國家科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)、國家產(chǎn)融合作平臺(tái)等渠道向金融機(jī)構(gòu)推送?！痹撠?fù)責(zé)人稱。
為何央行要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對科技創(chuàng)新的支持力度呢？全聯(lián)并購公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇對《華夏時(shí)報(bào)》記者分析稱，與傳統(tǒng)行業(yè)不同，高新科技領(lǐng)域周期長（尤其是半導(dǎo)體、人工智能等硬科技領(lǐng)域）且失敗概率較高。而之前互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的風(fēng)投資金對于長周期企業(yè)容忍度非常低，導(dǎo)致被投企業(yè)很難按正常的速度和邏輯去進(jìn)行相關(guān)的創(chuàng)新和研發(fā)。事實(shí)上，這也變相降低了科技創(chuàng)新企業(yè)的成功概率。
“在這種背景下，央行推出科技創(chuàng)新再貸款，對于已經(jīng)被驗(yàn)證（之前獲得過融資的企業(yè)）的企業(yè)來說是非常重要的，不僅能夠大大緩解其資金壓力，同時(shí)為這些企業(yè)省下大量時(shí)間和精力，讓其能夠更專注于研發(fā)核心業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，從而提升整體的成功率。” 安光勇表示。
目前，相關(guān)企業(yè)可向中國郵政儲(chǔ)蓄銀行等21家金融機(jī)構(gòu)申請科技創(chuàng)新再貸款。
采取“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制
自2020年以來，央行再貸款工具不斷豐富，不僅有支農(nóng)支小再貸款和碳減排支持工具，還有新設(shè)的科技創(chuàng)新再貸款、普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款等。
4月18日，在中國人民銀行、國家外匯管理局印發(fā)《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展金融服務(wù)的通知》中介紹到，今年以來加大再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的支持力度，用好支農(nóng)支小再貸款和兩項(xiàng)減碳工具，加快1000億再貸款投放交通物流領(lǐng)域，創(chuàng)設(shè)2000億元科技創(chuàng)新再貸款和400億元普惠養(yǎng)老再貸款，預(yù)計(jì)帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)貸款投放多增1萬億元。
與此同時(shí)，在4月26日，央行曾發(fā)表評論表示，將增加1000億元再貸款支持煤炭開發(fā)使用和增強(qiáng)儲(chǔ)能，增加支農(nóng)支小再貸款和民航專項(xiàng)再貸款。
可以預(yù)見的是，為加大穩(wěn)健貨幣政策對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，以再貸款為主的結(jié)構(gòu)性貨幣政策成為主要發(fā)力點(diǎn)。
之所以采用再貸款工具，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，是因?yàn)槟瓿跻詠?，我國?jīng)濟(jì)面臨新的下行壓力，部分行業(yè)企業(yè)經(jīng)營面臨不少困難、挑戰(zhàn)，國內(nèi)需要采取有針對性政策，紓困助企，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)，但又要避免過度、過泛政策帶來潛在負(fù)面影響?！耙虼?，國內(nèi)采取總量與結(jié)構(gòu)工具配合，在確?？偭空咂椒€(wěn)增長，優(yōu)化社會(huì)融資結(jié)構(gòu)，提升政策精準(zhǔn)質(zhì)效，再貸款就是其中一項(xiàng)重要結(jié)構(gòu)工具。”
值得注意的是，此次新設(shè)立的科技創(chuàng)新再貸款，從具體的實(shí)施方式上來看，亦是采取“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，按季度發(fā)放，按照支持范圍內(nèi)且期限6個(gè)月及以上科技企業(yè)貸款本金的60%提供科技創(chuàng)新再貸款資金支持。
對于“先貸后借”的方式，周茂華指出，此舉可以產(chǎn)生一定的杠桿效應(yīng)。以科技創(chuàng)新再貸款為例，央行可以用60%的資金來撬動(dòng)銀行40%的信貸資金，再加上貨幣創(chuàng)造機(jī)制，再貸款工具因而具備了杠桿效應(yīng)。
“再貸款可以發(fā)揮其定向直達(dá)的政策優(yōu)勢，加大對特定行業(yè)的支持力度。” 周茂華補(bǔ)充到：“通過再貸款具有低成本優(yōu)點(diǎn)，有助于激勵(lì)銀行放貸，定向精準(zhǔn)支持科技創(chuàng)新中小企業(yè)，緩解企業(yè)融資壓力，加快科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，對穩(wěn)就業(yè)、助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等具有積極作用?！?/p>
此外，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，自2022年4月1日起，金融機(jī)構(gòu)按照市場化原則向符合條件的科技企業(yè)發(fā)放貸款后，于次季度第一個(gè)月向人民銀行申請科技創(chuàng)新再貸款資金。對于符合條件的貸款，人民銀行提供科技創(chuàng)新再貸款資金支持。