最近有不少投資人發(fā)現(xiàn)，中行、建行、工行、農(nóng)行等四大國有銀行都同時出現(xiàn)了“利率倒掛”。

一夜之間，5年期定期存款利率居然已經(jīng)低于3年期定期存款利率！

看來四大行同時向5年期定期存款下手了，以減少長期的負(fù)債成本。這也說明，長期存款未來將越來越“不得人心”。

普通儲戶應(yīng)該怎么辦呢？

在大多數(shù)人的概念里，把錢存在銀行，選擇的存期越久對應(yīng)的年利率就越高。

雖然這些年來，3年期和5年期的基準(zhǔn)利率都是一樣的2.75%，但實(shí)際操作時銀行會給予適當(dāng)?shù)纳细?，而且五年期的定期存款的上浮?yōu)惠會比3年期的高一些，這就造成了實(shí)際上存5年定期存款享受的利率會比3年的高。

但是這一種現(xiàn)象正在被打破，以工商銀行的為例，3年期的定期存款最高可以達(dá)到3.15%。但是5年期的只按照基準(zhǔn)利率執(zhí)行，也就是說僅為2.754%。

四大銀行都不約而同地選擇5年期定期存款不上浮，都是非常一致的2.75%。

建設(shè)銀行的3年期定期存款，如果金額達(dá)到五萬元以上，可以上浮到3.15%。農(nóng)業(yè)銀行，中國銀行的情況也類似，3年定期存款最高時可以達(dá)到3.15%。

在前一段時間，媒體還熱炒了一輪銀行即將推出的長期養(yǎng)老存款，存期分別為5年，10年，15年和20年。

當(dāng)時財說得明白就曾經(jīng)指出，雖然存期遠(yuǎn)遠(yuǎn)比正常的定期存款長，但是利率未必能有更大的優(yōu)惠。

雖然到現(xiàn)在還沒有詳細(xì)的細(xì)節(jié)表明這些5年期到20年期的養(yǎng)老儲蓄可以享受更優(yōu)惠的利率，但是從最近3年期定期存款利率高于5年期就可以看出，哪怕選擇20年期的定期存款，只怕利率也不會高到哪里去。

眾所周知，隨著一個國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力越來越強(qiáng)，未來銀行的基準(zhǔn)利率應(yīng)該是繼續(xù)下行的趨勢，而一旦選擇了10年或者20年的定期存款，那就意味著利率從此鎖定了。

這個鎖定的利率不僅僅對于儲戶是鎖定的，對于銀行也是鎖定的。

如果給予這些超長期的定期存款較高的利率，那么可能在5年后，10年后會成為銀行的巨大負(fù)債成本，從銀行的經(jīng)營角度來說，這是難以為繼的。

因?yàn)榇婵畈煌诶碡敭a(chǎn)品，存款的使用用途只能是發(fā)放貸款，從而使銀行取得存貸差之間的收益。不管儲戶存5年期還是存10年期，銀行都難以找到長期的高息的放貸對象，那么必然會面臨著存貸差太小，經(jīng)營成本太高的困境。

不過從國家公布的金融數(shù)據(jù)上，我們又看到了一項(xiàng)比較有意思的數(shù)據(jù)，今年5月的人民幣存款同比多增加了4750億元，而且前5個月的居民存款同比增加超過50%，這說明很多人還是愿意把錢存在銀行。

當(dāng)然，這也有一個比較特殊的背景，那就是今年以來資本市場表現(xiàn)不太好，不管投資股票還是投資基金都面臨著巨大的虧損，這使不少的投資者選擇賣出股票，贖回基金之后，把現(xiàn)金放在了銀行。

但不管怎么樣，長期來看銀行的存款利率必然越來越低，投資者與其不斷地尋更高的存款利率，還不如花點(diǎn)心思找到合適自己的投資理財方式。