央行宣布的3月16日降準是定向降準而不是全面降準，也就是說受益的是部分銀行而不是所有銀行。雖然這次定向降準預(yù)計釋放長期資金只有5500億，但對于緩解銀行體系流動性還是有一定幫助的，并最終傳導(dǎo)至貸款利率，達到降低中小微企業(yè)融資難融資貴，支持實體經(jīng)濟恢復(fù)發(fā)展的目的。

　　當然，這次降準也會一定程度上影響個人商貸，包括個人住房貸款利率水平，究竟會有怎樣的影響呢？　　簡單理解，按照官方表述，對達到考核標準的銀行，將定向降準0.5-1個百分點，另外對符合條件的股份制銀行再額外降準1個百分點，支持普惠金融領(lǐng)域貸款。降準意思就是降低商業(yè)銀行的存款準備金率，在一定條件下，商業(yè)銀行存款準備金率降低了，可用于發(fā)放貸款的資金供給必然增加，有利于貸款利率下調(diào)。　　但是，如果選擇了固定利率貸款的個人住房貸款，幾乎就與本次“福利”無緣了，因為固定利率本來就是約定了在整個還款周期內(nèi)，無論市場利率上浮還是下調(diào)，貸款利率都始終保持不變，所以無論這次商業(yè)銀行貸款利率怎么調(diào)，調(diào)多少，借貸雙方仍然按照合同利率執(zhí)行，與你無關(guān)?！　∪绻x擇約定為浮動利率的個人住房貸款，這次肯定會受益的，少交貸款利息是必然的。所謂浮動利率，即LPR報價利率（基礎(chǔ)利率）+加點形成實際執(zhí)行利率。而LPR利率是由多家商業(yè)銀行綜合報價形成，每月20日由央行公布，所以每月都會發(fā)生變化。本月的再次降準，必然為4月LPR帶來下行壓力，下調(diào)是大概率。而加點又是相對固定的，即即貸款當月利率與上1年末（12月）LPR之差。因此，只要LPR下調(diào)，選擇浮動利率的貸款執(zhí)行利率就會下調(diào)，借款人就會少付利息?！　〉?，一般來說房貸還款周期都是10-20年，更或者30年，如此長的時間內(nèi)誰也不能保證LPR一直下降，或一直上升，必然因市場供需變化而呈現(xiàn)上下波動情形，所以浮動利率可以少付利息只能是短期可預(yù)見的，因為當前無論國際還是國內(nèi)經(jīng)濟形勢，利率下行壓力都很大。然而，當我們把時間軸拉長至10年以上，20年或30年，經(jīng)濟形勢會怎么樣？LPR走勢如何？可能沒有一個人能夠準確預(yù)判，畢竟市場不確定因素太多，有些根本無法預(yù)料?！　∫虼?，可以這樣說，本次央行降準，對于選擇固定利率的借款人而言，不會有任何影響，原有利息照舊。而選擇浮動利率的借款人，短期內(nèi)比如1-2年內(nèi)節(jié)省利息支出是完全可能的，比如即將到期的貸款。但要說10-20年內(nèi)都會少付利息，這就不一定了。簡單一句話，固定利率和浮動利率各有千秋，付息或多或少，完全由市場走勢確定，而不是利率制。