因公司主體信用評級展望由穩(wěn)定被調整為負面，居于山西運城市的山西運城農商行受到外界關注。根據山西運城農商行2019年度第二季度報告，該行資產總額239.13億元，負債總額222.74億元；2019年1-6月營業(yè)收入3.14億元，同比增長25.6%，凈利潤1.17億元，同比下滑38.32%。

值得關注的是，根據中誠信國際信用評級有限責任公司出示的評級報告，今年上半年，該行不良率進一步上升至2.22%。此外，2018年末，山西運城農商行逾期貸款從年初的17.79億元增至38.16億元，占總貸款的比重高達41.70%。截至2019年6月，該行逾期貸款下降至26.45億元，但占總貸款的比重仍高達27.52%，逾期貸款占比已持續(xù)遠超監(jiān)管要求。

盈利能力下滑

中誠信評級報告稱，山西運城農商行息差收窄和業(yè)務增速放緩導致利息收入下降，資產質量下行加大撥備計提壓力，整體盈利能力下滑較快。

長江商報記者查詢發(fā)現，今年1-6月，山西運城農商行出現“增收不增利”的現象。其2019年第二季度信批報告顯示，上半年累計營收3.14億元，相比上年同期的2.5億元增長25.6%，但其凈利潤為1.17億元，相比上年同期的1.897億元下滑38.32%。

從財報數據上可知，山西運城農商行今年上半年的投資收益出現一定程度的下滑，與此同時，營業(yè)支出出現大幅上升。今年上半年營業(yè)支出高達1.58億元，同比2018年同期增長233.33%。究其原因，在于山西運城農商行今年上半年資產減值損失或呆賬損失支出達7250萬元。

不過，上半年凈利潤下滑并不能代表山西運城農商行整年業(yè)績走勢。以山西運城農商行2018年年報數據對照來看，2018年1-6月實現約1.9億元凈利潤的山西運城農商行，在2018年末最終實現凈利潤僅1.83億元，同比2017年末減少28.52%。其在2018年利息凈收入出現大幅度的下滑。

數據顯示，在2018年，山西運城農商行利息收入/平均盈利資產較上年下降0.49個百分點至4.69%；利息支出/平均付息負債較上年上升0.18個百分點至2.77%。2018年凈息差為2.07%，較上年下降0.69個百分點。