自武漢發(fā)現(xiàn)首例新型冠狀病毒肺炎患者以來，累計確診規(guī)模不斷增加，波及區(qū)域從武漢擴(kuò)散到全國。為應(yīng)對疫情，各地普遍采取對人員密集場所停業(yè)和延遲復(fù)工等措施，對經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生較大影響。疫情直接沖擊種植養(yǎng)殖、批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游、制造等勞動密集型或人員密集的行業(yè)，其中小微企業(yè)正常經(jīng)營活動受到的影響更大。在此背景下，銀行貸款客戶的償貸能力下降，還款壓力增加，從而加劇不良貸款的潛在風(fēng)險。
我們從銀行貸款行業(yè)和客戶結(jié)構(gòu)角度分析了疫情對于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響，由于中小銀行在受到疫情直接沖擊的行業(yè)和中小微客戶方面的信貸投放占比更高，因此受疫情的影響將高于大型銀行。我們也結(jié)合監(jiān)管政策，設(shè)計了樂觀、中等、悲觀三個情境對疫情對整體銀行貸款質(zhì)量的影響進(jìn)行分析，如果疫情在1-2個月內(nèi)結(jié)束，銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量較為可控，但如果疫情的持續(xù)時間較長，波及行業(yè)和企業(yè)將會更多，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量將面臨較大下行壓力。
我們也分析了疫情對于銀行盈利狀況的影響，受市場利率下行、客戶還息能力下降、投放增長乏力和相關(guān)減免政策發(fā)布等因素影響，銀行存貸利差面臨下行壓力，但對于資金業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)大、同業(yè)負(fù)債占比較高的銀行，因市場流動性充裕推動資金成本下降，短期內(nèi)可能對其息差起到正向作用。由于資產(chǎn)質(zhì)量承壓，銀行業(yè)短期撥備壓力或?qū)⑸仙袠I(yè)撥備處于高位有望緩釋對盈利和資本的不利影響。
中小銀行在受到疫情直接沖擊的行業(yè)和中小微客戶方面的信貸投放占比更高，受疫情的影響將高于大型銀行
為應(yīng)對疫情，各地普遍采取對人員密集場所停業(yè)和延遲復(fù)工等措施，對經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生較大影響，疫情直接沖擊種植養(yǎng)殖、批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游、勞動密集型制造業(yè)等行業(yè)，其中小微企業(yè)正常經(jīng)營活動受到的影響更大。
從上市銀行整體的貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，受沖擊最為直接的餐飲住宿、旅游文娛以及批發(fā)零售行業(yè)本身占比相對較小，交通運(yùn)輸中受影響較大的主要集中在物流行業(yè)，此外，中低端勞動密集型的制造業(yè)也會受到延遲復(fù)工的影響。從不同類型銀行的貸款行業(yè)分布來看，大型銀行貸款主要分布在高端裝備制造、涉及國計民生的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)以及房地產(chǎn)和建筑行業(yè)，而中小銀行在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及個人經(jīng)營性貸款的投放占比高于大型銀行。從行業(yè)分布的情況來看，中小銀行在疫情影響較為直接的行業(yè)投放占比更高。
從貸款客戶類型來看，本次受疫情影響較大的種植養(yǎng)殖、餐飲住宿、文化旅游、批發(fā)零售等行業(yè)多以小微企業(yè)為主，自身抗風(fēng)險能力相對較弱，疫情影響下其收入減少、資金周轉(zhuǎn)困難，將會較大可能出現(xiàn)逾期甚至產(chǎn)生不良。近兩年銀行持續(xù)擴(kuò)大對小微企業(yè)信貸投放，銀行業(yè)小微貸款的投放保持較快增長，截至2019年9月末全國小微企業(yè)貸款余額已達(dá)36.39萬億元，較年初大幅增加39.96%；單戶授信總額1，000萬以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額為11.31萬億元，較年初增長20.81%，占銀行貸款總額的8.90%。