<body> 臣財貸款網(wǎng)（https://loan.cngold.org/）12月22日訊，美國市場的Payday Loan，即發(fā)薪日貸款，是一種為了短期資金周轉(zhuǎn)而誕生的小額現(xiàn)金貸款。借款人短期拆入資金，到了發(fā)薪日時就可以用當(dāng)月的工資收入償付該筆小額貸款，從而解決短期資金不足的問題。這類貸款以借款人的工作及受薪記錄為信用風(fēng)險評估依據(jù)，由州政府頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照的機構(gòu)運營并接受州立法機構(gòu)監(jiān)管。借款人主要集中在工薪階層，也外延到領(lǐng)取政府發(fā)放退休金或社會福利等人群。這類貸款發(fā)端于上個世紀(jì)90年代，伴隨著“信貸民主化”運動興起，到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展了近30年，在金融市場上服務(wù)較為固定的群體并形成較大的市場規(guī)模。
發(fā)薪日貸款的模式被引入國內(nèi)后，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展，涌現(xiàn)出了一批專門做小額現(xiàn)金貸的平臺，如手機貸、掌眾金融、現(xiàn)金巴士等。根據(jù)之前媒體透露的數(shù)字，手機貸目前的貸款月新增約4億元左右，掌眾金融4.3億元，現(xiàn)金巴士約2億元。以掌眾金融為例，2014年上線，截至2016年一季度，上線僅700多天的“閃電借款”產(chǎn)品，已經(jīng)實現(xiàn)累計交易額36.5億元，累計借款筆數(shù)162.6萬筆。其中，2016年一季度累計借款額突破10個億，達到10.95億元，累計借款筆數(shù)接近50萬筆，3月單月借款筆數(shù)達16萬多筆，單月借款額首次突破4個億，且每月保持10%左右的增長。另外，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在紛紛布局這個市場，螞蟻借唄、微粒貸、京東金條等也都屬于小額信用現(xiàn)金貸款類產(chǎn)品。根據(jù)螞蟻金服披露的數(shù)據(jù)，螞蟻借唄上線一年，全國已有3000萬用戶授信，累計發(fā)放消費信貸達494億元。
對個人消費提供金融服務(wù)現(xiàn)金貸和場景金融采取了不同的路徑。顧名思義，場景金融是基于場景中進行交易的消費品進行的，而現(xiàn)金貸是基于借貸人薪酬收入的現(xiàn)金借貸業(yè)務(wù)。場景金融是將借貸行為嵌入到消費場景中，由于了解用戶借款所購買的商品和服務(wù)，授信金額通常與交易金額匹配，資金多是打給消費品提供方，消費者通常接觸不到資金，會排除大部分欺詐風(fēng)險，因此場景金融面臨的風(fēng)險主要是客戶的信用風(fēng)險。而現(xiàn)金貸在授信時并不需要知道借貸人真實消費意圖，不需要有消費場景，資金會以現(xiàn)金的方式打給借款人。因此，現(xiàn)金貸在風(fēng)控上的挑戰(zhàn)更高，不僅要解決授信額度是否合適，評估借貸人的還款能力，同時還要防范欺詐風(fēng)險。欺詐風(fēng)險目前也是國內(nèi)現(xiàn)金貸經(jīng)營平臺面臨的首要問題。國內(nèi)也有平臺，本是根據(jù)消費場景，提供消費貸款服務(wù)，在此基礎(chǔ)上又增加授信額度，此部分高出消費品金額的額度也會以現(xiàn)金貸的方式提供給借款人，不限制資金用途和使用方式。
1 2 3 4 5 下一頁 末頁國內(nèi)小額現(xiàn)金貸的“變”與“不變”
美國發(fā)薪日貸款的典型特征即期限短（14天左右），年化利率水平高（高達391%），申請簡單，貸款到賬速度快，主要針對低收入的藍領(lǐng)人群和少數(shù)族裔人群。國內(nèi)的小額現(xiàn)金貸承接了發(fā)薪日貸款的一些典型特征，但也有明顯的不同。
1、 不變
信用貸
國內(nèi)小額現(xiàn)金貸款仍是一種純信用貸款，無需借款人提供抵質(zhì)押品或者擔(dān)保方，可憑借個人預(yù)期收入和信用歷史來申請貸款。國內(nèi)小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品的目標(biāo)客戶多是“薄信用”的群體，即他們的央行征信報告可能無信貸賬戶記錄，或者信貸記錄時間過短。針對此類客戶，借款平臺通常會通過其他方式來刻畫、評估客戶的信用水平，如參考客戶是否在其他借款平臺有欺詐或違約記錄（甄別客戶是否屬于“黑名單”），或者參考客戶在本平臺內(nèi)部信用歷史（如“京東金條”，需要是優(yōu)質(zhì)的“京東白條”客戶才能申請“金條”），又或采集客戶其他方面的信息來輔助資質(zhì)及信用水平的判斷（如購物消費數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等等）。
小額度
美國發(fā)薪日貸款的授信金額一般在100-1000美金之間，國內(nèi)的小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品多數(shù)授信金額也集中在500到5000元不等。有些平臺宣稱的最高授信金額可達萬元，但是多數(shù)新客戶在實際申請過程中很難達到該額度上限。另外還有一些現(xiàn)金貸款產(chǎn)品授信額度高些，最高可達5-20萬之間，但通常是采用線下獲客方式，依托銷售人員采集更多客戶資料。
高利率
為防止高利貸（不合理且超額的利率）的出現(xiàn)，美國一些州限制了貸款（包括領(lǐng)薪日貸款）的名義年化利率（APR）。受到我國監(jiān)管政策及法律法規(guī)的限制，國內(nèi)的小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品多數(shù)會將收費拆分成利息、手續(xù)費等不同部分，以規(guī)避《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》對民間借貸利率上限的限制。但計算綜合費率，國內(nèi)的小額現(xiàn)金貸也處于較高水平。資金成本較低的平臺能夠提供低費率的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，通常年化利率水平與信用卡相當(dāng)（如螞蟻借唄）。高費率彌補了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)在經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險，并帶來了較為客觀的收入。另外，由于單個客戶的授信總金額不高，因此對客戶而言，其所需負擔(dān)的費用絕對金額尚處于較為容易接受的水平。
首頁 上一頁 1 2 3 4 5 下一頁 末頁2、 變化
目標(biāo)客群和授信用途
基本的發(fā)薪日貸款是為借款者提供一種短期、無抵押貸款，借款者使用下一次薪水來進行償付。典型的發(fā)薪日貸款會涉及雇傭關(guān)系和收入狀況的審查（通過工資單和銀行對賬單）。國內(nèi)小額現(xiàn)金貸面對的主要客戶群體包括如下幾類：
（1）藍領(lǐng)客群。他們普遍月收入在兩三千元左右，沒有存款或其他固定資產(chǎn)，工作穩(wěn)定性也不是很強。此類客群在風(fēng)險偏好較為審慎的傳統(tǒng)銀行類金融機構(gòu)幾乎是無法獲得貸款的，在早前屬于一個空白市場，使得一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺從此類客群切入市場。這類客群的定位與美國的發(fā)薪日貸款的客戶群體非常類似。但除此之外，國內(nèi)的現(xiàn)金貸也服務(wù)一些其他的客群。
（2）剛進入職場的年輕客戶群體。這些客戶剛剛進入職場，雖不屬于藍領(lǐng)客群，但還在其職業(yè)生涯中處于收入水平最低的一個階段，恰恰又是他們消費支出需求旺盛的階段，租房、購物、社交等需求都需要資金支持。針對這類客戶所進行的評估主要還是在工作單位及薪酬收入方面。
（3）大學(xué)生客群。國內(nèi)也有一些現(xiàn)金貸平臺選擇了在校大學(xué)生作為主要客群之一。學(xué)生客群沒有穩(wěn)定收入來源，但消費需求旺盛，因此催生了大學(xué)生客群市場。2011年《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》中規(guī)定：在發(fā)放學(xué)生信用卡之前，發(fā)卡銀行必須落實第二還款來源，取得第二還款來源方（父母、監(jiān)護人、或其他管理人等）愿意代為還款的書面擔(dān)保材料，并確認(rèn)第二還款來源方身份的真實性，此項規(guī)定提高了信用卡營銷的難度，實際是為了保證國內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)良性、持續(xù)地發(fā)展，避免在學(xué)生客群上出現(xiàn)大面積的違約風(fēng)險。因此現(xiàn)金貸、場景金融都試圖切入此部分沒有被銀行開發(fā)的市場。近兩年在學(xué)生貸款產(chǎn)品上出現(xiàn)的問題也表明此部分市場的開發(fā)需審慎進行。
首頁 上一頁 1 2 3 4 5 下一頁 末頁（4）生意類客戶。此類客群更為特殊，貸款需求一般不是為了消費支出，而是為了支持生意經(jīng)營的周轉(zhuǎn)，所申請的現(xiàn)金貸授信額度一般也比純線上實時現(xiàn)金貸款的授信額度略高一些，但仍以10萬以內(nèi)為多。
后兩類客群基本已經(jīng)不屬于發(fā)薪日貸款，借款人無收入或是無法評估借款人的收入。
申請渠道及流程體驗
美國的發(fā)薪日貸款長期以來以簡單的申請流程為其重要特征，在申請過程上，放貸方一般只需要審核收入證明或工作證明，例如工資單、銀行結(jié)算單等。在申請渠道方面，美國發(fā)薪日貸款線下渠道仍占據(jù)非常重要的位置。美國大概有24000個線下發(fā)薪日貸款網(wǎng)點，便利的網(wǎng)點也是支持發(fā)薪日貸款發(fā)展的因素之一。線上申請渠道方面，借款客戶通常需要通過直接上傳或是傳真等方式提交申請所需的附件資料。也有研究表明，美國的一些網(wǎng)上申請渠道并不對客戶的收入情況或資信情況進行審核，從而面臨著更高的違約率。
相較于美國的情況，國內(nèi)的小額現(xiàn)金貸的業(yè)務(wù)流程有的更加簡單。通過移動互聯(lián)渠道作為客戶入口的平臺較多，一般只需要填寫簡單的個人資料，并對身份證明拍照上傳即可。很多線上申請平臺已經(jīng)省略了工作或收入證明材料的上傳與驗證環(huán)節(jié)，取而代之的是外部數(shù)據(jù)的接入和對手機信息的抓取。以手機貸為例，借款客戶需要填寫身份信息、職業(yè)信息、聯(lián)系人信息，外部對接芝麻信用的多項信息驗證，同時APP自動抓取聯(lián)系人、APP列表等手機信息，此過程中無需上傳任何附件材料，最快3分鐘即可放款。
相較于線上申請的極速審批、放款，線下渠道則時效性略低，申請材料增多。但線下申請渠道由于補充了更多的客戶信息，借款人能夠申領(lǐng)到的借款額度通常要比線上更高，資金需求大的生意周轉(zhuǎn)類客戶更為青睞這種方式。線下申請渠道的資金到賬時間一般要3-5天，但也有很多平臺可做到次日放款。
首頁 上一頁 2 3 4 5 6 下一頁 末頁貸款期限及計息方式
國內(nèi)小額現(xiàn)金貸的貸款期限與還款方式主要分為如下幾類：
超短期限的按日計息。非常類似于美國的發(fā)薪日貸款，采取按日計息的方式，貸款期限多在7-30天之內(nèi)。多數(shù)情況下，客戶需要在貸款申請時即選擇好貸款天數(shù)；還有一些產(chǎn)品則允許客戶事后自主選擇還款時間（即隨借隨還），但一般最長不超過30天。
短期分期還款。采取1-6個月的短期貸款期限，按月等額本息的還款方式發(fā)放貸款。也有平臺采取按日計息的方式，客戶可隨時還款，并根據(jù)實際借款天數(shù)與未還本金計算應(yīng)還利息。目前后者主要出現(xiàn)在螞蟻金服、京東金融等較大平臺上，其他小平臺采取隨借隨還方式的較少。
中長期分期還款。對于額度較高的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，為了減輕客戶每月的還款壓力，通常采用拉長還款期限、攤薄每月還款金額的方式開展。一筆2萬元的貸款均攤至24個月之中，每月還款金額可能不足千元，在不考慮客戶收入能力變化和新增負債的情況下，與目標(biāo)客群較低的月收入水平相匹配。此類產(chǎn)品的還款期限一般從6個月至24個月不等，最長可達36個月。
循環(huán)授信
小額現(xiàn)金貸平臺多會以授信方式管理客戶可借額度，在對客戶進行風(fēng)險評估的基礎(chǔ)之上，匹配不同的授信額度，在此授信額度范圍內(nèi)客戶可自主支用。多數(shù)平臺并不支持循環(huán)使用授信，需要客戶先對當(dāng)前未結(jié)清欠款償還完畢后，方可申請下一筆借款。即使是兩次申請的授信額度的總和在客戶的總體授信額度范圍內(nèi)，也需要還清前一筆，方能支用下一筆。
目前在螞蟻借唄、京東金條、微粒貸等產(chǎn)品上有授信額度循環(huán)支用的方式。例如，螞蟻借唄和京東金條都是可以在可用額度范圍內(nèi)隨時支用剩余額度，無論上一筆欠款是否結(jié)清；微粒貸則是需要滿足可用額度范圍內(nèi)以及單筆不超過4萬元這兩個條件。循環(huán)授信產(chǎn)品在客戶還款后，可用授信額度即可恢復(fù)。
首頁 上一頁 3 4 5 6 7 下一頁 末頁由于小額化、短期限的特征，現(xiàn)金貸產(chǎn)品更需要強調(diào)客戶的粘性管理。目前國內(nèi)小額現(xiàn)金貸平臺多數(shù)都建立了客戶審批系統(tǒng)，對于再次借款客戶也會根據(jù)其以往在本平臺的信貸歷史情況，酌情采取額度提升、利率降低的措施，吸引客戶再次借款。但是，在客戶的融資需求變化方面還缺少研究，貸款產(chǎn)品單一并缺少創(chuàng)新性，這使得客戶流失嚴(yán)重，新客戶引入成本高企不下，風(fēng)險管理壓力日趨加大。隨著行業(yè)的發(fā)展，平臺將需要逐步建立起全流程風(fēng)險管理體系，業(yè)務(wù)重點從貸前審批、逐步過渡到向貸后管理要質(zhì)量，向貸中管理要效益的狀態(tài)。