2015年至今，中國的征信業(yè)涌現(xiàn)了一股熱潮，許多市場主體都想進入這個行業(yè)，一方面與中國監(jiān)管層放松管制有關，另外一方面征信市場也是傳統(tǒng)金融領域的最后一個“堡壘”，是互聯(lián)網金融領域里的下一個最大“金礦”。總體來看，征信熱是市場行為，有市場就催生出需求。據清暉智庫統(tǒng)計，中國個人征信市場空間約2000億元，個人征信和企業(yè)征信總規(guī)模約為20億元。
提及征信業(yè)，不得不說中國央行。中國央行征信中心數據庫實力非常強大、幾乎無人能及，這是中國征信業(yè)的最大優(yōu)勢。但短板也很明顯，就中國央行現(xiàn)有征信數據來看，其覆蓋面較窄，數據來源也很單一，例如中國央行個人征信系統(tǒng)目前共收錄近9億人信息，其中僅不到4億人有信貸數據，約5億人在央行征信系統(tǒng)中只記錄經濟信息，無任何有效征信信息。
征信業(yè)最重要的是數據。在國外，征信機構之間的數據都是共享的，數據共享是征信行業(yè)發(fā)展的基石，例如美國三大征信局益百利、環(huán)聯(lián)、艾奎法克斯之間數據都是共享的。它們之間雖有競爭，但是這種競爭主要體現(xiàn)在對于數據的管理、加工、保護、風險判斷的良性競爭?？v觀國內，央行批準開展個人征信業(yè)務的機構，很多數據都是不共享的。例如阿里巴巴、騰訊、平安等，這些征信企業(yè)的數據一般都是內部獲取、內部流通，不與其它企業(yè)共享。筆者認為，征信業(yè)的未來在于合作與規(guī)范，平臺之間不愿意分享自己的征信數據信息，就勢必會影響整個征信系統(tǒng)發(fā)揮其應有的作用。
此外，市場在征信系統(tǒng)建設方面也有較大的爭論。有人認為，征信業(yè)只需要像法國那樣，一套系統(tǒng)就可以，也有人認為行業(yè)應該有充分的市場競爭?？傮w上，筆者認為還是深化目前的“1+N”，即“政府主導+市場化結合”這種模式。通俗一點來講，即中國央行征信中心成為政府主導下的基礎信用信息集合中心，將來獲得征信許可證的機構則進行市場化運作。
同時，商業(yè)化的征信機構應該與央行征信密切配合，唯有如此，才能夠推動整個征信系統(tǒng)的發(fā)展。商業(yè)化的征信機構相對靈活，可以通過開展與創(chuàng)新和增值化相關的征信業(yè)務，從而使得中國的征信業(yè)形成全方位、多層次的互補格局。
一般而言，征信機構通?？梢苑譃槿箢悾謩e是企業(yè)征信機構、個人征信機構和財產征信機構。在中國，我們見到最多的主要是前兩類。例如個人征信，主要是記錄居民的信用身份證，個人購車、貸款擔保、申請信用卡乃至求職、出行出境等。
個人、企業(yè)信用等征信業(yè)務雖然就像一座待開發(fā)的“金礦”，但是中國征信體系的完善還有漫長的道路要走。因為做征信需要大量的原始數據積累，必須要耐得住寂寞和耐心積累數據，這可能需要二十年以上，時間成本很高。由此看來，征信業(yè)務只有巨頭們才有實力玩得起。除了個人征信，企業(yè)征信也逐漸得到重視。企業(yè)征信主要是幫助客戶控制判斷商業(yè)活動的風險，進行信用管理。征信企業(yè)的數據獲取和抓取能力，是企業(yè)征信業(yè)務建立的關鍵。
另外，據筆者了解，中國當前征信業(yè)市場主體的商業(yè)模式尚不清晰，基本的服務都尚未收費，還處于市場前期的培育階段。當下，中國的征信法律等環(huán)境發(fā)展尚不健全，基本沒有征信企業(yè)單純依靠征信業(yè)務實現(xiàn)較大規(guī)模的盈利。而國外發(fā)達國家的征信機構提供征信服務均收取費用，收費標準不一，往往采用市場化的競價方式，盈利頗豐。
中國征信業(yè)的發(fā)展可以追溯到上世紀30年代初，至今從無到有，市場規(guī)模在不斷擴大，年復合增長率接近30%。在談到征信業(yè)時，很多人都會談及中國征信業(yè)的違約成本太低，但是，直接加大懲處力度未必能夠在短時間改善征信環(huán)境，征信業(yè)的發(fā)展需要的是系統(tǒng)性進步。
在中國征信業(yè)快速發(fā)展的同時，技術變革對征信業(yè)的發(fā)展起到了非常大的推動作用，圍繞征信數據庫，通過技術化手段獲得成長性的小型科技公司也迎來巨大的發(fā)展良機。無論如何，未來中國征信市場將日趨成熟，規(guī)模也將不斷擴大，或將迎來爆發(fā)式發(fā)展。（證券時報）