一、適用范圍

本通知適用于經(jīng)中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的保險(xiǎn)公司，包括人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司。本通知所稱保險(xiǎn)資金是指保險(xiǎn)公司可用于投資的資金，包括保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、保戶儲(chǔ)金及其他可用于投資的資金。

二、投資范圍

保險(xiǎn)資金可以投資的金融產(chǎn)品包括但不限于：債券、股票、基金、信托產(chǎn)品、期貨、期權(quán)、外匯等。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，合理配置投資資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、投資比例

保險(xiǎn)公司投資于單一金融產(chǎn)品的比例不得超過其可用于投資資金的10%。保險(xiǎn)公司投資于同一發(fā)行人的金融產(chǎn)品的總比例不得超過其可用于投資資金的30%。

四、投資原則

保險(xiǎn)公司應(yīng)遵循審慎、分散、流動(dòng)性強(qiáng)的投資原則。保險(xiǎn)公司應(yīng)建立健全的投資管理體系，完善投資決策程序，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，保障保險(xiǎn)資金的安全。

五、監(jiān)督管理

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)對保險(xiǎn)公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。保險(xiǎn)公司應(yīng)按照規(guī)定向中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告投資有關(guān)金融產(chǎn)品的相關(guān)信息。

六、責(zé)任

保險(xiǎn)公司對其投資有關(guān)金融產(chǎn)品的行為承擔(dān)全部責(zé)任。保險(xiǎn)公司應(yīng)建立健全的內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)保險(xiǎn)資金的安全。


關(guān)于保險(xiǎn)

一、保險(xiǎn)資金可以投資境內(nèi)依法發(fā)行的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計(jì)劃、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等金融產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱金融產(chǎn)品）。

九、保險(xiǎn)公司投資金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）上季度末償付能力充足率不低于120%；

（二）具有公司董事會(huì)或者董事會(huì)授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)投資的決議;

（三）具有完善的投資決策與授權(quán)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、業(yè)務(wù)操作流程、內(nèi)部管理制度和責(zé)任追究制度；

（四）資產(chǎn)管理部門合理設(shè)置投資金融產(chǎn)品崗位，并配備專職人員；

（五）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制，資金管理規(guī)范透明；

（六）信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

（七）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

保險(xiǎn)公司委托投資的，不受第（四）、（六）項(xiàng)的限制。

十、保險(xiǎn)公司投資理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃的賬面余額，合計(jì)不高于該保險(xiǎn)公司上季度末總資產(chǎn)的30%。保險(xiǎn)公司投資基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃和不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃的賬面余額，合計(jì)不高于該保險(xiǎn)公司上季度末總資產(chǎn)的20%。

保險(xiǎn)公司投資單一理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃的賬面余額，不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的20%；投資單一基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃和不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃的賬面余額，不高于該計(jì)劃發(fā)行規(guī)模的50%；保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司及其保險(xiǎn)子公司，投資單一有關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計(jì)不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的60%，保險(xiǎn)公司及其投資控股的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)比照執(zhí)行。

十一、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對有關(guān)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性評估，根據(jù)負(fù)債特性、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，合理制定金融產(chǎn)品配置計(jì)劃，履行相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，自主確定投資品種和規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動(dòng)性安排。

十二、保險(xiǎn)公司可以根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，自行投資有關(guān)金融產(chǎn)品，或者委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司委托投資的，應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》等規(guī)定，與符合條件的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司簽訂委托投資管理協(xié)議，明確雙方職責(zé)和權(quán)利義務(wù)。

十三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分評估發(fā)行銀行的信用狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)處置能力，關(guān)注產(chǎn)品資產(chǎn)的投資范圍和流動(dòng)性管理，切實(shí)防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

十四、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況和信用增級安排，切實(shí)防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

十五、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮投資者監(jiān)督作用，持續(xù)跟蹤金融產(chǎn)品管理運(yùn)作，定期評估投資風(fēng)險(xiǎn)，適時(shí)調(diào)整投資限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額，維護(hù)資產(chǎn)安全。金融產(chǎn)品發(fā)生違約等重大投資風(fēng)險(xiǎn)的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

十六、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，不得與當(dāng)事人發(fā)生涉及利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當(dāng)交易行為，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害公司或者被保險(xiǎn)人利益。

十七、保險(xiǎn)公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個(gè)工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國保監(jiān)會(huì)提交季度報(bào)告和年度報(bào)告，并附以下書面材料：

（一）投資及合規(guī)情況；

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理狀況；

（三）涉及的關(guān)聯(lián)交易情況；

（四）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品的，可將前款報(bào)告納入《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》規(guī)定的定期報(bào)告。

十八、本通知所指信用增級安排，其中保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人信用等級不低于被擔(dān)保人信用等級；抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰，未被設(shè)定其他擔(dān)保或者采取保全措施，經(jīng)評估的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)價(jià)值不低于待償還本息，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要法律程序。

本通知所指保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)扣除債券回購融入資金余額和獨(dú)立賬戶資產(chǎn)。