中資企業(yè)海外并購潮的掀起，令由中外資銀行共同參與的中國銀團貸款市場隨之活躍，中資銀行曾一度占據(jù)市場優(yōu)勢。近段時間這一格局正在發(fā)生變化，在銀團市場沉默已久的外資銀行大有卷土重來之勢。
銀團市場爭奪
根據(jù)湯森路透的數(shù)據(jù)，若按照銀團貸款的總額高低排名，截至今年8月底，今年亞太區(qū)（除日本）銀團貸款的牽頭安排行排名前5位的分別是：中國國家開發(fā)銀行、中國銀行、澳新銀行、星展銀行及澳洲聯(lián)邦銀行。
而在中國內(nèi)地銀團市場，中資銀行的領先地位更加顯著。上海市銀行同業(yè)公會今年二季度的銀團貸款數(shù)據(jù)顯示，當季國有大型銀行簽約總額達246億元人民幣，以56%的市場份額占主導，股份制銀行當季市場份額為28%。相比之下，外資銀行簽約總額占比則從上季度的23%下降至16%，外資行在中國銀團市場上地位遠遜于中資行。
實際上，銀團貸款市場曾一度由外資行占據(jù)重要地位，它們熱衷于為并購企業(yè)尤其是跨國并購提供數(shù)額巨大的銀團貸款。但受金融危機影響，外資行的亞太區(qū)銀團市場正被中資銀行搶占。
湯森路透亞洲區(qū)內(nèi)容分析部主管王正慧對證券時報記者表示，中資銀行近年的銀團貸款量出現(xiàn)了顯著增長，這自然影響到外資銀行的市場份額；同時受金融危機影響，一些歐洲銀行減少了亞太區(qū)的貸款活動。
王正慧表示，中資銀行銀團貸款量的迅猛增長背后有很多原因，除中資銀行主動拓展海外業(yè)務外，還因越來越多的中國企業(yè)熱衷海外并購，而中資銀行與這類企業(yè)有著天然的合作優(yōu)勢。
記者發(fā)現(xiàn)，中外資銀行爭搶企業(yè)銀團貸款，吸引他們的不僅僅是貸款利息收益。據(jù)銀行業(yè)人士介紹，按照國際慣例，銀團貸款的牽頭安排行一般可收取相當于籌資額1%~2%的銀團安排費，這對銀行來說是一筆很可觀的中間業(yè)務收入。部分外資銀行在牽頭安排中長期銀團貸款時，甚至會采取以較低的貸款利率換取高水平銀團手續(xù)費收入的策略。
外資銀行反攻
伴隨著中國企業(yè)“走出去”能力的提升及意愿的增強，加上部分外資行利用境外優(yōu)勢積極開拓業(yè)務，近期外資行在銀團市場呈現(xiàn)卷土重來的氣勢。
“一些國際性外資銀行如匯豐、渣打等，它們在亞洲的存款量較大，資金成本較少受到外圍因素影響，因此在亞太區(qū)的銀團貸款依然活躍。” 王正慧稱。
近日，雙匯國際控股收購美國史密斯菲爾德食品獲得美國政府批準，引發(fā)國內(nèi)外關(guān)注。實際上，雙匯國際高達40億美元的巨額海外并購貸款是一筆由8家中、外資銀行發(fā)放的銀團貸款，參與行包括中國銀行、荷蘭合作銀行、東方匯理銀行、星展銀行、法國外貿(mào)銀行、蘇格蘭皇家銀行、渣打銀行與工商銀行（亞洲），外資銀行占據(jù)了6席。
8月中下旬，重慶糧食集團兩家子公司獲得了一筆為期3年的1.875億美元銀團貸款，引起廣泛關(guān)注。這筆銀團由星展銀行（中國）作為主牽頭安排行，而就在1個月前，該行還參與了阿里巴巴80億美元的銀團貸款。
“銀團貸款是星展銀行的優(yōu)勢領域之一，2002年就已進入人民幣銀團貸款市場。”星展中國董事總經(jīng)理兼企業(yè)及機構(gòu)銀行部主管陳德隆回復記者稱。
在陳德隆看來，相比其他貸款，銀團貸款包含幾個優(yōu)勢：一是滿足核心資金需求；二是可享受較低的融資成本，特別是美元貸款；三是平衡本外幣負債結(jié)構(gòu)；四是吸引海外媒體報道，提升企業(yè)國際知名度。
陳德隆表示，這是重慶糧食集團首次進入銀團貸款市場，但外資銀行對其了解不多，星展中國母行星展銀行前后用了4個月時間向海外市場推介，并獲得了境外銀行肯定，其銀團貸款甚至獲得超額認購。