央行上周宣布，將個人大額存單的門檻由30萬元降至20萬元，這讓一直不溫不火的大額存單成為焦點。然而，上周五（6月10日）發(fā)行的新一期國債再次用10分鐘售罄的強勢姿態(tài)搶走大額存單的風(fēng)頭。業(yè)內(nèi)人士坦言，高門檻、低利率仍舊是個人大額存單的硬傷。
大額存單自去年6月正式推出，在“滿歲”之際調(diào)整門檻，被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是央行想通過降低投資門檻來為大額存單市場擴容、改善大額存單在個人投資者群體銷售遇冷的局面。 不過，降低了門檻的大額存單依然沒能贏得投資者的青睞。華夏銀行一位網(wǎng)點員工表示，他們通過微信朋友圈、現(xiàn)場推薦等方式“奔走相告”這一消息，但依然反響平平，客戶認(rèn)為這個門檻還不夠親民。 調(diào)整沒幾天，大額存單還遭遇了一個“勁敵”。6月10日清晨8時，上海商報記者在上海銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等多家銀行門口看到，購買國債的客戶再次排起長龍。而正式開售僅10分鐘左右，上海銀行一位員工便告知國債已售完。 “大額存單對個人投資者來說，高門檻、低利率是最大硬傷。對于成熟的投資者來說，綜合考慮風(fēng)險、收益、流動性，并不會選擇這一產(chǎn)品?！便y率網(wǎng)分析師閆自杰表示。 事實上，作為銀行的一般性存款，“無風(fēng)險”是大額存單的一張招牌，但與同樣安全的國債相比，大額存單在其他方面并無明顯優(yōu)勢?！ 拈T檻來看，個人大額存單認(rèn)購起點為20萬元，國債僅為100元。 利率方面，上海商報記者對比發(fā)現(xiàn)，本期國債3年期利率已由上期的3.9%降至3.8%，而只有幾家銀行的3年期個人大額存單利率超過這一水平，例如，農(nóng)行和中行的大額存單利率為3.85%，但農(nóng)行設(shè)置的認(rèn)購起點為100萬元。即使以較高的青島銀行3年期大額存單利率3.905%計算，認(rèn)購20萬元的大額存單和國債，3年后收益僅相差210元，大額存單收益優(yōu)勢極其有限。 不僅如此，大額存單雖然有5年期限的品種，但幾乎沒有銀行推出，目前多數(shù)銀行推出的大額存單以1年期（含）內(nèi)為主，利率多在1.95%-2.24%之間。而國債5年期的利率為4.22%，長期限和高回報更能滿足投資者鎖定收益的需求?！ 牧鲃有詠砜?，大額存單的流通轉(zhuǎn)讓功能也并沒有推廣。上海商報記者了解到，中行目前推出轉(zhuǎn)讓功能，但是只允許在個人客戶間轉(zhuǎn)讓，且只能全額轉(zhuǎn)讓，每張存單在有效存續(xù)期內(nèi)允許轉(zhuǎn)讓一次，轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商并確認(rèn)價格。大多數(shù)國債同樣都能夠提前兌付，只是會損失利息并且支付交易費用。 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來大額存單在投資起點上可能會進一步調(diào)整，縮小與銀行理財產(chǎn)品投資起點的差距，最終引導(dǎo)保本型理財產(chǎn)品資金向可交易大額存單轉(zhuǎn)化。在這個過程中，銀行在大額存單利率定價上的差異可能會更加明顯，利率市場化程度會更高，大額存單逐漸成為銀行保本保息理財主通道或可期待。（上海商報）