■第三方支付的業(yè)務(wù)都是基于銀行賬戶的，如果沒有銀行在背后為第三方支付服務(wù)，支付公司是無法運(yùn)行的。所以說，互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆銀行的說法是不成立的。
■以互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的金融科技，為銀行轉(zhuǎn)型提供了很好的科技支撐，為金融業(yè)注入了靈感和創(chuàng)新活力。對于云計算、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，銀行必須重視，并為我所用、用好用活，進(jìn)一步提升效率，為社會創(chuàng)造更大的價值。但也不能被外界的聲音所迷惑，最后扭曲了銀行的老本行，把自己變成一家互聯(lián)網(wǎng)公司。如果這樣，銀行就不是銀行了。
互聯(lián)網(wǎng)能改變商業(yè)模式，就金融來說，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過這幾年的發(fā)展，形成了一種新的金融業(yè)態(tài)?，F(xiàn)在談?wù)揊inTech（以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的金融科技）比較多，因?yàn)樗鼮槲覀兲峁┝藷o限的可能。但是，新業(yè)態(tài)不等于傳統(tǒng)的銀行和金融模式被顛覆。
區(qū)塊鏈的“能”與“不能”
互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞沒以前那么熱了，但區(qū)塊鏈概念的熱度還沒消退。萬變不離其宗。我們要充分認(rèn)識到，區(qū)塊鏈的“去中心化”技術(shù)其實(shí)質(zhì)是為了提高效率而追求“去中介化”，而不是業(yè)務(wù)上的“去管理化”。無管理的“去中心化”，最終可能導(dǎo)致由現(xiàn)在的“顯性中心”轉(zhuǎn)向“隱性中心”。一旦局面失控，如果被隱性的中心所管理、操控和利用，所造成的危害最后還是由社會來埋單。
區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁?xiàng)底層技術(shù)，具有無中心、有節(jié)點(diǎn)、信息透明等特點(diǎn)。舉個例子，傳統(tǒng)的中藥鋪有一面墻，墻上有一個個小抽屜，每個抽屜上貼著“白素”、“黃芪”等各種藥名。藥劑師接過方子，就按照方子上的配方去抓藥，拉開這個抽屜抓一點(diǎn)，拉開那個抽屜抓一點(diǎn)。如果把中藥鋪與區(qū)塊鏈做類比，整個藥柜就是一個區(qū)塊鏈，每個小抽屜就相當(dāng)于區(qū)塊鏈上的一個區(qū)塊，只有有權(quán)限才能取藥，即獲取信息。
區(qū)塊鏈?zhǔn)羌夹g(shù)手段，金融業(yè)務(wù)應(yīng)用區(qū)塊鏈后，業(yè)務(wù)本身并沒有發(fā)生改變。以支付為例，從曾經(jīng)的山西票號到如今的西聯(lián)匯款，其本質(zhì)都是一樣的。過去，山西票號在上海、上海、武漢等地開分號。商人出遠(yuǎn)門前，先在山西的票號存入100塊錢，如需在武漢取用，票號就給商人開個條子，憑條子就可以去武漢取錢。同樣，在上海和上海也能取，在這個票號的任何分號都可以取。
再舉個西聯(lián)匯款的例子，它的網(wǎng)點(diǎn)遍布全球200多個國家和地區(qū)，農(nóng)行和郵儲銀行等國內(nèi)機(jī)構(gòu)都與它有合作。如果客戶想?yún)R300美金，就可以去農(nóng)行或郵儲的任意網(wǎng)點(diǎn)，只需寫上收款人是誰，給一個收款密碼（收款人也可以是你自己），對方就可以在任何一個西聯(lián)匯款的網(wǎng)點(diǎn)取走這300美金。顯而易見，匯款的原理非常簡單，過去是采用協(xié)議方式的網(wǎng)點(diǎn)技術(shù)，現(xiàn)在則是通過區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)。手段不同，底層的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)并未改變。
理論上，區(qū)塊鏈技術(shù)能實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)交易，跳過了中間環(huán)節(jié)，效率得到了極大的提高。區(qū)塊鏈技術(shù)很有可能將現(xiàn)行國際結(jié)算中的Swift系統(tǒng)替代掉，也可能會把現(xiàn)在的Mastercard、VISA和銀聯(lián)的結(jié)算系統(tǒng)替代掉。銀行自身也可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)，替代現(xiàn)有的清算系統(tǒng)。人民銀行也可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)替代現(xiàn)有的大額清算系統(tǒng)。但要想滿足金融級別的清算，目前的區(qū)塊鏈水平還需要幾個數(shù)量級的提升。同時，區(qū)塊鏈在銀行內(nèi)部管理乃至大型企業(yè)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理上應(yīng)該也有很大的應(yīng)用空間。
狹義的區(qū)塊鏈全網(wǎng)播報，耗時很長，每秒只能處理個位數(shù)的交易。比如一個比特幣的清算，快的十幾個小時，慢的要幾個月，而利用現(xiàn)行系統(tǒng)匯款則是即時實(shí)現(xiàn)。
此外，區(qū)塊鏈上的每個節(jié)點(diǎn)都能收到結(jié)算信息的播報，但哪一個節(jié)點(diǎn)來承擔(dān)這個結(jié)算工作則是隨機(jī)的，哪個節(jié)點(diǎn)快就由那個節(jié)點(diǎn)來清算。節(jié)點(diǎn)的背后是什么？是人。為什么要為你結(jié)算？一定是由利益驅(qū)動的。
中介的存在有其價值，市場經(jīng)濟(jì)下有了分工，其目的是把一件事情做得更精致，提高效率，降低成本。但正因?yàn)橛蟹止ぃ陀辛诵畔⒉粚ΨQ。為了讓信息對稱，我們就需要中介。
所以，節(jié)點(diǎn)本身就是一個中心，所謂的去中心實(shí)質(zhì)上是出現(xiàn)了更多的中心，但它是不是負(fù)責(zé)任的中介，尚待驗(yàn)證。一個區(qū)塊鏈要有效運(yùn)轉(zhuǎn)，必須有共同的規(guī)則，那么對參與這個區(qū)塊鏈的各方而言，這個區(qū)塊鏈就是一個某項(xiàng)業(yè)務(wù)的中心。所以說，所謂的去中心化、去中介化，在某種程度上是空話。
要控制風(fēng)險，光靠大數(shù)據(jù)行不通。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)運(yùn)用大數(shù)據(jù)法則，給客戶畫像，這些從風(fēng)控的角度來看都是有道理的，但也并非現(xiàn)在才有。比如說，大多數(shù)銀行會對信用卡客戶的消費(fèi)記錄進(jìn)行統(tǒng)計，分析客戶的消費(fèi)行為和消費(fèi)習(xí)慣，并通過還款記錄來評估其信用，控制授信額度。背后的原理都是一樣的，只不過用了更新的技術(shù)。除了這個范疇，很多事情還是要靠人來推進(jìn)，光靠互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算是解決不了的。
在理論世界中，人是理性的，經(jīng)濟(jì)有規(guī)律，風(fēng)險也有規(guī)律。但我們必須承認(rèn)，現(xiàn)實(shí)中的人和經(jīng)濟(jì)活動是具有不確定性的。銀行就是在規(guī)律和不確定性之間尋求平衡，尋找機(jī)會。
目前互聯(lián)網(wǎng)金融
只是重點(diǎn)做了三類業(yè)務(wù)
到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融重點(diǎn)做了三類業(yè)務(wù)。第一，支付結(jié)算。很多專家和媒體認(rèn)為，以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融從銀行奪走了一大塊蛋糕。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有奪走銀行的蛋糕，而是新創(chuàng)造了一塊蛋糕。過去，客戶需要用錢都是到銀行取現(xiàn)。對銀行而言，只有一筆業(yè)務(wù)，賬上的儲蓄減少，支出一筆現(xiàn)金?？蛻裟昧爽F(xiàn)金去消費(fèi)，就在銀行體系之外了。至多是商戶收到消費(fèi)者的現(xiàn)金，歸攏后又存回銀行，那么銀行又多了一筆存款，會計上記為企業(yè)存款。一來一回，只有兩筆業(yè)務(wù)。
有了第三方支付后，客戶買東西不付現(xiàn)金了，而是通過第三方支付賬戶劃轉(zhuǎn)，完成了支付，而沉淀在第三方支付里的錢則作為備用金存放在銀行。原先是現(xiàn)金支付，與銀行沒有關(guān)系，不納入統(tǒng)計，現(xiàn)在是通過支付賬戶劃轉(zhuǎn)。所以說，支付寶沒有奪走銀行的蛋糕，而是新烤了一塊蛋糕。
原先，銀行卡都是各家銀行自行清算的，互相之間不連通?？蛻粼谔詫氋徫飼r，如果用的是中行卡，而商家是在工行開戶的，這就無法支付了。在這種情況下，支付寶誕生了，它運(yùn)用了銀行的信用證理念，創(chuàng)造了擔(dān)保交易這種模式，解決了買賣雙方的信任問題和支付問題。就像銀聯(lián)替代信用卡在銀行之間的自身清算，信用卡業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，因?yàn)椴煌y行的銀行卡都互通了。
可以看出，第三方支付的業(yè)務(wù)都是基于銀行賬戶的，如果沒有銀行在背后為第三方支付服務(wù)，支付公司是無法運(yùn)行的。所以說，互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆銀行的說法是不成立的。
第二，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售，即利用互聯(lián)網(wǎng)公司的流量，在網(wǎng)上賣保險、理財產(chǎn)品等，正如保險公司產(chǎn)品通過銀行代銷或通過保險經(jīng)紀(jì)商以及外部人員銷售。代銷的實(shí)質(zhì)都是一樣的，只不過方式不同?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道無法創(chuàng)造保險產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融公司如果要創(chuàng)造保險產(chǎn)品，便要像傳統(tǒng)的保險公司一樣雇傭精算師、理賠師和投資專家，這就讓它變成一家標(biāo)準(zhǔn)的保險公司，否則就仍然是代銷機(jī)構(gòu)。
第三，交易?；仡櫧灰姿绾萎a(chǎn)生的歷史，便能更好地理解互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。早期華爾街的股票交易，是商人坐著馬車來到華爾街，在廣場上一站，跟大家說：“我在西部發(fā)現(xiàn)了一個金礦，儲量充足，我準(zhǔn)備去開采了，你們誰有興趣可以來投資我?！边@種行為實(shí)質(zhì)上就是現(xiàn)在流行的P2P和眾籌，只不過現(xiàn)在是通過互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)。政府為了規(guī)范管理或者說交易商為了自律，需要規(guī)范交易活動，就設(shè)立了交易所，建立起了信息披露制度和投資者適當(dāng)性原則。交易所這個中心就是這樣產(chǎn)生的，但現(xiàn)在又在提“去中心”，其實(shí)是回到了以前的老方法。扯一嗓子要人們來投資他，以前是在馬路上喊，只不過現(xiàn)在是在互聯(lián)網(wǎng)上喊。
為什么要有銀行？儲戶手中的錢被閑置，就暫時放在銀行，讓銀行來代為保管。銀行為什么有那么多看似死板的規(guī)定？因?yàn)殂y行向不特定的社會公眾吸收存款，儲戶要來提取時，銀行必須有錢給儲戶支取。所以，銀行必須牢牢把握風(fēng)險管理。
在這個過程中，以互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的金融科技，為銀行轉(zhuǎn)型提供了很好的科技支撐，為金融業(yè)注入了靈感和創(chuàng)新活力。對于云計算、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，銀行必須重視，并為我所用、用好用活，進(jìn)一步提升效率，為社會創(chuàng)造更大的價值。但也不能被外界的聲音所迷惑，最后扭曲了銀行的老本行，把自己變成一家互聯(lián)網(wǎng)公司。如果這樣，銀行就不是銀行了。
支付結(jié)算、小微金融、標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品銷售，這些只是銀行功能的一小部分，銀行還有更豐富的功能。因此，在銀行利用金融科技轉(zhuǎn)型的道路上還有很多文章可做。只有把好的產(chǎn)品和服務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)嫁接起來，才能達(dá)到“真空妙有”的境界。（上海證券報）