董希淼 李林鴻


小微企業(yè)的融資難、融資貴問題,作為一個全球性難題,長期以來受到業(yè)界、學(xué)界以及政府等廣泛關(guān)注。當(dāng)然,“破解”之道也是百花齊放,各有千秋。從世界范圍看,既有尤努斯創(chuàng)立格萊珉銀行的模式探索,也有德國IPC小微信貸的技術(shù)創(chuàng)新;從國內(nèi)來看,既不乏區(qū)域性中小銀行深耕小微的“臺州模式”,也有大型銀行“惠懂你”的頭雁效應(yīng),當(dāng)然,更有互聯(lián)網(wǎng)銀行這一新力量群體的積極補位。


應(yīng)該說,經(jīng)過近年來不懈努力,我國小微企業(yè)融資難、融資貴問題得到了有效緩解。截至2021年3月底,全國普惠型小微企業(yè)貸款余額達16.81萬億元,同比增長33.87%;一季度新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率5.6%,較上年下降0.28個百分點。


4月25日,中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》,提出對銀行保險機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)新的政策要求?!锻ㄖ诽貏e強調(diào)金融科技在小微企業(yè)開展金融服務(wù)中的應(yīng)用及產(chǎn)生的積極作用,同時也提出了以支持金融創(chuàng)新為出發(fā)點,全面優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的目標,并指出了充分利用金融科技來提高小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量的發(fā)展方向。


一、金融科技有助于破解信任與效能問題


金融服務(wù)小微企業(yè)的困境,主要包括獲客成本高、風(fēng)控成本高、交易成本高、缺乏抵押物等。筆者認為,歸結(jié)起來,主要是信任和效能兩大問題。而金融科技,恰恰能在一定程度上破解信任和效能的問題。


不論是格萊珉銀行的“五人小組”,還是臺州模式的“三品三表”,都是側(cè)重于解決信任的問題。即能夠通過區(qū)域內(nèi)的關(guān)系鏈條、熟人圈子,掌握小微企業(yè)的經(jīng)營情況、小微企業(yè)主的人品情況等,進而判斷其還款能力和還款意愿。這種走街串巷式的服務(wù)模式,能夠解決金融機構(gòu)與小微企業(yè)之間的信任問題,降低信息的不對稱性,特別是能有效防范欺詐風(fēng)險。但這種方式也與區(qū)域的信用文化、團隊素養(yǎng)、內(nèi)控制度等密不可分。由于小微企業(yè)的單筆授信金額相對較小且小微企業(yè)較為分散,這種熟人間的信任關(guān)系,一般局限于區(qū)域本地,且金融機構(gòu)的綜合成本相對較高。


而德國IPC小微信貸技術(shù)創(chuàng)新,則有效提升了效能。通過審批等流程的自動化,提高管理決策效率,也在一定程度上實現(xiàn)業(yè)務(wù)的標準化輸出,突破區(qū)域的物理空間等局限。但這種流程的自動化,依賴于前期客戶經(jīng)理的數(shù)據(jù)收集與信息錄入,盡管也會通過數(shù)據(jù)的交叉驗證和客戶經(jīng)理的激勵約束機制建設(shè),防范欺詐和操作風(fēng)險,但金融機構(gòu)的信貸成本仍然相對較高。


隨著科技對金融業(yè)務(wù)的深度影響,技術(shù)創(chuàng)新已不再局限于技術(shù)本身,而是廣泛應(yīng)用于業(yè)務(wù)實踐中。依托于大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的金融科技創(chuàng)新,為解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題提供了新思路。


基于大數(shù)據(jù)的智能風(fēng)控技術(shù),既擴大數(shù)據(jù)覆蓋的廣度,讓小微企業(yè)的畫像“面面俱到”;又提升了數(shù)據(jù)分析的深度,讓小微企業(yè)的畫像“入木三分”,使金融機構(gòu)能夠在零人工干預(yù)的情況下,更全面系統(tǒng)的掌握小微企業(yè)的還款能力和還款意愿,進而既降低信息不對稱風(fēng)險,也提升小微金融服務(wù)效能,降低人工成本。


而區(qū)塊鏈技術(shù),則為小微企業(yè)的資金流溯提供重要助力。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用,有助于透視小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險點與風(fēng)險源。任何數(shù)據(jù)只要存儲在區(qū)塊鏈上,都會打上時間戳,確保交易活動能夠按照時間順序被準確地記錄,從而使得所有的交易活動可以被有效地追溯,信息也難以篡改。金融機構(gòu)據(jù)此可以建立透明的融資賬本,破解供應(yīng)鏈上下游小微企業(yè)進行融資時信息不對稱風(fēng)險,同時也保證資金流向的可追溯。


二、金融科技推動精準滴灌個體工商戶


按照監(jiān)管考核口徑,小微企業(yè)貸款包括四類,即小型企業(yè)貸款、微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款、小微企業(yè)主貸款。不同類型的小微企業(yè),其資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、凈利潤等指標有天壤之別,因而其所能獲得的金融服務(wù)不均衡甚至差異較大。優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)受益于“兩增兩控”等相關(guān)政策,更容易獲得商業(yè)銀行的青睞,所能獲得的金融服務(wù)相對充分,而長尾的個體工商戶等群體則因體量更小、標準化程度較低、缺乏抵質(zhì)押物等,所能獲得的金融服務(wù)相對不足。


因此,破解小微企業(yè)的融資難、融資貴問題,還要進一步對小微企業(yè)進行分層分類,進而實現(xiàn)精細化經(jīng)營、精準滴灌。而這方面,恰恰是目前小微金融服務(wù)的“短板”。


應(yīng)該說,個體工商戶的融資難題,受到了監(jiān)管部門的高度重視。4月30日,銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至2021年3月末,我國個體工商戶貸款余額5.4萬億元,同比增長29%;貸款戶數(shù)達到1834萬戶,同比增長25%。2021年前3個月,新發(fā)放的普惠型個體工商戶貸款平均利率約6.2%,較上年平均水平下降超過0.3個百分點。但與我國超過8300萬戶個體工商戶,以及大量沒有工商注冊登記的“夫妻店”“路邊店”相比,目前金融機構(gòu)對它們的服務(wù)無論從覆蓋度還是可得性來說,都還有很大的提升空間。


個體工商戶群體,介于個人客戶與公司客戶之間,既有個體的屬性,又有經(jīng)營的職能。一般商業(yè)銀行將個體工商戶納入在零售業(yè)務(wù)范疇。而金融科技已經(jīng)對商業(yè)銀行零售金融業(yè)務(wù)形成了顛覆性變革,特別是在互聯(lián)網(wǎng)貸款方面,純線上、無抵押、免擔(dān)保的信用貸款產(chǎn)品層出不窮?;趥€人客戶的互聯(lián)網(wǎng)貸款,不論是模式、獲客還是風(fēng)控效果,均已經(jīng)得到一定周期的檢驗。據(jù)統(tǒng)計,申請互聯(lián)網(wǎng)貸款的個人客戶中,有相當(dāng)比例是個體工商戶群體。這也為基于個體工商戶的互聯(lián)網(wǎng)小微貸款模式創(chuàng)新提供了重要基礎(chǔ)。


對于小微企業(yè)的進一步精細化的分層分類經(jīng)營和精準滴灌,單純依靠過去客戶經(jīng)理掃樓掃街式的“胡子眉毛一把抓”,已經(jīng)難有成效。因此,必須發(fā)揮金融科技降本增效的作用,強化科技賦能,提高服務(wù)效率,改進業(yè)務(wù)審批和風(fēng)險管理,提高服務(wù)長尾客戶的效率。下一步,應(yīng)借助數(shù)字化技術(shù)構(gòu)建不同層次、不同類型的小微企業(yè)特別是個體工商戶進行畫像,針對不同層次、不同類型的小微企業(yè)及小微企業(yè)主設(shè)計與其生產(chǎn)經(jīng)營相匹配的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品,通過線上化運營,滿足其“短、小、頻、急”的需求。


當(dāng)然,在金融科技精準滴灌小微企業(yè)的過程中,也要吸取互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的經(jīng)驗教訓(xùn),把握適度原則,避免多頭授信、過度授信,防范高“共債”風(fēng)險。


三、關(guān)于金融科技精準滴灌小微金融的建議


一是建議開發(fā)性及政策性金融機構(gòu)、大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、區(qū)域性中小銀行及民營銀行等不同類型的金融機構(gòu),能夠根據(jù)自身的稟賦優(yōu)勢,進行差異化定位,匹配不同類型的小微企業(yè)需求,開發(fā)相關(guān)的金融產(chǎn)品,實現(xiàn)金融供給與需求相適應(yīng),既能避免金融機構(gòu)之間的同質(zhì)化競爭,也能有效保障小微企業(yè)融資的均衡化。在這個過程中,對大型銀行、股份制銀行等全國性銀行,要突出對其小微金融“首貸戶”的考核。


二是建議加強金融數(shù)據(jù)的標準化建設(shè)和數(shù)據(jù)安全的保障力度。大數(shù)據(jù)風(fēng)控離不開數(shù)據(jù)特別是金融屬性數(shù)據(jù)的支撐,但客戶數(shù)據(jù)隱私保護、不同機構(gòu)的數(shù)據(jù)標準化程度以及數(shù)據(jù)的權(quán)屬的問題依然較為突出,需要監(jiān)管部門和市場參與主體共同推動,嚴格落實數(shù)據(jù)安全管理制度,強化金融消費者權(quán)益保護,不斷提升數(shù)據(jù)標準化水平。同時,從中央到地方,要下大力氣加快推進信用信息平臺的建設(shè),破解“信息孤島”和“數(shù)據(jù)煙囪”等問題,為金融科技賦能小微金融創(chuàng)造基礎(chǔ)性條件。


三是注重建立金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)長效機制。要在加大對小微金融政策扶持力度的基礎(chǔ)上,逐步探索金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的長效機制,將小微金融服務(wù)從“運動戰(zhàn)”變?yōu)椤俺志脩?zhàn)”。金融機構(gòu)應(yīng)主動融入到服務(wù)小微企業(yè)的藍海中,特別是區(qū)域性中小銀行,要認識到服務(wù)小微企業(yè)不是政治性任務(wù),而是實現(xiàn)自身長遠發(fā)展的立足點。區(qū)域性中小銀行與小微企業(yè)是共生共榮的命運共同體,服務(wù)好小微企業(yè)和本地客戶,區(qū)域性中小銀行才能夯實發(fā)展基礎(chǔ),構(gòu)建核心競爭力,進而實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。同時,地方政府要不斷優(yōu)化小微金融生態(tài)環(huán)境。