資本逐利而動，而信用保證保險似乎正在成為其進(jìn)軍保險業(yè)的“新寵”。
5月17日，TCL集團(tuán)、穗恒運A和恒生電子、眾誠保險等公司發(fā)布公告稱，擬聯(lián)合廣東省融資再擔(dān)保有限公司發(fā)起設(shè)立粵財信用保證保險公司，注冊資本5億元，5家公司各持股20%；5月18日，永興特鋼發(fā)布公告稱，擬與萬豐奧特、二三四五等7家公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立華商云信用保險股份有限公司，注冊資本20億元。
所謂信用保證保險，即以信用風(fēng)險為保險標(biāo)的的保險，實際上是由保險人（保證人）為信用關(guān)系中的義務(wù)人（被保證人）提供信用擔(dān)保的一類保險業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)習(xí)慣上，因投保人在信用關(guān)系中的身份不同，信用保證保險分為信用保險和保證保險兩類。
對于資本關(guān)注和參與信用保證保險業(yè)務(wù)的原因，業(yè)內(nèi)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，與保險業(yè)“新國十條”明確提出積極發(fā)展保證保險業(yè)務(wù)相關(guān)，一是“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險”；二是“積極發(fā)展個人消費貸款保證保險”。
不過，業(yè)內(nèi)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者建議，資本應(yīng)該看清一枚硬幣的兩面，經(jīng)營信用保證保險存在一定風(fēng)險，如果風(fēng)險管控失敗，“新寵”容易變成“新愁”。
滿足企業(yè)、個人兩端需求
資本覬覦專業(yè)信保公司牌照的原因，與信用保證保險市場空間和場景應(yīng)用不無關(guān)系。
保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年全年貸款保證保險支持小微企業(yè)及個人獲得融資金額1015.6億元，其中有25個省區(qū)市開展小額貸款保證保險試點，共支持12.3萬家小微企業(yè)獲得銀行融資貸款188.6億元；出口信用保險規(guī)模不斷擴大，為6.3萬家出口企業(yè)提供了4540.2億美元的風(fēng)險保障。
例如，粵財信用保證保險公司公告中表示，廣東擁有龐大的中小微企業(yè)客戶群，融資需求和增信需求大，目標(biāo)市場廣闊。尤其是2014年以來，廣東保險業(yè)結(jié)合本省民營經(jīng)濟發(fā)達(dá)，小微企業(yè)眾多，融資需求旺盛特點，大力推動小微貸款保證保險業(yè)務(wù)發(fā)展。
值得一提的是，“在實體經(jīng)濟增長整體放緩的背景下，銀行不良率上升、資產(chǎn)質(zhì)量下降，中小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險上升，銀行放貸動力不足、抽貸現(xiàn)象嚴(yán)重，信用保證保險的增信作用顯得尤為重要，因此更受銀行和中小微企業(yè)歡迎?！币晃粡氖滦庞帽ＷC保險業(yè)務(wù)的人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者說道。
此外，信用保證保險的場景應(yīng)用也不無吸引力。近期，基于消費場景應(yīng)用的信用保證保險層出不窮。例如，陽光信保與全球最大的奢侈品交易服務(wù)平臺寺庫合作，推出國內(nèi)首款基于電商平臺的“小保單”個人消費信保產(chǎn)品；眾安保險與蘑菇街、寺庫及天翼支付分別推出了信用消費產(chǎn)品，并推出了名為“千單”的系統(tǒng)，即一款連接線上信用賬戶和線下消費場景的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。
網(wǎng)貸315首席信息官李子川在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時表示，“目前，國內(nèi)個人消費信貸市場處于價值洼地，而價值需要通過解決信用問題才能真正得以體現(xiàn)，保險公司與消費金融類公司或者金融機構(gòu)合作有利于消費金融市場的發(fā)展。對于保險公司而言，既是不錯的業(yè)務(wù)增長點，也是挖掘數(shù)據(jù)、培養(yǎng)風(fēng)控以及開發(fā)、應(yīng)用場景的有效途徑。不過，這類產(chǎn)品處于試探性階段，合規(guī)和風(fēng)險防控仍然應(yīng)是各方關(guān)注的焦點。希望保險公司在此類業(yè)務(wù)上，應(yīng)在產(chǎn)品普及與迭代力度上加大投入?！?/p>
目前，除此前不久開業(yè)的國內(nèi)首家商業(yè)信用保證保險公司陽光信保外，平安財險、人保財險、華安財險、陽光財險、太平洋財險等保險公司都已經(jīng)成立信用保證保險事業(yè)部。
賠付率預(yù)警風(fēng)險控制
信用保證保險較大市場需求及發(fā)展空間背后隱含的風(fēng)險亦不容忽視。
“在經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，對中小微企業(yè)而言，雖然信用保證保險能夠發(fā)揮增信作用，有利于中小微企業(yè)融資，但對信用保證保險公司而言，包括信用風(fēng)險在內(nèi)的各種風(fēng)險因素，也傳導(dǎo)到貸款相關(guān)信用保證保險業(yè)務(wù)的承保上，最直接的體現(xiàn)就是賠付支出的增加?！鼻笆鰪氖滦庞帽ＷC保險業(yè)務(wù)的人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者。
以經(jīng)濟活躍的某省份為例，其2016年首季信用保險累計保費收入為2.69億元，賠付支出達(dá)1.99億元，省內(nèi)行業(yè)賠付率為73.97%。
信達(dá)財險2015年年報中明確表示，目前，其面臨的信用風(fēng)險包括保證保險業(yè)務(wù)信用風(fēng)險。截至2015年末，信達(dá)財險共承保保證保險業(yè)務(wù)335筆，累計保險金額約60.5億元，其中再保分出約2.7億元，累計賠付約5.3億元，已經(jīng)收回590.4萬元，其他賠款正通過處置抵押物等方式進(jìn)行追償。
對此，一位接近監(jiān)管的人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，“在日常監(jiān)管實踐中，保險公司在開展信用保證保險，更多的是關(guān)注對核保資料的表面審核，并沒有深入了解真實貿(mào)易背景，在業(yè)務(wù)風(fēng)險頻發(fā)時，沒有及時采取保全手段，這些都在一定程度上推動賠付率提高?！?/p>
該人士建議，在經(jīng)濟領(lǐng)域風(fēng)險頻發(fā)的情形下，建議加強對小微企業(yè)信用保證保險風(fēng)險管控。 “通過加強對小微企業(yè)核保審核，采取如第三方調(diào)查等多種手段了解真實財務(wù)背景；通過加大免賠額，靈活定價模式降低逆向選擇可能性；通過及時跟進(jìn)理賠案件進(jìn)展情況，盡快采取多種保全手段來進(jìn)行減損；加強貨物流調(diào)查、欺詐案件調(diào)查、關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查、貿(mào)易真實性調(diào)查推進(jìn)案件追償；加強對業(yè)務(wù)流程信息化管控等，引導(dǎo)保險機構(gòu)運用多種手段降低小微企業(yè)信用保證保險風(fēng)險。 此外，對煤、焦、鐵、光伏等過剩產(chǎn)業(yè)，應(yīng)該采取謹(jǐn)慎態(tài)度，或者收縮相關(guān)業(yè)務(wù)?！保?1世紀(jì)經(jīng)濟報道）