由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要是通過消費(fèi)者自主交易的方式完成，與傳統(tǒng)交易方式相比，缺乏面對(duì)面的交流溝通。因此，《辦法》對(duì)經(jīng)營主體履行信息披露和告知義務(wù)的內(nèi)容和方式，做了較為詳盡、具體和明確的要求，特別是如何防范銷售誤導(dǎo)方面，都有明確的規(guī)定。

比如《辦法》要求在相關(guān)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的“顯著位置”，列明一系列必要信息。如：承保的保險(xiǎn)公司和客戶投訴渠道等。另外，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售頁面上，保險(xiǎn)產(chǎn)品為分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等新型產(chǎn)品的，須以不小于產(chǎn)品名稱字號(hào)的黑體字標(biāo)注收益不確定性。

“優(yōu)選爆款”實(shí)為投連險(xiǎn)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在唯品金融頻道注意到，唯多利的介紹為“定期理財(cái)、唯品金融優(yōu)選爆款”。但事實(shí)上，這個(gè)產(chǎn)品是近年來一直被詬病的“投連險(xiǎn)”產(chǎn)品。

目前，唯品金融官網(wǎng)上顯示在售的唯多利互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)類產(chǎn)品有5款，產(chǎn)品分別來自與國華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款合作的唯多利-國華華瑞8號(hào)；與弘康易理財(cái)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）合作的四款按時(shí)間周期的產(chǎn)品：唯多利-弘康年年盈、唯多利-弘康九月盈、唯多利-弘康半年盈、唯多利-弘康季度盈。值得注意的是，上述保險(xiǎn)產(chǎn)品均系投連險(xiǎn)產(chǎn)品。

對(duì)照《辦法》，唯品會(huì)首先沒有“以不小于產(chǎn)品名稱字號(hào)的黑體字標(biāo)注收益不確定性”，而是在各處強(qiáng)調(diào)歷史收益率。在唯品金融的早期版本中，唯多利還曾被宣傳成是“穩(wěn)健理財(cái)”，只是在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》調(diào)查的過程中，改稱為“定期理財(cái)”。另外，唯品金融網(wǎng)站上披露出的四款由弘康人壽承保的投聯(lián)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的廣告還打出“穩(wěn)健理財(cái)，收益靠譜。歷史年化投資回報(bào)率在4.5%~5.4%之間?！?/p>

事實(shí)上，數(shù)據(jù)顯示，這些所謂“穩(wěn)健理財(cái)”產(chǎn)品，是保險(xiǎn)產(chǎn)品通過購買銀行理財(cái)產(chǎn)品等追求穩(wěn)健，其實(shí)和自己購買國債或者銀行理財(cái)產(chǎn)品沒有多大的區(qū)別。而投連險(xiǎn)的其他投資方向——主要是股票等權(quán)益一旦開啟，這款產(chǎn)品會(huì)立即成為一款高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

記者在微信咨詢國華人壽的國華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款時(shí)，客服回復(fù)說：“您好，這款產(chǎn)品由《國華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款》組成，是躉交理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)期間為十年。該產(chǎn)品為投資連結(jié)保險(xiǎn)，不保證最低年化收益率，投資風(fēng)險(xiǎn)由您本人承擔(dān)。”

事實(shí)上，根據(jù)國華人壽互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)信息披露的“國華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款”資料，報(bào)備文號(hào)國華壽發(fā)[2015]256號(hào)，這個(gè)產(chǎn)品是2015年報(bào)備，其歷史非常短，記者獲得的一份保單上，也清晰地寫明“新設(shè)立的投資賬務(wù)，暫無歷史業(yè)績(jī)”，而記者在國華人壽官網(wǎng)查到的投連險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，其投資連結(jié)的四個(gè)賬號(hào)中，其中成長(zhǎng)型賬戶和平衡性賬戶無過往數(shù)據(jù)。記者微信聯(lián)系國華人壽客服，客服表示沒有查到業(yè)績(jī)，現(xiàn)在無數(shù)據(jù)公布。

記者的投資賬戶中，國華人壽的配置是，“國華1號(hào)保守型投資賬戶53%、國華1號(hào)穩(wěn)健型投資賬戶47%”，這也應(yīng)該就是唯品會(huì)信息網(wǎng)站上宣傳的“歷史年化投資回報(bào)率4.05%”的由來。由于這兩個(gè)賬戶購買的主要是“銀行存款、債券、債權(quán)投資計(jì)劃、信托公司集合資金信托計(jì)劃和銀行理財(cái)產(chǎn)品”等固定收益產(chǎn)品，所以事實(shí)上如果你追求固定收益，你購買國債的收益基本如此，比如最新的3年期國債收益率是3.9%，5年期是4.32%，而記者隨機(jī)打開一個(gè)銀行直銷的理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)其年化收益率也在4.15%-4.35%之間。

第二，唯品會(huì)強(qiáng)調(diào)這是這款產(chǎn)品“隨進(jìn)隨出申贖免費(fèi)”，事實(shí)上卻是一款10年期的保險(xiǎn)產(chǎn)品。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲得的國華人壽“國華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款”報(bào)單合同顯示，這個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品除了在10天猶豫期內(nèi)退保收取較低費(fèi)用之外，如果你在10天之后想把錢拿出來（退保）你得付出1%的退保費(fèi)用；此外，你還要繳納1%~1.5%的資產(chǎn)管理費(fèi)。

雖然目前此款投連險(xiǎn)產(chǎn)品并沒有用于投資股票等資產(chǎn)，但根據(jù)格式合同規(guī)定，保險(xiǎn)公司“投資賬戶的投資組合及運(yùn)作方式由我們決定”、“在本合同生效至解除這段時(shí)間的投資風(fēng)險(xiǎn)和投資費(fèi)用均由您承擔(dān)”。

律師觀點(diǎn)：投連險(xiǎn)大量退保

上海中高盛律師事務(wù)所律師李濱告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，投連險(xiǎn)類保險(xiǎn)在行業(yè)銷售時(shí)往往將其包裝成理財(cái)產(chǎn)品。去年全國保費(fèi)收入1.6萬億元壽險(xiǎn)（含投連險(xiǎn)），退保的金額達(dá)3900多億元，占總保費(fèi)收入的25%。如此高額的退保，說明有接近四分之一的保險(xiǎn)消費(fèi)者，在購買了這類保險(xiǎn)產(chǎn)品后用腳投票，采取解除合同的方式來退還保險(xiǎn)費(fèi)。退還保險(xiǎn)后，投保人收回的現(xiàn)金價(jià)值往往低于所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)。

李濱指出，投連險(xiǎn)退保率高的原因，是消費(fèi)者認(rèn)識(shí)到了在這個(gè)合同履行過程中，他們并不能受益，或者并不能達(dá)到投保的預(yù)期目的。事實(shí)上，投連類保險(xiǎn)的分紅是非常不透明的。另一方面，監(jiān)管角度也意識(shí)到分紅類保險(xiǎn)可能會(huì)嚴(yán)重侵犯消費(fèi)者利益的情況，特別是近年前期保險(xiǎn)基本到期，保險(xiǎn)業(yè)面臨著退保潮和合同到期被起訴的風(fēng)險(xiǎn)。因此各地保監(jiān)局和在日常的危機(jī)應(yīng)對(duì)中，也在進(jìn)行退保潮和合同到期起訴風(fēng)險(xiǎn)的演練，這種演練本身也表明行業(yè)對(duì)于保護(hù)消費(fèi)者利益不受侵害是明智的?！?/p>

“從投資類保險(xiǎn)目標(biāo)客戶定位的角度而言，我也認(rèn)為其具有欺騙性。事實(shí)上，中國保監(jiān)會(huì)早在2013年就公布了一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品購買順序的公告。投資類保險(xiǎn)的購買順序，應(yīng)該是在保障程度達(dá)到理論標(biāo)準(zhǔn)程度之后的一個(gè)選擇，但是在實(shí)務(wù)中，投資類和分紅類的銷售客戶大部分是普通民眾。那么，在目前人均保費(fèi)僅僅2000元左右的情況下，保險(xiǎn)業(yè)推出這種 高保費(fèi)、保障低 的產(chǎn)品是極不負(fù)責(zé)任的，沒有承擔(dān)起行業(yè)的社會(huì)責(zé)任?！鄙虾Ｖ懈呤⒙蓭熓聞?wù)所律師李濱稱，“這種銷售模式對(duì)保險(xiǎn)公司也蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn)。上海泛鑫保險(xiǎn)美女老總攜款潛逃案，就是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司經(jīng)營不規(guī)范導(dǎo)致巨額資金的損失。”（每日經(jīng)濟(jì)新聞）