“三家投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)銀行的方案已經(jīng)完成，具體實(shí)施方案即將上報(bào)銀監(jiān)會(huì)?！鄙虾ｃy監(jiān)局法人銀行監(jiān)管處副處長(zhǎng)林學(xué)冠21日在“上海市銀行業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)”新聞通氣會(huì)上做出上述表述?！　∩虾ｃy行小企業(yè)金融服務(wù)中心總經(jīng)理朱會(huì)沖表示，試點(diǎn)前期，上海銀行投資子公司主要在“貸”的科創(chuàng)企業(yè)中，選擇小部分優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行“投”，原則上不對(duì)“貸”以外的科創(chuàng)企業(yè)單獨(dú)進(jìn)行“投”。朱會(huì)沖還表示，上海銀行的投資比例一般控制在標(biāo)的企業(yè)總股本的1-3%之間，以財(cái)務(wù)投資為主，原則上不參與、不干預(yù)科創(chuàng)企業(yè)的內(nèi)部管理?！　∪A瑞銀行副行長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官解強(qiáng)則表示，構(gòu)建與科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)特征相適應(yīng)的風(fēng)控模式成為有效開(kāi)展科創(chuàng)信貸業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。將整體授信分割為高頻、小額和實(shí)時(shí)的“業(yè)務(wù)單”融資，再通過(guò)自動(dòng)化、在線化的系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。　　目前，根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的統(tǒng)一安排，上海銀行已向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)成立“上銀投資公司”，專司科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)投資業(yè)務(wù)；同時(shí)，上海銀行將指定浦東科技支行及其他科技特色支行作為專營(yíng)機(jī)構(gòu)，專司對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的“貸”，形成對(duì)科創(chuàng)企業(yè)“股權(quán)投資+債權(quán)融資”聯(lián)動(dòng)服務(wù)。投資決策集中在總行層面，無(wú)需分支行審批。投貸聯(lián)動(dòng)完全實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)、人員、資金、業(yè)務(wù)隔離?！　∪A瑞銀行已于年初成立了專營(yíng)科創(chuàng)業(yè)務(wù)的科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)部，當(dāng)前正在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子公司。服務(wù)對(duì)象覆蓋各類(lèi)符合“四新”（新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新模式、新業(yè)態(tài)）和“三創(chuàng)”（創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)造）特征的企業(yè)，而不局限于科技型企業(yè)?！　　百J款+認(rèn)股期權(quán)”的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式下，銀行將以創(chuàng)業(yè)投資子公司配套持有認(rèn)股期權(quán)所獲得的收益抵補(bǔ)母行科創(chuàng)貸款可能出現(xiàn)的損失?！　∩虾ｃy行的設(shè)計(jì)方案是，“上銀投資”的認(rèn)股期權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、行權(quán)投資退出后獲得的超額投資收益，構(gòu)成“風(fēng)險(xiǎn)損益池”，作為母行科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的平衡器?！吧香y投資”的投資損益與母行進(jìn)行集團(tuán)并表管理，對(duì)于專營(yíng)機(jī)構(gòu)投貸聯(lián)動(dòng)項(xiàng)下的信貸業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的相關(guān)不良貸款，由總行實(shí)行專項(xiàng)的差異化不良容忍考核政策?！　∪A瑞銀行的初步設(shè)想為，當(dāng)科創(chuàng)金融事業(yè)部科創(chuàng)貸款不良率超過(guò)預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度時(shí)，立即啟動(dòng)不良貸款處置機(jī)制，即由子公司及時(shí)進(jìn)行擔(dān)保代償或購(gòu)買(mǎi)，從而使銀行科創(chuàng)貸款不良率始終保持在容忍度許可的水平。同時(shí)，華瑞銀行在針對(duì)科創(chuàng)貸款計(jì)提一般撥備后，還將視情況補(bǔ)充計(jì)提特種撥備，并用通過(guò)子公司獲得的投資收益彌補(bǔ)特種撥備計(jì)提的成本支出，以求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。　　在“投貸聯(lián)動(dòng)”激勵(lì)機(jī)制上，上海銀行的初步設(shè)想是對(duì)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的每筆投貸聯(lián)動(dòng)項(xiàng)下的“貸”，不進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)的激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?！吧香y投資”獲得的超額投資收益，將由總行以專項(xiàng)考核調(diào)整方式對(duì)“貸”的專營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行同步激勵(lì)。（上海證券報(bào)）