中小企業(yè)占比大，對(duì)金融服務(wù)的需求強(qiáng)烈而迫切。要讓金融回歸本源，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，首先要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

中小企業(yè)要健康發(fā)展，需要有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，充分利用時(shí)代和政策的紅利，積極轉(zhuǎn)型升級(jí)。這個(gè)過(guò)程需要充足的現(xiàn)金流，這既是中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的物質(zhì)支撐，也是資本市場(chǎng)對(duì)一個(gè)企業(yè)前景評(píng)價(jià)的直接體現(xiàn)。企業(yè)獲得正現(xiàn)金流的途徑有三種：股權(quán)融資、產(chǎn)品變現(xiàn)和銀行借貸。然而，中小企業(yè)可以出售的股份有限，在初始階段很難從銷售中實(shí)現(xiàn)大量的正現(xiàn)金流。因此，銀行貸款成為主要選擇。然而，銀行的貸款供應(yīng)與中小企業(yè)的需求之間仍有明顯差距。

需要注意的是，在中小微企業(yè)面臨“貸款難”的同時(shí)，銀行體系也存在“貸款難”的困境。中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款，不是因?yàn)殂y行缺錢，而是因?yàn)殂y行和中小企業(yè)之間的資金供給模式存在問(wèn)題。

如何優(yōu)化銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款機(jī)制？一方面，探索中小企業(yè)個(gè)性化貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。比如小微餐飲企業(yè)申請(qǐng)貸款，銀行工作人員坐在企業(yè)后面的廚房里，直接統(tǒng)計(jì)每天的餐具洗滌次數(shù)。比如對(duì)于一些輕工企業(yè)，銀行工作人員進(jìn)駐企業(yè)觀察每天的用水量、用電量或者產(chǎn)品運(yùn)輸車輛的數(shù)量。通過(guò)這些“第一手”的直觀信息，銀行可以對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有更清晰的了解，這些直觀感受有時(shí)比企業(yè)的賬目更能反映實(shí)際情況。當(dāng)然，這種精準(zhǔn)的評(píng)估方式并不直接適用于“工農(nóng)建交”這樣的大銀行，而更適合中小、區(qū)域性的民營(yíng)銀行去操作。大銀行可以嘗試放權(quán)，成立更多的小銀行，下屬的小銀行可以通過(guò)精細(xì)化管理和個(gè)性化評(píng)價(jià)來(lái)控制貸款的風(fēng)險(xiǎn)。如浙江臺(tái)州銀行成立了浙江三門銀座村鎮(zhèn)銀行等7家“銀座”系列村鎮(zhèn)銀行，有效提供了個(gè)性化、高品質(zhì)的金融服務(wù)。銀行也可以突破與行業(yè)管理部門的數(shù)據(jù)壁壘，通過(guò)大數(shù)據(jù)優(yōu)化貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。

另一方面，合理提高“無(wú)形資產(chǎn)”作為抵押物的貸款比例。實(shí)踐中，目前我國(guó)貸款抵押的標(biāo)的物范圍較為狹窄，企業(yè)和銀行都傾向于土地、建筑物等不動(dòng)產(chǎn)。雖然設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)也可以抵押，但動(dòng)產(chǎn)的損失遠(yuǎn)大于不動(dòng)產(chǎn)，自然影響了銀行的信心。對(duì)于中小企業(yè)，尤其是科技型企業(yè)來(lái)說(shuō)，用知識(shí)產(chǎn)權(quán)代替土地、建筑物甚至機(jī)器設(shè)備作為抵押物更容易。為穩(wěn)步推進(jìn)“無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款”的受理，應(yīng)盡快建立配套制度。比如銀行系統(tǒng)要有合理的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)格評(píng)估機(jī)制，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心要及時(shí)公告交易的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否“抵押”。

總之，不斷探索適合中小企業(yè)的“靈活”貸款機(jī)制，創(chuàng)造各種條件“解渴”，不僅有助于引導(dǎo)金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也有助于釋放我國(guó)經(jīng)濟(jì)的微觀活力，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的階段具有重要的積極意義。(中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院政策法規(guī)研究所助理研究員、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專欄作者王蘇)