由各大電商開(kāi)辟的貨幣基金“現(xiàn)金化”的創(chuàng)新路徑，最終仍是由銀行(行情 專區(qū))完成了最后一棒?！ ∠仁俏逡还?jié)前，中信銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))與信誠(chéng)基金合作推出“薪金寶”業(yè)務(wù)，對(duì)接信誠(chéng)薪金寶貨幣(基金 凈值 基金吧 購(gòu)買)基金。這一業(yè)務(wù)中，客戶資金可自動(dòng)轉(zhuǎn)換為貨幣基金份額，通過(guò)銀行墊資，實(shí)現(xiàn)貨幣基金的ATM機(jī)直接取現(xiàn)，以及直接刷卡消費(fèi)功能。銀行儲(chǔ)蓄賬戶從實(shí)際意義上，搖身一變，成為一個(gè)貨幣基金投資的權(quán)益賬戶?！ ‰S后5月14日，渤海銀行也介入，對(duì)外宣布，即將與諾安基金迅速推出“添金寶”產(chǎn)品。渤海銀行還擬將這一超級(jí)賬戶關(guān)聯(lián)儲(chǔ)戶的醫(yī)保、社保和公務(wù)員工資等業(yè)務(wù)?！ ∠啾雀鳌坝囝~寶”類產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的傳統(tǒng)貨幣基金“T+0”贖回功能，以及直接網(wǎng)購(gòu)的功能。中信“薪金寶”以及渤海“添金寶”首次在互聯(lián)網(wǎng)金融之爭(zhēng)中“脫網(wǎng)”，其指向的貨基線下支付功能突破，展現(xiàn)了另一條更具想象空間的突圍路徑?！ ∵@也許也是迎合了銀行的需求。 根據(jù)央行最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2014年4月份，居民存款減少高達(dá)1.23萬(wàn)億元，幾乎是有統(tǒng)計(jì)以來(lái)該數(shù)據(jù)最大單月下滑，這一數(shù)據(jù)變化顯然給銀行業(yè)造成巨大壓力?！ ∪涨埃咏行陪y行人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，該行在推出上述產(chǎn)品之初意在做一款互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品，隨著儲(chǔ)蓄資金外流帶來(lái)的壓力增加，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中幾易其稿，最終“薪金寶”方案得以出爐?！ 岸唐趤?lái)看金融行業(yè)(行情 股吧 買賣點(diǎn))演變將繼續(xù)圍繞銀行脫媒、利率市場(chǎng)化等關(guān)鍵詞展開(kāi)。內(nèi)地超過(guò)40萬(wàn)億居民儲(chǔ)蓄余額的流向，也將主導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)未來(lái)的利益格局”。上述人士指出?！ °y行儲(chǔ)蓄急推超級(jí)賬戶 “在這一產(chǎn)品的推出過(guò)程中，我們向投資人做出了最大的讓利?！?月15日，中信銀行內(nèi)部人士指出。 在中信銀行與信誠(chéng)基金合作推出“薪金寶”產(chǎn)品中，其支付效果和目前銀行賬戶下的活期存款幾乎無(wú)差別，但卻能提供貨幣基金的年化收益率，相比此前傳統(tǒng)貨幣基金“T+0”贖回再做出支付，該一類產(chǎn)品顯然又邁出了關(guān)鍵的一步。 這也意味著目前貨幣基金的功能，覆蓋了所有ATM機(jī)及合作行柜臺(tái)取現(xiàn)、線上線下消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬等。其中“薪金寶”單日提供的取現(xiàn)和支付上限為50萬(wàn)元。由于貨幣基金無(wú)法在T+0實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)，這筆資金將全部由中信銀行進(jìn)行資金的墊付?！ 〕藢?duì)接信誠(chéng)基金旗下薪金寶貨幣基金之外，日前，嘉實(shí)基金人士透露，其推出的對(duì)接中信銀行薪金寶的貨幣基金也已經(jīng)募集完成。 渤海銀行也開(kāi)始在相關(guān)業(yè)務(wù)上發(fā)力，與諾安基金合作推出“添金寶”業(yè)務(wù)，比中信銀行更為激進(jìn)的是，該產(chǎn)品不設(shè)取現(xiàn)和支付上限額度，渤海銀行愿意承擔(dān)的墊資成本可見(jiàn)一斑。這一產(chǎn)品目前是渤海銀行所在的天津分行先做，再向全國(guó)做出推廣。 據(jù)知情人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道介紹，渤海銀行的這一儲(chǔ)蓄賬戶，還擬與天津當(dāng)?shù)氐纳绫?、醫(yī)保，以及公務(wù)員工資等業(yè)務(wù)掛鉤，以拓展單一賬戶的服務(wù)功能?！ 斑@一類業(yè)務(wù)在各家銀行內(nèi)迅速被復(fù)制，一旦在業(yè)內(nèi)蔓延，原本只是儲(chǔ)蓄功能的賬戶將在功能上被大大拓延。”上述消息人士指出?！ H從現(xiàn)階段已有對(duì)接理財(cái)功能來(lái)看，無(wú)論中信銀行“薪金寶”，亦或者渤海銀行的“添金寶”，相比此前的互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品都在功能上有了很大的升級(jí)，而且對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)的儲(chǔ)蓄賬戶產(chǎn)生了顛覆性的影響。居民存款通過(guò)這一類儲(chǔ)蓄賬戶對(duì)接的，已經(jīng)并非低利率的活期或定期存款，而是相對(duì)較高收益的貨幣基金?！ ∩虾Ｄ郴鸸臼袌?chǎng)部負(fù)責(zé)人將這一類產(chǎn)品的功能定義為，打通了“寶寶”類產(chǎn)品支付功能的“最后一公里”。銀行推出這一類產(chǎn)品的最大優(yōu)勢(shì)在于支付功能的拓展，尤其是供實(shí)時(shí)取款以及實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬功能的產(chǎn)品，在貨幣基金流動(dòng)性功能上已經(jīng)與現(xiàn)金趨同?！ ?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多方了解到，銀行的主導(dǎo)還帶來(lái)了另一個(gè)潛藏的轉(zhuǎn)變。據(jù)知情人士透露，渤海銀行的“添金寶”業(yè)務(wù)中，渤海銀行準(zhǔn)備了一個(gè)“現(xiàn)金池”服務(wù)于“添金寶”的支付和交易操作，基金經(jīng)理在投資中無(wú)需準(zhǔn)備過(guò)高的現(xiàn)金頭寸應(yīng)對(duì)贖回，這也意味著在收益能力上，這一類產(chǎn)品相比“余額寶”類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有更多的優(yōu)越條件。 三易其稿倒逼銀行讓利始末 針對(duì)“寶寶軍團(tuán)”崛起導(dǎo)致存款流失的威脅，中信銀行和渤海銀行等主動(dòng)將存款資金引流至貨幣基金，顯示銀行業(yè)正從被動(dòng)防御轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)出擊?！ ∮捎诨ヂ?lián)網(wǎng)基金的大肆擴(kuò)容，銀行儲(chǔ)蓄資金迅速外流。以中信銀行為例，根據(jù)其2014年一季度報(bào)告，當(dāng)季末相比2013年年末，盡管其客戶存款余額有所增加，不過(guò)同比2013年同期，其吸收存款的凈增加額由2100億元下滑到1400億元，下滑比例達(dá)到三分之一?！ 巴瞥鲞@款產(chǎn)品的初衷是應(yīng)對(duì)不少工資卡簽約客戶的儲(chǔ)蓄外流，一些客戶工資剛到賬就會(huì)馬上轉(zhuǎn)走至互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，這一情況令在公司卡業(yè)務(wù)盤子較大的中信銀行頗為惱火?！鄙鲜鼋咏行陪y行人士指出?！ 《鴱恼麄€(gè)銀行業(yè)的形勢(shì)來(lái)看，2014年4月份，居民存款減少高達(dá)1.23萬(wàn)億元，且居民存款呈現(xiàn)出持續(xù)外流的跡象，這或?qū)?dǎo)致上述中信銀行和渤海銀行的應(yīng)對(duì)措施，迅速在各家銀行間復(fù)制?！ ∫灾行陪y行和信誠(chéng)基金的合作為例，初期兩家只是希望合作推出一款T+0的類“余額寶”基金，客戶在使用資金之初，仍然需要相應(yīng)的贖回操作?！ 〈饲埃ど蹄y行(行情 股吧 買賣點(diǎn))、平安銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))、建設(shè)銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))、交通銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))和民生銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))等均作了這一類型產(chǎn)品的創(chuàng)新。不過(guò)相比其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，中信銀行認(rèn)為這一類產(chǎn)品在功能上可能無(wú)法達(dá)成市場(chǎng)預(yù)期，因此雙方將突圍的目標(biāo)鎖定在直接支付，從而最早完成了貨幣基金“現(xiàn)金化”的最后一環(huán)工作?！ 《谌‖F(xiàn)和支付上限上，中信銀行和信誠(chéng)、嘉實(shí)等基金公司也多有磋商，最終達(dá)成了50萬(wàn)元的結(jié)果?！ ∵@一產(chǎn)品的另一個(gè)歷史沿革來(lái)自于“準(zhǔn)貸記卡”的經(jīng)驗(yàn)，此前工銀瑞信聯(lián)袂工行推出貨幣基金的信用卡還款功能，利用信用卡消費(fèi)后，由貨幣基金贖回資金還款，曲線實(shí)現(xiàn)貨幣基金的線下支付功能。不過(guò)這一類產(chǎn)品，最終仍然被“余額寶”類互聯(lián)網(wǎng)基金蓋住了風(fēng)頭。 盡管貨幣基金“現(xiàn)金化”只是最后一步，銀行讓渡利益的過(guò)程顯然并不是一蹴而就。 “如果別的銀行跟進(jìn)，真正的利率市場(chǎng)化就從實(shí)質(zhì)上到來(lái)了，銀行依靠廉價(jià)的儲(chǔ)蓄賺取利差時(shí)代也將面臨更大考驗(yàn)?！卑凑丈鲜鲢y行業(yè)消息人士的說(shuō)法。 但是對(duì)于絕大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)，要守住40萬(wàn)億元規(guī)模的儲(chǔ)蓄，如果不拋出市場(chǎng)化的利率水平，顯然已經(jīng)難以阻止儲(chǔ)戶的流失。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)