央行重磅！最新貨幣政策報告：疫情防控最重要、地產(chǎn)貸款增速回落

中國人民銀行堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的根本要求，實施穩(wěn)健的貨幣政策，加強逆周期調(diào)節(jié)，在多重目標中尋求動態(tài)平衡，保持貨幣信貸合理增長，推動信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，以改革的辦法疏通貨幣政策傳導(dǎo)，千方百計降低企業(yè)融資成本，為實現(xiàn)“六穩(wěn)”和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造了適宜的貨幣金融環(huán)境。 報告由央行貨幣政策分析小組發(fā)布，從貨幣信貸概括、貨幣政策操作、貨幣市場運行、宏觀經(jīng)濟分析、貨幣政策趨勢等五個方面總結(jié)了人民銀行過去一年的重要舉措與政策動態(tài)，并對下一階段的工作部署加以展望。 基金君根據(jù)報告全文，總結(jié)出以下十大要點內(nèi)容，供大家參考。 1.2019年普惠小微貸款新增2.1萬億元 總體來看，金融機構(gòu)貸款增長較快，普惠小微貸款快速增長。 根據(jù)報告，2019年末，金融機構(gòu)本外幣貸款余額為158.6萬億元，同比增長11.9%，比年初增加16.8萬億元，同比多增6987億元。人民幣貸款余額為153.1萬億元，同比增長12.3%。 其中，信貸結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，普惠小微貸款快速增長。2019年以來，中國人民銀行引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對普惠小微貸款的投放，效果明顯。 具體來看，2019年普惠小微貸款新增2.1萬億元，是上年增量的1.7倍，年末余額增速為23.1%，比上年末提高7.9個百分點。住戶貸款增速放緩，2019年末為15.5%，比上年末低2.7個百分點。非金融企業(yè)及機關(guān)團體貸款同比多增。中長期貸款比年初增加11.3萬億元，同比多增7986億元，占同期貸款增量的67.3%，較上年提高2.3個百分點。 2.2019年股市日均成交5222億元，同比增長四成 2019年，金融市場整體運行平穩(wěn)，其中成交量和籌資額同比增加。 具體來看，2019年滬、深股市累計成交127.4萬億元，日均成交5222億元，同比增長40.7%。股票市場籌資額同比增加。2019年A股籌資6148億元，同比增加11.2%。 此外，股票市場指數(shù)上升。2019年末，上證綜合指數(shù)收于3050點，比上年末上漲22.3%；深證成份指數(shù)收于10431點，比上年末上漲44.1%。 3.不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段 2019年，全國商品房銷售面積與銷售額增速有所放緩，房價上漲區(qū)域明顯減少，漲幅有所下降。房地產(chǎn)開發(fā)投資穩(wěn)中微升，房地產(chǎn)貸款增速繼續(xù)平穩(wěn)回落。 具體來看，2019年12月末，全國70個大中城市新建商品住宅和二手住宅價格分別同比上漲6.8%和3.7%，漲幅較上年同期分別下降3.7個和4個百分點。全年全國商品房銷售面積同比基本持平，銷售額同比增長6.5%，增速較上年末下降5.7個百分點。 房地產(chǎn)增速方面，2019年末，全國主要金融機構(gòu)（含外資）房地產(chǎn)貸款余額44.41萬億元，同比增長14.8%，增速較上年末回落5.2個百分點。房地產(chǎn)貸款余額占各項貸款余額的29%。 其中，個人住房貸款余額為30.2萬億元，同比增長16.7%，增速較上年末回落1.1個百分點；住房開發(fā)貸款余額為8.4萬億元，同比增長14.6%，增速較上年末回落17.3個百分點；地產(chǎn)開發(fā)貸款余額為1.28萬億元，同比下降7.1%，增速較上年末回落11個百分點。 值得一提的是，報告稱，下一階段將堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，按照“因城施策”的基本原則，加快建立房地產(chǎn)金融長效管理機制，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段。 4.加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持 報告稱，將疫情防控作為當(dāng)前最重要的工作來抓，加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持。 一是專項再貸款定向支持疫情防控重點領(lǐng)域和重點企業(yè)；二是保持流動性合理充裕，實施好逆周期調(diào)節(jié)；三是引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對疫情防控的信貸投放力度。 報告稱，下一步，仍要將疫情防控作為當(dāng)前最重要的工作來抓，加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持。 5.靈活運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕 報告稱，下一階段，科學(xué)穩(wěn)健把握逆周期調(diào)節(jié)力度，守正創(chuàng)新，勇于擔(dān)當(dāng)，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度，加強逆周期調(diào)節(jié)、結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革的力度，保持物價水平基本穩(wěn)定。打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。 具體而言： 1）要實施好穩(wěn)健貨幣政策，保持流動性合理充裕，促進貨幣信貸、社會融資規(guī)模增長同經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)； 2）靈活運用好定向降準、再貸款、再貼現(xiàn)、宏觀審慎評估等多種貨幣政策工具，以適度的貨幣增長支持高質(zhì)量發(fā)展，有效支持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間； 3）增強調(diào)控前瞻性、精準性、主動性和有效性，根據(jù)經(jīng)濟增長和價格形勢變化及時預(yù)調(diào)微調(diào)，精準把握好調(diào)控的度，加強預(yù)期引導(dǎo)，維護我國在全球主要經(jīng)濟體中少數(shù)實行正常貨幣政策國家的地位。 4）健全可持續(xù)的資本補充體制機制，推動銀行通過發(fā)行永續(xù)債等方式多渠道補充資本，拓寬永續(xù)債投資主體，分散風(fēng)險； 5）重點支持中小銀行補充資本，提升銀行服務(wù)實體經(jīng)濟和防范化解金融風(fēng)險的能力，防范社會信用收縮風(fēng)險。 6.完善LPR傳導(dǎo)機制堅決打破貸款利率隱性下限 2019年8月17日，人民銀行宣布完善LPR形成機制，推出新的LPR報價原則、形成方式、期限品種、報價銀行、報價頻率和運用要求。提高銀行貸款定價的自主權(quán)，推動銀行改進經(jīng)營行為，堅決打破貸款利率隱性下限，疏通市場化利率傳導(dǎo)渠道。 2019年末，新發(fā)放貸款中運用LPR的占比已達到90%。2019年12月28日人民銀行發(fā)布了存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換的公告，遵循市場化、法治化原則，推動存量貸款定價基準由原來的貸款基準利率轉(zhuǎn)換為LPR或固定利率。 事實上，LPR改革降低企業(yè)融資成本的作用已經(jīng)顯現(xiàn)。2019年年初至7月，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率一直在5.3%附近波動，市場利率下行向企業(yè)貸款利率傳導(dǎo)不足。8月份以來，全國銀行間同業(yè)拆借中心已6次發(fā)布新機制下的LPR，1年期LPR較同期限基準利率下降了20個基點。隨著LPR報價穩(wěn)中有降，企業(yè)貸款利率顯著下降。 報告稱，下一階段，將進一步深化利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，提高金融資源配置效率。 具體而言，將健全基準利率和市場化利率體系，完善LPR傳導(dǎo)機制，推進存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換，促進銀行積極有序運用LPR定價，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)定價思維。 同時，發(fā)揮好市場利率定價自律機制作用，維護公平定價秩序，嚴格落實明示貸款年化利率的要求，切實保護金融消費者權(quán)益。穩(wěn)步深化匯率市場化改革，完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器的作用。 7.支持鋼鐵行業(yè)通過直接融資“去杠桿、降成本” 2019年以來，在國家逆周期調(diào)控政策下，鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運行，持續(xù)推進對標挖潛、降本增效。 一是鋼鐵產(chǎn)量保持增長。2019年，我國生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量分別同比增長5.3%、8.3%、9.8%。二是固定資產(chǎn)投資保持增長。2019年，全國黑色冶煉及壓延業(yè)和黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資分別同比增長26.0%和2.5%。三是鋼材價格四季度回升企穩(wěn)，原材料價格趨于穩(wěn)定。四是超低排放正式實施，綠色發(fā)展持續(xù)推進。 但在當(dāng)前全球經(jīng)濟增長持續(xù)放緩、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，我國鋼鐵行業(yè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。一是受成本上升擠壓，行業(yè)利潤同比有所下降。二是受國際市場貿(mào)易摩擦和貿(mào)易保護等影響，鋼鐵產(chǎn)品進出口總量有所下降。三是環(huán)保壓力仍然較大，超低排放具體實施中還存在技術(shù)難題，亟待行業(yè)內(nèi)外協(xié)作攻關(guān)。 報告稱，下一步應(yīng)堅持差異化信貸政策，支持優(yōu)勢企業(yè)技術(shù)改造、結(jié)構(gòu)調(diào)整、綠色發(fā)展。充分發(fā)揮資本市場在鋼鐵企業(yè)兼并重組中的作用，支持鋼鐵行業(yè)通過直接融資“去杠桿、降成本”，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。 8.國內(nèi)外經(jīng)濟都處于調(diào)整期，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力較大 報告稱，中國發(fā)展仍處于并將長期處于重要戰(zhàn)略機遇期，近期新冠肺炎疫情對中國經(jīng)濟的影響是暫時的，中國經(jīng)濟長期向好、高質(zhì)量增長的基本面沒有變化。 當(dāng)前，世界經(jīng)濟增長持續(xù)放緩，仍處在國際金融危機后的深度調(diào)整期，外部不確定不穩(wěn)定因素增多。我國經(jīng)濟正在由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問題相互交織，增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”影響持續(xù)深化。 經(jīng)濟增長保持了韌性，但下行壓力仍然較大。企業(yè)投資增長仍顯乏力。在信用風(fēng)險加快暴露情況下，部分中小金融機構(gòu)風(fēng)險偏好下降。新冠肺炎疫情對短期內(nèi)的經(jīng)濟增長會有影響，主要體現(xiàn)在消費減少、企業(yè)復(fù)工較晚等方面。對此要客觀認識、理性看待，堅定信心、保持定力，做好充分準備，認真辦好自己的事，推動消費穩(wěn)定增長，切實增加有效投資，釋放國內(nèi)市場需求潛力。 9.引導(dǎo)資金投向先進制造、民生建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施短板等領(lǐng)域 2019年，中國人民銀行引導(dǎo)資金投向供需共同受益、具有乘數(shù)效應(yīng)的先進制造、民生建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施短板等領(lǐng)域，促進產(chǎn)業(yè)和消費“雙升級”。 一是深入開展金融精準扶貧。二是持續(xù)加大鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)投入。三是不斷提升小微、民營企業(yè)金融服務(wù)水平。四是積極做好金融支持就業(yè)創(chuàng)業(yè)。五是繼續(xù)加強產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的金融支持，持續(xù)完善區(qū)域發(fā)展金融政策引導(dǎo)。六是全力以赴做好防疫的各項金融服務(wù)工作，加強對生產(chǎn)、運輸和銷售重要醫(yī)用物資和重要生活物資的骨干企業(yè)的信貸支持力度，全力滿足其合理融資需求。 10.進一步擴大金融業(yè)對外開放 2019年7月20日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室宣布11條關(guān)于進一步擴大金融業(yè)對外開放有關(guān)舉措，重點是大幅放寬銀行、證券、保險業(yè)的市場準入，提前至2020年不再設(shè)股比限制，并大幅擴大業(yè)務(wù)范圍；進一步便利境外機構(gòu)投資者投資銀行間債券市場等。 2019年4月及9月，中國債券先后被納入彭博巴克萊全球綜合指數(shù)，摩根大通全球新興市場多元化指數(shù)等國際主要債券指數(shù)。 證監(jiān)會于5月正式批準中日ETF互通中方產(chǎn)品申請。證監(jiān)會與英國金融行為監(jiān)管局于6月17日發(fā)布聯(lián)合公告，正式啟動上海證券交易所和倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證（GDR）業(yè)務(wù)。

　　企業(yè)利率下浮空間現(xiàn)松動 　　除去繼續(xù)在信貸額度上增加投放力度，通過改善價格傳導(dǎo)機制降低企業(yè)融資成本成為國務(wù)院重點考慮的舉措之一。記者在《意見》中看到，除去明確2009年貨幣供應(yīng)量不減即增加銀行信貸投放額度外，國務(wù)院態(tài)度鮮明地提出要“增強貸款利率下浮彈性，改進貼現(xiàn)利率形成機制，完善中央銀行利率體系”。 　　“國務(wù)院的這一表態(tài)針對的是銀行的企業(yè)貸款的利率情況，期望通過利率政策的放開來降低目前企業(yè)的融資成本?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。目前按照央行規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)放的企業(yè)貸款其利率最大的下浮比例為基準利率的10%，但是同為銀行信貸業(yè)務(wù)的個人貸款實際早已經(jīng)突破了這一限定，目前個人首套房商業(yè)貸款利率已經(jīng)可以下浮30%. 　　提出增強貸款利率下浮彈性很有可能意味著未來央行規(guī)定的對公貸款10%的利率下浮比例要打破，而由商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險狀況自主定價?！澳壳案鞣綉?yīng)該還在研究，但未來企業(yè)從銀行貸款可以獲得更低的利率支持很有可能出現(xiàn)?！惫镉卤硎?。 　　然而，放開利率的下浮范圍也意味著銀行間對于優(yōu)質(zhì)客戶的競爭將進一步加劇。一家國有大行廣東分行人士即對記者表示，如果央行對相關(guān)政策進行修改，那么銀行在優(yōu)質(zhì)客戶上的盈利空間將進一步被壓縮。 　　“而改進貼現(xiàn)利率的形成機制，則有兩個方面的考慮。一方面是改變目前票據(jù)市場不發(fā)達導(dǎo)致價格扭曲的現(xiàn)象，促進商業(yè)銀行開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，去年下半年至今年年初因信貸額度緊張各銀行都大幅度壓縮了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；另一方面目前則可能還在研究當(dāng)中，就是是否要將貼現(xiàn)從信貸額度考核指標中剔除，進一步鼓勵銀行為企業(yè)提供貼現(xiàn)貸款?！惫镉抡f。 　　據(jù)了解，由于貼現(xiàn)利率長時間以來無法正確反映市場參與各方的風(fēng)險狀況和信用等級，而且貼現(xiàn)業(yè)務(wù)必須納入信貸規(guī)模考核當(dāng)中，因此多數(shù)銀行在信貸額度吃緊的情況下首先考慮壓縮這部分業(yè)務(wù)，而多數(shù)銀行的貿(mào)易融資或小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中，貼現(xiàn)即占有相當(dāng)大的比例。

《中華人民共和國民法典》第五百九十條 當(dāng)事人一方因不可抗力不能履行合同的，根據(jù)不可抗力的影響，部分或者全部免除責(zé)任，但是法律另有規(guī)定的除外。因不可抗力不能履行合同的，應(yīng)當(dāng)及時通知對方，以減輕可能給對方造成的損失，并應(yīng)當(dāng)在合理期限內(nèi)提供證明。當(dāng)事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不免除其違約責(zé)任?！蛾P(guān)于進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》一、保持流動性合理充裕，加大貨幣信貸支持力度（四）完善受疫情影響的社會民生領(lǐng)域的金融服務(wù)。對因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時失去收入來源的人群，金融機構(gòu)要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延后還款期限。感染新型肺炎的個人創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款可展期一年，繼續(xù)享受財政貼息支持。對感染新型肺炎或受疫情影響受損的出險理賠客戶，金融機構(gòu)要優(yōu)先處理，適當(dāng)擴展責(zé)任范圍，應(yīng)賠盡賠。

疫情期間可以推遲還貸款?！痉梢罁?jù)】《合同法》第一百一十七條，因不可抗力不能履行合同的，根據(jù)不可抗力的影響，部分或者全部免除責(zé)任，但法律另有規(guī)定的除外。當(dāng)事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不能免除責(zé)任。本法所稱不可抗力，是指不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況。

協(xié)商還款。大多數(shù)的朋友在貸款逾期以后，都是不想放棄自己，通常會選擇協(xié)商分期的方式來解決問題，從而達到避免催收，避免起訴的問題發(fā)生。協(xié)商還款的作用，是有一個適用范圍的，這部分人都是想還錢，但是卻沒能力全額還款的人！如果單純的只是為了避免起訴和催收，那么即便跟銀行協(xié)商下來了，最后依然沒能力去履行還款，所有的一切努力都是白費，還是回歸到催收和訴訟的問題上面來。在我們完全喪失還款能力的前提下，我們有想過協(xié)商的最終目的嗎？為什么要協(xié)商，協(xié)商的目的只是為了不被訴訟的發(fā)生？或者是不被催收？協(xié)商成功后，該怎么履行自己的債務(wù)還款義務(wù)？假如無法履行還款義務(wù)，那么將如何面對處理訴訟的問題？這三個怎么看都很矛盾的問題，反而是大多數(shù)借款人應(yīng)該去思考的，因為這才是協(xié)商能帶給你的真正意義。如果你真的完全沒有了還款的能力，眼前的路，協(xié)商并不是最重要的事，受影響，很多人因此丟了工作，或者是長時間沒收入，眼前最重要的事是放在工作和增加收入上，或者提升自己的自身價值。所以，如果真的一分錢都沒有，那么重點應(yīng)該在于投幾份簡歷，面試幾家公司，因為借款人必須要清楚自己手里沒有錢，自己拿什么去跟人家談呢？自己的誠意在哪里？銀行的目的也是需要你還款，不要把銀行想成慈善機構(gòu)，反復(fù)的失信于銀行，只會給自己帶來更大的影響。而越是這種時候，自己更應(yīng)該把重心放在工作上，和怎么提升自己的個人賺錢能力，而不是每天滿腦子想著自己還有多久會被銀行起訴，催收什么時候會上門，這樣并不能解決你眼前的困境，反而只會給自己增加煩惱。

一星期間商鋪貸款還不上，你可以提出申請，說明原因可以給你往后延遲或減免的

疫情不結(jié)束，上班走不了，還貸又來了，真是屋漏偏逢連夜雨，我相信有太多人面臨這種情況，只能祈禱疫情早日結(jié)束，看來不是工作需要我們，而是我們需要工作。換不了貸款就會表現(xiàn)出一種恐懼和浮躁，所以此時更應(yīng)該讓自己安靜下來，冷靜思考一下，貸款背后其實是一種對財商知識的缺乏和風(fēng)險的管控，之所以換不了是因為大部分都是主動收入，需要工作才有收入，一個人必須學(xué)習(xí)財商創(chuàng)造被動收入。打造資產(chǎn)管理。學(xué)會防患于未然。這次疫情，讓好多人的假期增加量不少，按照各地政府的文件，2月10日以后除了湖北省之外，基本上都會陸陸續(xù)續(xù)的開工，但是有不少人因為不少地方封村、封路的，都不能正常生活、更別提復(fù)工掙錢了。現(xiàn)在的不少80末、90后都壓力特別的大，房貸、車貸、學(xué)生上學(xué)、家庭生活開支，都需要用錢。所以一旦不上班或者失業(yè)，很多人就會還不上貸款。不過，銀保監(jiān)會等部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強黨的領(lǐng)導(dǎo)、為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)提供堅強政治保證的通知》。內(nèi)容提到，對因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時失去收入來源的人群，金融機構(gòu)要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延后還款期限。大概意思就是鼓勵針對參加疫情防控的醫(yī)護人員、政府工作人員及受疫情影響暫時失去收入來源的人員，在疫情期間的個人貸款、信用卡透支發(fā)生逾期的，合理延后還款期限，暫不視為違約，不進入違約客戶名單。不過具體還要咨詢當(dāng)?shù)劂y行。相信過不了多久在黨中央的領(lǐng)導(dǎo)下疫情就會過去，百廢待興，一切都會向著好的發(fā)展。我們的錢包也會慢慢的鼓起來。

中國人民銀行堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的根本要求，實施穩(wěn)健的貨幣政策，加強逆周期調(diào)節(jié)，在多重目標中尋求動態(tài)平衡，保持貨幣信貸合理增長，推動信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，以改革的辦法疏通貨幣政策傳導(dǎo)，千方百計降低企業(yè)融資成本，為實現(xiàn)“六穩(wěn)”和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造了適宜的貨幣金融環(huán)境。 報告由央行貨幣政策分析小組發(fā)布，從貨幣信貸概括、貨幣政策操作、貨幣市場運行、宏觀經(jīng)濟分析、貨幣政策趨勢等五個方面總結(jié)了人民銀行過去一年的重要舉措與政策動態(tài)，并對下一階段的工作部署加以展望。 基金君根據(jù)報告全文，總結(jié)出以下十大要點內(nèi)容，供大家參考。 1.2019年普惠小微貸款新增2.1萬億元 總體來看，金融機構(gòu)貸款增長較快，普惠小微貸款快速增長。 根據(jù)報告，2019年末，金融機構(gòu)本外幣貸款余額為158.6萬億元，同比增長11.9%，比年初增加16.8萬億元，同比多增6987億元。人民幣貸款余額為153.1萬億元，同比增長12.3%。 其中，信貸結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，普惠小微貸款快速增長。2019年以來，中國人民銀行引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對普惠小微貸款的投放，效果明顯。 具體來看，2019年普惠小微貸款新增2.1萬億元，是上年增量的1.7倍，年末余額增速為23.1%，比上年末提高7.9個百分點。住戶貸款增速放緩，2019年末為15.5%，比上年末低2.7個百分點。非金融企業(yè)及機關(guān)團體貸款同比多增。中長期貸款比年初增加11.3萬億元，同比多增7986億元，占同期貸款增量的67.3%，較上年提高2.3個百分點。 2.2019年股市日均成交5222億元，同比增長四成 2019年，金融市場整體運行平穩(wěn)，其中成交量和籌資額同比增加。 具體來看，2019年滬、深股市累計成交127.4萬億元，日均成交5222億元，同比增長40.7%。股票市場籌資額同比增加。2019年A股籌資6148億元，同比增加11.2%。 此外，股票市場指數(shù)上升。2019年末，上證綜合指數(shù)收于3050點，比上年末上漲22.3%；深證成份指數(shù)收于10431點，比上年末上漲44.1%。 3.不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段 2019年，全國商品房銷售面積與銷售額增速有所放緩，房價上漲區(qū)域明顯減少，漲幅有所下降。房地產(chǎn)開發(fā)投資穩(wěn)中微升，房地產(chǎn)貸款增速繼續(xù)平穩(wěn)回落。 具體來看，2019年12月末，全國70個大中城市新建商品住宅和二手住宅價格分別同比上漲6.8%和3.7%，漲幅較上年同期分別下降3.7個和4個百分點。全年全國商品房銷售面積同比基本持平，銷售額同比增長6.5%，增速較上年末下降5.7個百分點。 房地產(chǎn)增速方面，2019年末，全國主要金融機構(gòu)（含外資）房地產(chǎn)貸款余額44.41萬億元，同比增長14.8%，增速較上年末回落5.2個百分點。房地產(chǎn)貸款余額占各項貸款余額的29%。 其中，個人住房貸款余額為30.2萬億元，同比增長16.7%，增速較上年末回落1.1個百分點；住房開發(fā)貸款余額為8.4萬億元，同比增長14.6%，增速較上年末回落17.3個百分點；地產(chǎn)開發(fā)貸款余額為1.28萬億元，同比下降7.1%，增速較上年末回落11個百分點。 值得一提的是，報告稱，下一階段將堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，按照“因城施策”的基本原則，加快建立房地產(chǎn)金融長效管理機制，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段。 4.加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持 報告稱，將疫情防控作為當(dāng)前最重要的工作來抓，加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持。 一是專項再貸款定向支持疫情防控重點領(lǐng)域和重點企業(yè)；二是保持流動性合理充裕，實施好逆周期調(diào)節(jié)；三是引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對疫情防控的信貸投放力度。 報告稱，下一步，仍要將疫情防控作為當(dāng)前最重要的工作來抓，加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持。 5.靈活運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕 報告稱，下一階段，科學(xué)穩(wěn)健把握逆周期調(diào)節(jié)力度，守正創(chuàng)新，勇于擔(dān)當(dāng)，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度，加強逆周期調(diào)節(jié)、結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革的力度，保持物價水平基本穩(wěn)定。打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。 具體而言： 1）要實施好穩(wěn)健貨幣政策，保持流動性合理充裕，促進貨幣信貸、社會融資規(guī)模增長同經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)； 2）靈活運用好定向降準、再貸款、再貼現(xiàn)、宏觀審慎評估等多種貨幣政策工具，以適度的貨幣增長支持高質(zhì)量發(fā)展，有效支持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間； 3）增強調(diào)控前瞻性、精準性、主動性和有效性，根據(jù)經(jīng)濟增長和價格形勢變化及時預(yù)調(diào)微調(diào)，精準把握好調(diào)控的度，加強預(yù)期引導(dǎo)，維護我國在全球主要經(jīng)濟體中少數(shù)實行正常貨幣政策國家的地位。 4）健全可持續(xù)的資本補充體制機制，推動銀行通過發(fā)行永續(xù)債等方式多渠道補充資本，拓寬永續(xù)債投資主體，分散風(fēng)險； 5）重點支持中小銀行補充資本，提升銀行服務(wù)實體經(jīng)濟和防范化解金融風(fēng)險的能力，防范社會信用收縮風(fēng)險。 6.完善LPR傳導(dǎo)機制堅決打破貸款利率隱性下限 2019年8月17日，人民銀行宣布完善LPR形成機制，推出新的LPR報價原則、形成方式、期限品種、報價銀行、報價頻率和運用要求。提高銀行貸款定價的自主權(quán)，推動銀行改進經(jīng)營行為，堅決打破貸款利率隱性下限，疏通市場化利率傳導(dǎo)渠道。 2019年末，新發(fā)放貸款中運用LPR的占比已達到90%。2019年12月28日人民銀行發(fā)布了存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換的公告，遵循市場化、法治化原則，推動存量貸款定價基準由原來的貸款基準利率轉(zhuǎn)換為LPR或固定利率。 事實上，LPR改革降低企業(yè)融資成本的作用已經(jīng)顯現(xiàn)。2019年年初至7月，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率一直在5.3%附近波動，市場利率下行向企業(yè)貸款利率傳導(dǎo)不足。8月份以來，全國銀行間同業(yè)拆借中心已6次發(fā)布新機制下的LPR，1年期LPR較同期限基準利率下降了20個基點。隨著LPR報價穩(wěn)中有降，企業(yè)貸款利率顯著下降。 報告稱，下一階段，將進一步深化利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，提高金融資源配置效率。 具體而言，將健全基準利率和市場化利率體系，完善LPR傳導(dǎo)機制，推進存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換，促進銀行積極有序運用LPR定價，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)定價思維。 同時，發(fā)揮好市場利率定價自律機制作用，維護公平定價秩序，嚴格落實明示貸款年化利率的要求，切實保護金融消費者權(quán)益。穩(wěn)步深化匯率市場化改革，完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器的作用。 7.支持鋼鐵行業(yè)通過直接融資“去杠桿、降成本” 2019年以來，在國家逆周期調(diào)控政策下，鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運行，持續(xù)推進對標挖潛、降本增效。 一是鋼鐵產(chǎn)量保持增長。2019年，我國生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量分別同比增長5.3%、8.3%、9.8%。二是固定資產(chǎn)投資保持增長。2019年，全國黑色冶煉及壓延業(yè)和黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資分別同比增長26.0%和2.5%。三是鋼材價格四季度回升企穩(wěn)，原材料價格趨于穩(wěn)定。四是超低排放正式實施，綠色發(fā)展持續(xù)推進。 但在當(dāng)前全球經(jīng)濟增長持續(xù)放緩、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，我國鋼鐵行業(yè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。一是受成本上升擠壓，行業(yè)利潤同比有所下降。二是受國際市場貿(mào)易摩擦和貿(mào)易保護等影響，鋼鐵產(chǎn)品進出口總量有所下降。三是環(huán)保壓力仍然較大，超低排放具體實施中還存在技術(shù)難題，亟待行業(yè)內(nèi)外協(xié)作攻關(guān)。 報告稱，下一步應(yīng)堅持差異化信貸政策，支持優(yōu)勢企業(yè)技術(shù)改造、結(jié)構(gòu)調(diào)整、綠色發(fā)展。充分發(fā)揮資本市場在鋼鐵企業(yè)兼并重組中的作用，支持鋼鐵行業(yè)通過直接融資“去杠桿、降成本”，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。 8.國內(nèi)外經(jīng)濟都處于調(diào)整期，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力較大 報告稱，中國發(fā)展仍處于并將長期處于重要戰(zhàn)略機遇期，近期新冠肺炎疫情對中國經(jīng)濟的影響是暫時的，中國經(jīng)濟長期向好、高質(zhì)量增長的基本面沒有變化。 當(dāng)前，世界經(jīng)濟增長持續(xù)放緩，仍處在國際金融危機后的深度調(diào)整期，外部不確定不穩(wěn)定因素增多。我國經(jīng)濟正在由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問題相互交織，增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”影響持續(xù)深化。 經(jīng)濟增長保持了韌性，但下行壓力仍然較大。企業(yè)投資增長仍顯乏力。在信用風(fēng)險加快暴露情況下，部分中小金融機構(gòu)風(fēng)險偏好下降。新冠肺炎疫情對短期內(nèi)的經(jīng)濟增長會有影響，主要體現(xiàn)在消費減少、企業(yè)復(fù)工較晚等方面。對此要客觀認識、理性看待，堅定信心、保持定力，做好充分準備，認真辦好自己的事，推動消費穩(wěn)定增長，切實增加有效投資，釋放國內(nèi)市場需求潛力。 9.引導(dǎo)資金投向先進制造、民生建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施短板等領(lǐng)域 2019年，中國人民銀行引導(dǎo)資金投向供需共同受益、具有乘數(shù)效應(yīng)的先進制造、民生建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施短板等領(lǐng)域，促進產(chǎn)業(yè)和消費“雙升級”。 一是深入開展金融精準扶貧。二是持續(xù)加大鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)投入。三是不斷提升小微、民營企業(yè)金融服務(wù)水平。四是積極做好金融支持就業(yè)創(chuàng)業(yè)。五是繼續(xù)加強產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的金融支持，持續(xù)完善區(qū)域發(fā)展金融政策引導(dǎo)。六是全力以赴做好防疫的各項金融服務(wù)工作，加強對生產(chǎn)、運輸和銷售重要醫(yī)用物資和重要生活物資的骨干企業(yè)的信貸支持力度，全力滿足其合理融資需求。 10.進一步擴大金融業(yè)對外開放 2019年7月20日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室宣布11條關(guān)于進一步擴大金融業(yè)對外開放有關(guān)舉措，重點是大幅放寬銀行、證券、保險業(yè)的市場準入，提前至2020年不再設(shè)股比限制，并大幅擴大業(yè)務(wù)范圍；進一步便利境外機構(gòu)投資者投資銀行間債券市場等。 2019年4月及9月，中國債券先后被納入彭博巴克萊全球綜合指數(shù)，摩根大通全球新興市場多元化指數(shù)等國際主要債券指數(shù)。 證監(jiān)會于5月正式批準中日ETF互通中方產(chǎn)品申請。證監(jiān)會與英國金融行為監(jiān)管局于6月17日發(fā)布聯(lián)合公告，正式啟動上海證券交易所和倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證（GDR）業(yè)務(wù)。

　　企業(yè)利率下浮空間現(xiàn)松動 　　除去繼續(xù)在信貸額度上增加投放力度，通過改善價格傳導(dǎo)機制降低企業(yè)融資成本成為國務(wù)院重點考慮的舉措之一。記者在《意見》中看到，除去明確2009年貨幣供應(yīng)量不減即增加銀行信貸投放額度外，國務(wù)院態(tài)度鮮明地提出要“增強貸款利率下浮彈性，改進貼現(xiàn)利率形成機制，完善中央銀行利率體系”。 　　“國務(wù)院的這一表態(tài)針對的是銀行的企業(yè)貸款的利率情況，期望通過利率政策的放開來降低目前企業(yè)的融資成本?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。目前按照央行規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)放的企業(yè)貸款其利率最大的下浮比例為基準利率的10%，但是同為銀行信貸業(yè)務(wù)的個人貸款實際早已經(jīng)突破了這一限定，目前個人首套房商業(yè)貸款利率已經(jīng)可以下浮30%. 　　提出增強貸款利率下浮彈性很有可能意味著未來央行規(guī)定的對公貸款10%的利率下浮比例要打破，而由商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險狀況自主定價?！澳壳案鞣綉?yīng)該還在研究，但未來企業(yè)從銀行貸款可以獲得更低的利率支持很有可能出現(xiàn)。”郭田勇表示。 　　然而，放開利率的下浮范圍也意味著銀行間對于優(yōu)質(zhì)客戶的競爭將進一步加劇。一家國有大行廣東分行人士即對記者表示，如果央行對相關(guān)政策進行修改，那么銀行在優(yōu)質(zhì)客戶上的盈利空間將進一步被壓縮。 　　“而改進貼現(xiàn)利率的形成機制，則有兩個方面的考慮。一方面是改變目前票據(jù)市場不發(fā)達導(dǎo)致價格扭曲的現(xiàn)象，促進商業(yè)銀行開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，去年下半年至今年年初因信貸額度緊張各銀行都大幅度壓縮了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；另一方面目前則可能還在研究當(dāng)中，就是是否要將貼現(xiàn)從信貸額度考核指標中剔除，進一步鼓勵銀行為企業(yè)提供貼現(xiàn)貸款?！惫镉抡f。 　　據(jù)了解，由于貼現(xiàn)利率長時間以來無法正確反映市場參與各方的風(fēng)險狀況和信用等級，而且貼現(xiàn)業(yè)務(wù)必須納入信貸規(guī)?？己水?dāng)中，因此多數(shù)銀行在信貸額度吃緊的情況下首先考慮壓縮這部分業(yè)務(wù)，而多數(shù)銀行的貿(mào)易融資或小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中，貼現(xiàn)即占有相當(dāng)大的比例。

《中華人民共和國民法典》第五百九十條 當(dāng)事人一方因不可抗力不能履行合同的，根據(jù)不可抗力的影響，部分或者全部免除責(zé)任，但是法律另有規(guī)定的除外。因不可抗力不能履行合同的，應(yīng)當(dāng)及時通知對方，以減輕可能給對方造成的損失，并應(yīng)當(dāng)在合理期限內(nèi)提供證明。當(dāng)事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不免除其違約責(zé)任。《關(guān)于進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》一、保持流動性合理充裕，加大貨幣信貸支持力度（四）完善受疫情影響的社會民生領(lǐng)域的金融服務(wù)。對因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時失去收入來源的人群，金融機構(gòu)要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延后還款期限。感染新型肺炎的個人創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款可展期一年，繼續(xù)享受財政貼息支持。對感染新型肺炎或受疫情影響受損的出險理賠客戶，金融機構(gòu)要優(yōu)先處理，適當(dāng)擴展責(zé)任范圍，應(yīng)賠盡賠。

疫情期間可以推遲還貸款?！痉梢罁?jù)】《合同法》第一百一十七條，因不可抗力不能履行合同的，根據(jù)不可抗力的影響，部分或者全部免除責(zé)任，但法律另有規(guī)定的除外。當(dāng)事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不能免除責(zé)任。本法所稱不可抗力，是指不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況。

疫情不結(jié)束，上班走不了，還貸又來了，真是屋漏偏逢連夜雨，我相信有太多人面臨這種情況，只能祈禱疫情早日結(jié)束，看來不是工作需要我們，而是我們需要工作。換不了貸款就會表現(xiàn)出一種恐懼和浮躁，所以此時更應(yīng)該讓自己安靜下來，冷靜思考一下，貸款背后其實是一種對財商知識的缺乏和風(fēng)險的管控，之所以換不了是因為大部分都是主動收入，需要工作才有收入，一個人必須學(xué)習(xí)財商創(chuàng)造被動收入。打造資產(chǎn)管理。學(xué)會防患于未然。這次疫情，讓好多人的假期增加量不少，按照各地政府的文件，2月10日以后除了湖北省之外，基本上都會陸陸續(xù)續(xù)的開工，但是有不少人因為不少地方封村、封路的，都不能正常生活、更別提復(fù)工掙錢了?，F(xiàn)在的不少80末、90后都壓力特別的大，房貸、車貸、學(xué)生上學(xué)、家庭生活開支，都需要用錢。所以一旦不上班或者失業(yè)，很多人就會還不上貸款。不過，銀保監(jiān)會等部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強黨的領(lǐng)導(dǎo)、為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)提供堅強政治保證的通知》。內(nèi)容提到，對因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時失去收入來源的人群，金融機構(gòu)要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延后還款期限。大概意思就是鼓勵針對參加疫情防控的醫(yī)護人員、政府工作人員及受疫情影響暫時失去收入來源的人員，在疫情期間的個人貸款、信用卡透支發(fā)生逾期的，合理延后還款期限，暫不視為違約，不進入違約客戶名單。不過具體還要咨詢當(dāng)?shù)劂y行。相信過不了多久在黨中央的領(lǐng)導(dǎo)下疫情就會過去，百廢待興，一切都會向著好的發(fā)展。我們的錢包也會慢慢的鼓起來。