捷信消費金融欲謀本土化！正尋求股權(quán)出售，否認自營貸款產(chǎn)品停擺

老牌外資消費金融機構(gòu)捷信消費金融有限公司(以下簡稱“捷信消費金融”)預(yù)計將面臨變革。4月13日，北京商報今日記者注意到，近日有消息稱捷信消費金融正在尋求股權(quán)出售，有望引入新的中國股東。在種種考驗下，這家外商獨資的消費金融公司也開始尋求新的出路。

與此同時，今日北京商報記者發(fā)現(xiàn)，捷信消費金融在多個線上渠道無法使用其自營貸款業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)向其他貸款和電商平臺，提供導(dǎo)流服務(wù)。對于相關(guān)情況，捷信消費金融回復(fù)北京商報今日記者稱，股權(quán)出售是深化中國市場的一部分，使經(jīng)營更加本土化，并否認自營貸款產(chǎn)品已經(jīng)停止。

捷信消費金融尋求股權(quán)變更

捷信消費金融的股權(quán)可能會發(fā)生變化。近日有消息稱，捷信消費金融正在尋求股權(quán)出售，正在與一家上市金融科技公司接觸。另一位知情人士對今日北京商報表示，捷信消費金融曾有在2021年出售股份的計劃，但最終未能成行。目前，它正在繼續(xù)向新的感興趣的買家推廣此事。

公開資料顯示，捷信消費金融成立于2010年11月，注冊資本70億元。是全國首批獲批的四家試點消費金融公司之一，也是全國唯一一家外商獨資的消費金融公司。其股東是國際消費金融服務(wù)提供商捷信集團。

近年來，受“所有金融活動均須持牌經(jīng)營”的監(jiān)管要求影響，不少金融科技平臺將金融牌照作為重要布局，不時在民營銀行、消費金融等領(lǐng)域分一杯羹。消費金融作為高價值的牌照，也成為相關(guān)金融科技機構(gòu)追逐的對象。

從近年來消費金融機構(gòu)的股權(quán)構(gòu)成來看，有實力的互聯(lián)網(wǎng)公司大多通過自發(fā)設(shè)立消費金融機構(gòu)獲得牌照，也有選擇通過增資、收購等方式投資消費金融機構(gòu)，持股比例不同。通過這種方式引入新股東的消費金融公司，多為腰部機構(gòu)。在頭部消費金融機構(gòu)中，很少有主動對外出售股權(quán)的案例。

捷信消費金融的這種情況也讓業(yè)內(nèi)人士感到尷尬。捷信消費金融一位前員工今日對北京商報記者表示，公司2017年和2018年有近10萬員工，之后團隊大幅縮減?？此ǜ邩牵臉撬?。

關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的消息，北京商報今日記者也向捷信消費金融求證。捷信消費金融回應(yīng)稱，公司在中國市場深耕已久，未來也不會改變。作為這一戰(zhàn)略目標(biāo)的一部分，該公司希望通過尋找有實力的股權(quán)合作伙伴來進一步加強其在市場中的地位，從而整合其在中國市場的業(yè)務(wù)，并使其運營更加本地化。

在易觀金融行業(yè)高級分析師蘇看來，捷信的消費金融經(jīng)歷了前期業(yè)績下滑、裁員、轉(zhuǎn)型等一系列變革，引入新股東的優(yōu)質(zhì)資源，激發(fā)其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的活力。推測其將引入具有數(shù)字化優(yōu)勢的股東資源，有助于其加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型布局，進而提升風(fēng)控和獲客水平。對捷信消費金融的品牌知名度也有積極作用。

蘇指出，消費金融牌照轉(zhuǎn)讓涉及諸多方面，股東對消費金融公司的聲譽和盈利能力有諸多考量。捷信消費金融作為一家純外資機構(gòu)，在目前的市場競爭環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境下，需要多方共同努力。

自營貸款產(chǎn)品不能用于實際測量。

然而，正在等待新股東的捷信消費金融似乎在自營業(yè)務(wù)上遇到了阻礙，陷入了停滯。4月13日，北京商報記者在捷信消費者的多個線上渠道看到

與其他金融機構(gòu)不同，需要輸入身份證號、收入信息等。在捷信消費金融App中，北京商報今日記者僅通過手機號完成賬戶注冊，然后點擊“查看限額”，頁面顯示“捷信沒有適合您的產(chǎn)品”。同時，該網(wǎng)頁還推薦了一些由其他金融機構(gòu)和貸款機構(gòu)提供的貸款產(chǎn)品。進一步點擊后，頁面會引導(dǎo)用戶下載并跳轉(zhuǎn)到其他平臺進行貸款操作。

在捷信消費金融小程序中，點擊查看額度，輸入身份證號驗證后，頁面會提示“該小程序暫不開放新用戶注冊”。隨后，北京商報記者邀請多位新用戶測試，也出現(xiàn)了同樣的情況。

另一方面，在推廣自己的產(chǎn)品和推出新的營銷活動方面，也不同于其他消費金融機構(gòu)。捷信的消費金融App和微信官方賬號除了對貸款平臺進行引導(dǎo)外，還有大量相關(guān)內(nèi)容對其他電商平臺和征信報告查詢平臺進行推廣。

北京商報今日記者了解到，早在2021年4月，捷信消費金融暫停自營消費貸款業(yè)務(wù)，從事貸款援助的消息就已經(jīng)傳出。作為公司轉(zhuǎn)型線上的重要成果，分期商城業(yè)務(wù)也于2021年底下線。

時隔一年，捷信的消費金融主業(yè)為何仍處于暫停狀態(tài)？對此，捷信消費金融回應(yīng)稱，捷信消費金融并未暫停，也不打算暫停作為公司主營業(yè)務(wù)的消費貸款。該公司將不斷調(diào)整其商業(yè)模式，以更好地適應(yīng)數(shù)字化進程。而捷信消費金融對于為什么不能使用相關(guān)產(chǎn)品、不能對新用戶開放等問題，并沒有做出正面回應(yīng)。

導(dǎo)流業(yè)務(wù)方面，捷信消費金融提到，該業(yè)務(wù)不是公司的主營業(yè)務(wù)，會根據(jù)用戶需求引入不同領(lǐng)域的合作伙伴，優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)。

零點研究院院長余百成指出，捷信在引入新股東建立新業(yè)務(wù)戰(zhàn)略之前，采取暫停部分自營業(yè)務(wù)，進行分流業(yè)務(wù)的方式進行過渡。一方面是讓其平臺用戶保持活躍。

“2020年被業(yè)內(nèi)看作是消費金融行業(yè)的‘分水嶺’，消費金融公司運營也從此前的跑馬圈地轉(zhuǎn)換到精耕細作。停擺主營業(yè)務(wù)對于持牌金融機構(gòu)來說并不常見，開展導(dǎo)流、助貸等業(yè)務(wù)并非長久之計，也無法最大程度發(fā)揮其牌照價值。”蘇筱芮表示。

“2023戰(zhàn)略”成效待考驗

作為原銀監(jiān)會首批四家消費金融試點企業(yè)之一，自2010年開業(yè)以來，捷信消費金融此前長期處于行業(yè)“老大哥”的位置?！袄洗蟾纭睘楹螠S落到主動出售股權(quán)這一步？其背后也與捷信消費金融近年來業(yè)績表現(xiàn)密切相關(guān)。

根據(jù)捷信消費金融此前對外披露的信息，2018年捷信消費金融以凈利潤13.96億元“領(lǐng)跑”消費金融行業(yè)。2019年雖然凈利潤11.4億元小幅下滑，但其總資產(chǎn)一舉突破千億元，達1045.36億元，成為業(yè)內(nèi)首家千億級消費金融機構(gòu)。同年，捷信消費金融向港交所遞交招股書。

但這一情況在2020年急轉(zhuǎn)直下，主攻線下的捷信消費金融在疫情中遭受沖擊，重資產(chǎn)模式“失速”，大舉轉(zhuǎn)型之下業(yè)績遭遇重挫。公司營收、凈利雙雙大幅下降，凈利潤1.36億元；總資產(chǎn)滑落至652.07億元。上市計劃也就此擱淺。

轉(zhuǎn)型、大規(guī)模裁員、自營業(yè)務(wù)停擺……捷信消費金融陷入風(fēng)波中。同時，因為利率、催收等問題，捷信消費金融遭到用戶大量投訴。

而隨著各家消費金融機構(gòu)2021年業(yè)績表現(xiàn)大幅回暖，捷信消費金融業(yè)績也備受關(guān)注。對于2021年運營情況和下一步業(yè)務(wù)規(guī)劃、轉(zhuǎn)型安排，捷信消費金融方面指出，公司“2023戰(zhàn)略”是一個業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程，公司需要進一步優(yōu)化各部門的組織架構(gòu)和人員配置，幫助公司成功完成戰(zhàn)略部署，保障全面運營。

于百程告訴北京商報記者，捷信消費金融早期主要采取線下網(wǎng)點推廣，與手機數(shù)碼店合作的模式開拓消費金融分期業(yè)務(wù)，快速獲取了數(shù)碼市場發(fā)展的紅利。在移動互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動的電商等快速發(fā)展之后，更低成本的線上消費貸款成為了近幾年消費金融業(yè)務(wù)的主流。

“上述的背景下，加之監(jiān)管方對于高利率、暴力催收等的嚴厲打擊，捷信高度依賴線下和人力的重消費金融模式遇到了增長和管理上的挑戰(zhàn)。通過引入新股東，帶來新的資源和模式，從而進一步進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營不利的狀況。”于百程補充道。

蘇筱芮則指出，當(dāng)前科技實力及科技創(chuàng)新能力是消費金融機構(gòu)共同追逐的目標(biāo)。提高科技實力能夠更好地推動消費金融流程優(yōu)化，并提升業(yè)務(wù)效率。另外隨著線上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善，有能力的消費金融機構(gòu)也開始同步謀劃線下業(yè)務(wù)布局。

蘇筱芮認為，捷信消費金融轉(zhuǎn)型成效有待時間檢驗，后續(xù)可以關(guān)注科技實力的打造與優(yōu)質(zhì)場景的挖掘，探索如何將此前專長的線下業(yè)務(wù)與如今數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求結(jié)合起來，在消金行業(yè)邁入成熟階段的當(dāng)下迎來“浴火重生”。

北京商報記者 岳品瑜 廖蒙