金融機(jī)構(gòu)對(duì)“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”和老年人客群的爭(zhēng)奪越來(lái)越激烈，除了市場(chǎng)布局早的保險(xiǎn)公司，加入這一陣營(yíng)的銀行也越來(lái)越多?！ 〗衲?月，廣發(fā)銀行宣布推出針對(duì)中老年客戶(hù)的專(zhuān)屬產(chǎn)品“自在卡”，聯(lián)手單一大股東中國(guó)人壽進(jìn)軍養(yǎng)老金融；7月，興業(yè)銀行專(zhuān)門(mén)成立養(yǎng)老金融中心，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌研究并推動(dòng)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展。 而在此之前，工行、建行和中行等國(guó)有銀行已通過(guò)企業(yè)年金業(yè)務(wù)介入養(yǎng)老金融，并獲取企業(yè)年金的受托、賬戶(hù)管理、托管等資格，確立了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。招行、光大、中信和上海銀行等中小股份制銀行也在養(yǎng)老金融上推出了不同特色的產(chǎn)品?！ °y行目前更多是以企業(yè)年金的賬管、托管以及發(fā)行老年人專(zhuān)屬的理財(cái)產(chǎn)品為主，保險(xiǎn)公司則在核心的企業(yè)年金受托和投管、養(yǎng)老保障型產(chǎn)品以及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上更為擅長(zhǎng)?！ 〈送猓ɑ?、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)都通過(guò)養(yǎng)老產(chǎn)品、服務(wù)、資產(chǎn)管理等各方面想要占據(jù)養(yǎng)老金融布局的高地?！ 】梢哉f(shuō)，養(yǎng)老金融已成為一片“藍(lán)?！?，未來(lái)市場(chǎng)格局會(huì)如何變化？銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)會(huì)否對(duì)保險(xiǎn)公司原本的優(yōu)勢(shì)構(gòu)成實(shí)質(zhì)威脅？《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》近日就此采訪了多位銀行和保險(xiǎn)界人士?！ ○B(yǎng)老金融的巨大誘惑力 目前，我國(guó)已經(jīng)成為全球老齡人口最多的國(guó)家。2015年發(fā)布的《全球人口展望報(bào)告》顯示，截至2015年底，我國(guó)50歲以上人群占總?cè)丝诒壤秊?6%。同時(shí)，據(jù)聯(lián)合國(guó)預(yù)測(cè)，到2050年中國(guó)人口年齡中位數(shù)將達(dá)49.6歲，也就是說(shuō)將有一半人口在50歲以上?！ ∵@是一個(gè)巨大的市場(chǎng)。“中老年人處于人生成熟期、財(cái)富積累期，對(duì)金融服務(wù)的需求強(qiáng)烈?！睆V發(fā)銀行副行長(zhǎng)、零售SBU總裁王桂芝對(duì)本報(bào)表示。 “我們現(xiàn)在50歲以上客戶(hù)數(shù)占到了45%，老年客戶(hù)資產(chǎn)量占到了73%。”興業(yè)銀行上海甘家口支行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人賀建濤對(duì)本報(bào)說(shuō)，目前養(yǎng)老金融已成為社區(qū)支行最主要的營(yíng)收來(lái)源之一?！ ∫耘d業(yè)銀行為例，截至2016年9月末，其上海分行“安愉人生”老年客戶(hù)綜合金融資產(chǎn)余額占比已超過(guò)一半。 在國(guó)家層面，2014年《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》、2015年《關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》等均明確，“金融推動(dòng)養(yǎng)老”不僅是解決民生問(wèn)題的政策思路，更是指導(dǎo)改革方向的長(zhǎng)期國(guó)家級(jí)別戰(zhàn)略。特別是2016年3月21日，央行、民政部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，進(jìn)一步明確了養(yǎng)老金融相關(guān)政策。 銀行布局各有“打法” 龐大的老年人口需要個(gè)性化的金融和增值服務(wù)。” 興業(yè)銀行分管零售的副行長(zhǎng)陳錦光對(duì)本報(bào)表示?！ ?jù)其介紹，該行的養(yǎng)老金融主要分三大板塊：養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老零售金融。其中，養(yǎng)老金金融著眼于服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老金制度安排和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理需求；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，支持養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；養(yǎng)老零售金融主要服務(wù)于零售客戶(hù)，提高居民養(yǎng)老領(lǐng)域的金融服務(wù)水平?！ ∵@一概括也暗合了目前銀行業(yè)在養(yǎng)老金融上的整體業(yè)態(tài)，大中小銀行在這三大板塊上各有優(yōu)勢(shì)?！ ≡谄髽I(yè)年金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前，工行、建行和中行管理企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)數(shù)量、托管企業(yè)年金基金規(guī)模位居前三，處于領(lǐng)先地位?！ 「鶕?jù)人保部公布的企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)，截至今年6月底，建行、工行和招行3家銀行有企業(yè)年金受托資質(zhì)，企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)規(guī)模1583億元，占比25.5%；五大國(guó)有銀行和招行、光大、中信、浦發(fā)、民生等10家銀行有企業(yè)年金賬戶(hù)管理、托管資質(zhì)，托管資產(chǎn)規(guī)模1.02萬(wàn)億元；工行和招行2家銀行通過(guò)控股基金獲取了投資管理人資格，另外，建行控股的建信養(yǎng)老金管理公司有投資管理人資格；社保基金托管銀行僅有4家。 具備企業(yè)年金管理資格的銀行，不斷拓展出自己的特色產(chǎn)品。比如，光大銀行針對(duì)薪酬延付的“樂(lè)享福利計(jì)劃”產(chǎn)品、針對(duì)企業(yè)福利整合的“樂(lè)選彈性福利計(jì)劃”產(chǎn)品；中信銀行則是國(guó)內(nèi)首家推出“養(yǎng)老按揭”的銀行。 而還未獲得資格的銀行，選擇在養(yǎng)老零售金融上發(fā)力，通行的做法是發(fā)行專(zhuān)屬于老年客戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品和綜合金融服務(wù)方案，比如前述興業(yè)銀行“安愉人生”、廣發(fā)銀行“自在卡”。 目前，低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品已成為各家銀行發(fā)力養(yǎng)老零售金融的重要著力點(diǎn)。 興業(yè)銀行合肥分行表示，截至今年9月，該行180多億元零售業(yè)務(wù)總資產(chǎn)規(guī)模中，存款約占50億元，其余是各種理財(cái)資產(chǎn)，且近70%來(lái)自老年客戶(hù)。 養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)占優(yōu)勢(shì) 在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面，銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于保險(xiǎn)，目前鮮少有銀行真正涉足?！ ∮秀y行業(yè)養(yǎng)老金融專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為，這與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資周期長(zhǎng)、收益成效慢、回報(bào)率低且尚未有較為清晰的盈利模式有很大關(guān)系。 在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，保險(xiǎn)公司最為外界熟知的即養(yǎng)老地產(chǎn)?！ ?010年《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》發(fā)布后，地產(chǎn)項(xiàng)目成為保險(xiǎn)公司重要的資產(chǎn)配置渠道。其中，養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目作為對(duì)接養(yǎng)老險(xiǎn)鏈條上的重要一環(huán)，且拿地成本較低，也成為多家大型險(xiǎn)企趨之若鶩的投資方向?！ ”１O(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波曾表示，截至2015年二季度末，保險(xiǎn)業(yè)共有9家保險(xiǎn)公司已投資或計(jì)劃投資25個(gè)保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，計(jì)劃投資金額612億元，實(shí)際已投資金額199億元。保險(xiǎn)業(yè)將從提供資金支持、風(fēng)險(xiǎn)保障、服務(wù)銜接等方面全方位參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展?！ ?jù)了解，上述這些養(yǎng)老社區(qū)基本實(shí)行“保單+養(yǎng)老服務(wù)”的模式。項(xiàng)目主體多為大型生態(tài)宜居的一站式養(yǎng)老社區(qū)，配套醫(yī)療服務(wù)，采用會(huì)員制并持有物業(yè)，追求項(xiàng)目的長(zhǎng)期回報(bào)?！ 『蜕鲜鲎越ù笮宛B(yǎng)老社區(qū)的“重資產(chǎn)”模式不同，中國(guó)太保走的是“輕資產(chǎn)”模式，堅(jiān)持城市化、小規(guī)模、快速?gòu)?fù)制的特點(diǎn)，主打在市中心的社區(qū)養(yǎng)老或居家養(yǎng)老項(xiàng)目?！ ?jù)本報(bào)獲悉，近日中國(guó)太保旗下太保養(yǎng)老投資公司位于上海的首個(gè)實(shí)施日間照料運(yùn)營(yíng)輸出及居家養(yǎng)老業(yè)務(wù)落地項(xiàng)目，簽約了首位輕度失智失能客戶(hù)并收取服務(wù)費(fèi)，實(shí)現(xiàn)該公司成立以來(lái)第一筆養(yǎng)老服務(wù)收費(fèi)?！ 『献鬟€是競(jìng)爭(zhēng)？ “銀行與保險(xiǎn)包括基金、信托在整個(gè)養(yǎng)老金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，都可以發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)?！币幻B(yǎng)老保險(xiǎn)公司高管對(duì)本報(bào)表示?！ ≡谒磥?lái)，銀行有自身特有的優(yōu)勢(shì)，包括服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、管理經(jīng)驗(yàn)、系統(tǒng)投入等方面。在企業(yè)年金管理格局中，銀行在托管和賬管這兩個(gè)角色上有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。 保險(xiǎn)公司在整個(gè)養(yǎng)老金融方面的優(yōu)勢(shì)則體現(xiàn)在，比如長(zhǎng)期的資產(chǎn)負(fù)債管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和精算技術(shù)方面等，總體壽險(xiǎn)行業(yè)與養(yǎng)老金行業(yè)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，并有長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)?！ ∧壳氨ｋU(xiǎn)業(yè)內(nèi)有6家專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，分別隸屬于幾大保險(xiǎn)集團(tuán)，專(zhuān)攻養(yǎng)老金資產(chǎn)管理。它們分別為：中國(guó)人壽旗下國(guó)壽養(yǎng)老、中國(guó)平安旗下平安養(yǎng)老、中國(guó)太平旗下太平養(yǎng)老、中國(guó)太保旗下長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康保險(xiǎn)旗下泰康養(yǎng)老以及安邦保險(xiǎn)旗下安邦養(yǎng)老?！ 〕?013年底成立的安邦養(yǎng)老尚未拿到企業(yè)年金管理人資格外，其余5家均涉及企業(yè)年金、養(yǎng)老保障委托管理、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，擁有企業(yè)年金受托人、投資管理人、賬戶(hù)管理人資格?！ 「鶕?jù)企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)，在11家受托人名單中，上述5家來(lái)自保險(xiǎn)業(yè)的專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)機(jī)構(gòu)占受托總規(guī)模的73%。在投管領(lǐng)域，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)資管公司的投資組合資產(chǎn)金額占比也達(dá)到53%。 而在投資業(yè)績(jī)方面，保險(xiǎn)業(yè)整體來(lái)說(shuō)也并不遜于公募基金和證券公司這兩類(lèi)強(qiáng)勁對(duì)手。企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)顯示，在占比最多的單一計(jì)劃中，多數(shù)保險(xiǎn)業(yè)投管人的上半年加權(quán)平均收益率超過(guò)了行業(yè)平均水平?！ 霸陴B(yǎng)老金融領(lǐng)域，尤其是企業(yè)年金領(lǐng)域，由于銀行和保險(xiǎn)所司職能不同，兩者相對(duì)而言更多的是合作。”一名保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示?！ ”M管在企業(yè)年金業(yè)務(wù)中，銀行占據(jù)了大多數(shù)賬管份額，甚至是托管100%的市場(chǎng)份額，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這兩個(gè)資格始終屬于“外圍”，遠(yuǎn)不如受托人及投管人的核心地位。而隨著企業(yè)年金的發(fā)展，以及現(xiàn)在基本養(yǎng)老金投資管理人、職業(yè)年金管理人的競(jìng)標(biāo)開(kāi)始，這塊蛋糕似乎越來(lái)越大，也越來(lái)越誘人?！ ∪绾尾拍苓M(jìn)入核心地帶分享蛋糕呢？建信養(yǎng)老金公司的橫空出世，或許讓銀行們看到了有效路徑。2015年11月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，并報(bào)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)同意，建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司宣告成立，這是第一家銀行系的養(yǎng)老金管理公司?！ 〔煌趯?zhuān)業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司主要由保監(jiān)會(huì)主管，建信養(yǎng)老金公司由銀監(jiān)會(huì)作為機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體，但專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司能做的它基本都能做。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，其他銀行可能會(huì)紛紛跟進(jìn)。（第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）