歲末年初，部分銀行交出了上一年的經(jīng)營“答卷”。
凈利增速均達(dá)兩位數(shù)
回首2021年，服務(wù)小微、實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)字人民幣穩(wěn)步發(fā)展等多因素共同提振銀行業(yè)的信心。
初窺A股上市銀行上一年的經(jīng)營表現(xiàn)，已發(fā)布業(yè)績快報(bào)的17家銀行均實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入的增長，其中寧波銀行、齊魯銀行、江蘇銀行營業(yè)收入增幅超過20%，分別達(dá)到28.24%、28.11%和22.58%。常熟銀行、長沙銀行、招商銀行、張家港行、瑞豐銀行、平安銀行營業(yè)收入增長也超過10%。
盈利指標(biāo)方面，17家A股上市銀行歸屬于母公司股東的凈利潤增速均達(dá)到兩位數(shù)，反映出經(jīng)營穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。
在光大證券分析師王一峰看來，已披露業(yè)績快報(bào)的銀行主要為深耕江浙等區(qū)域的優(yōu)質(zhì)地方法人銀行或重點(diǎn)聚焦零售業(yè)務(wù)的股份行，具有較好的獲客、活客能力，有助于穩(wěn)定息差。在企業(yè)貸款利率處于低位情況下，上市銀行主要通過調(diào)整結(jié)構(gòu)、投放相對(duì)高收益資產(chǎn)來穩(wěn)定凈息差。從更深層次來說，凈息差反映的是銀行面臨區(qū)域、行業(yè)信貸調(diào)整過程中客群經(jīng)營能力的差異。但對(duì)于其他地區(qū)的銀行信貸投放來說，在信貸供給競爭加劇形勢(shì)下，資產(chǎn)端定價(jià)可能承受更大壓力。如果負(fù)債端成本未能相應(yīng)進(jìn)行有效管控，可能對(duì)息差有一定擠壓。
中泰證券研報(bào)也點(diǎn)明了個(gè)體分化的趨勢(shì)——預(yù)計(jì)行業(yè)整體凈息差保持平穩(wěn)，但用平均總資產(chǎn)計(jì)算的類息差變化呈現(xiàn)分化，例如招商銀行和常熟銀行，受負(fù)債端定價(jià)和結(jié)構(gòu)影響，測(cè)算單季年化凈息差環(huán)比上行。
行業(yè)內(nèi)部現(xiàn)分化趨勢(shì)
這種分化特征同樣體現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模上。已公布業(yè)績快報(bào)的地方性銀行中，僅江蘇銀行、寧波銀行總資產(chǎn)突破2萬億元大關(guān)，其中寧波銀行總資產(chǎn)增速達(dá)到23.88%，增速位列17家銀行首位。
實(shí)際上，疫情導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程有較大差異，江浙等優(yōu)勢(shì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇景氣度相對(duì)更高。
光大證券研報(bào)指出，雖然當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速下行趨勢(shì)仍在持續(xù)、企業(yè)整體融資需求相對(duì)偏弱，但江蘇、浙江等長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)更好，企業(yè)經(jīng)營活力及居民財(cái)富水平顯著優(yōu)于全國平均水平，市場(chǎng)融資需求更穩(wěn)健。
與此同時(shí)，江浙部分地方性銀行還結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境及自身客群特征，高度關(guān)注個(gè)人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。例如江蘇地區(qū)某城商行就表示，將持續(xù)創(chuàng)新展業(yè)模式，預(yù)計(jì)個(gè)人經(jīng)營性貸款增速有較大提升；江蘇地區(qū)某農(nóng)商行表示，在個(gè)人信貸投放增量安排上，小微金融條線占據(jù)重要比例。
由于零售信貸具有弱周期性、高定價(jià)特征，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、企業(yè)有效融資需求相對(duì)不足的背景下，在增量信貸中適當(dāng)加大零售傾斜力度，也是銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、謀求穩(wěn)健增長的有效手段。
資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善
從最新數(shù)據(jù)來看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，不良存量包袱正得到穩(wěn)定化解。具體來說，17家已發(fā)布2021年度業(yè)績快報(bào)的上市銀行不良率均較2020年同期有所下行。股份行中，中信銀行2021年末的不良率為1.39%，同比下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，降幅為股份行中最高；招商銀行2021年末的不良率為0.91%，是股份行中不良率最低的一家。
地方性銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善程度不一，不良率降幅最高的是江陰銀行，截至2021年末，該行不良率為1.32%，同比下降0.47個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，由于不良率已處在較低水平，寧波銀行、滬農(nóng)商行2021年末的不良率降幅不大，同比微降0.02個(gè)和0.04個(gè)百分點(diǎn)，分別為0.77%和0.95%。
光大證券對(duì)部分上市銀行的調(diào)研情況顯示，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大后，銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍有望維持大體穩(wěn)定。潛在壓力較大的領(lǐng)域主要有以下幾個(gè)方面：房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)仍未完全出清，個(gè)別大型房企風(fēng)險(xiǎn)仍在釋放期；經(jīng)濟(jì)下行壓力疊加疫情影響，部分中小微企業(yè)生存壓力較大；弱資質(zhì)地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)仍需警惕；低碳轉(zhuǎn)型過程中，部分傳統(tǒng)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增大；大額不良風(fēng)險(xiǎn)仍在暴露期，可能提升非信貸類資產(chǎn)不良?jí)毫Α?strong>但整體來看，相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)壓力可控。
為更好地抵御潛在風(fēng)險(xiǎn)，17家上市銀行均補(bǔ)足了撥備，其中地方性銀行撥備覆蓋率提升更明顯，如張家港行、蘇州銀行、江陰銀行、蘇農(nóng)銀行的撥備覆蓋率同比均提高超過100個(gè)百分點(diǎn)。
（文章來源：中國銀行保險(xiǎn)報(bào)）